В связи с неумолимо надвигающимися выборами фондовый рынок США испытал настоящий шквал распродаж на прошедшей неделе. Ирония в том, что это привело к значительному расхождению капитализации фондовых индексов с динамикой совокупного баланса крупнейших ЦБ мира:
Сам S&P500 пережил сильнейшее падение в течение календарной недели перед выборами за всю историю наблюдений:
Нашел интересный график по сезонности sp500.
Судя по нему, сейчас наступают самые позитивные времена в разрезе года.
Кто-то даже использует такую стратегию в долгосроке, продавая в мае и снова покупая в конце октября. (Стратегия sell in may and go away — загуглите)
Но я не пользуюсь, мне больше нравится купить и просто держать — меньше движений и переживаний.
P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)
#моёмнение
Всем доброго дня! «А что если рост? Где покупать?» Действительно, может ли быть вариант, что рынки через неделю после выборов перейдут к новому циклу роста? Конечно да. Начнут прививать вакциной, выделят деньги, понизят налоги и т.д. В этом случае я бы ориентировался на SP500. На мой взгляд, идеальный диапазон для покупки бумаг находится в фиолетовой области. В голубой области — с коротким стопом. Но как обычно, необходимо действовать по ситуации.
источник: https://t.me/investportfeli
не является инвестиционной рекомендацией
Скорее всего, на рынке акций США неделя будет волатильной, особенно, ближайшие 2 дня до выборов. Очень может быть, что рынок по инерции просядет еще — все-таки, худшая за полгода предыдущая неделя- это не шутки.
Однако есть ряд индикаторов, позволяющих предположить, что эта волатильность будет не началом нового серьезного снижения по типу февраль-март, а, скорее, коррекцией, необходимой для продолжения роста.
Во-первых, соотношение «мусорных» облигаций к Трежерис, несмотря на серьезный risk off на индексах акций, практически не изменилось и осталось у недавно достигнутых локальных максимумов. То есть, инвесторы в облигации пока «не купились» на эту распродажу.
Во-вторых, 10-дневное изменение VIX, который всегда подскакивает во время ухода от риска, превысило 40%. Это 9-й такой случай за последние 2 года (они отмечены вертикальным пунктиром). В 7 из 8 предыдущих случаев локальное «дно» по S&P-500 было где-то рядом, как по цене, так и по времени. Исключением стал февраль-2020, но, справедливости ради, там и причины были, мягко говоря, не совсем рыночные. Конечно, если и сейчас нас ожидает шок, сопоставимый по уровню восприятия с локдауном глобальной экономики, тогда «снизу могут постучать».
#SP500 (#SPX)
Таймфрейм: 1H
Продолжаем оставаться ввантовой суперпозиции: https://vk.com/wall-124328009_19232; https://t.me/waves89/2143. В целом, нисходящий прогноз пока отрабатывает, но локальная ситуация до недавнего времени сигналила мне за лонг.
Вот и сейчас, можем упасть в предверии выборов на 3100, а можем и на 2100 в перспективе. Но и рост полностью пока не исключен. Пробой 3410 без пробоя перед этим 3210 подтвердит именно этот сценарий.
Перед выборами в Америке
Впереди выборы в Америке и я решил проанализировать в каком состоянии они подходят к этому событию.
Итак фьючерс на S&P.
На месячных графиках видна разворотная формация «вечерняя звезда», что в купе с нарастающей дивергенцией дает прекрасный повод для продолжения как минимум коррекции, а как максимум для зарождения понижательного тренда.
На дневных находимся вблизи реперного уровня 3230±, и на мой взгляд проход этого уровня вниз породит в конечном счете падающий тренд. Но он может быть и уровнем, от которого фьючерс на S&P может пойти и вверх, так что от него очень многое зависит.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Последний цикл роста рынка был безусловно ростом на маржинальных (спекулятивных) позициях, или позициях с плечом. В общем-то определенная критическая масса здесь накопилась. В сентябре рост маржинальных позиций прекратился, остановился и рынок – октябрь будет третьим месяцем подряд, когда рынок фактически стоит на примерно одном уровне около 3.4k по S&P 500.
Объективно иных факторов роста рынка сейчас практически нет (байбэки, дивиденды и пр.), а неопределённость (локдауны, выборы ) растет. В такой позиции всегда есть шанс на «последний рывок» вверх — рынок надеется на «Blue Wave» (победа демократами по всем фронтам и заливание деньгами), но учитывая то, что Байден фактически обещает сначала локдаун (как раз пик заражений будет), а лишь потом заливание деньгами… шансы на то, что мы сначала увидим «утилизацию» части маржинальных позиций видятся несоизмеримо выше.
Все остальные результаты выборов (Трамп-«ослы», Байден-«слоны», долгое отсутствие результатов) для рынка отрицательны.