S&P500 фьючерс | SPX

Исходный прогноз выглядел так: 

Без коррекции не обойдется и американский Sp500

Однако, по завершению коррекции Америка снова отправится покорять исторические максимумы. 

Под вопросом достижение 5500 в следующем году, но, считаю, мы максимально приблизимся к целевой отметке. Индекс SPX с момента прогноза не просто перевыполнил план, но и заставил меня пересмотреть разметку. От диагонали я перешел к сопровождению классического импульса пятеркой.

Прогноз считаю выполненным на 100%.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Возьмите текущее значение среднего уровня безработицы за 3 месяца, вычтите минимальный показатель за 12 месяцев, и если разница составит 0,30 процентного пункта или больше, то вероятна рецессия.

Эдвард Маккелви, старший экономист Goldman Sachs, создал этот индикатор.

Проблема с индикатором заключается в том, что он имеет много ложных срабатываний.

Другой экономист предлагает более высокий порог срабатывания. Если мы используем порог срабатывания 0,4, количество ложных срабатываний с 1953 года сократится с пяти до двух.

В любом варианте текущее значение в 0,54 и уже 6 месяцев подряд индекс находится на уровне выше 0,4.

Возможно ли рецессия?

Потом в рецессии будут обвинять остановку работы правительства, которая обычно забирает 1% ВВП и слишком медленную реакцию ФРС, которая вообще зажата между растущей инфляцией и ростом безработицы.

“Убери эти 3 популярных акции из своего портфеля или потеряешь деньги”

👉 На трех графиках индекса S&P представлены все экстремум-прогнозы 2024 года, сделанные мной в начале 2024 года (https://t.me/jointradeview/20), по факту.

⚠️ Экстремум-прогнозы фондовых индексов США в 2025 году: см. t.me/jointradeview/287

Избранный президент США Дональд Трамп и Илон Маск планируют сократить федеральные расходы на триллионы долларов.

Маск и бизнесмен Вивек Рамасвами, которые возглавят новое ведомство по повышению эффективности правительства, хотят «уменьшить на $2 трлн федеральные расходы» путем сокращения числа правительственных агентств. Однако эксперты, с которыми поговорило издание, сомневаются, что эта инициатива будет успешной из-за растущих расходов на социальные программы.

Ранее президент США Джо Байден подписал одобренный обеими палатами Конгресса законопроект о продолжении финансирования работы федерального правительства до 14 марта 2025 года.

https://tass.ru/ekonomika/22769365

Во вторник торговые группы, представляющие крупнейшие банки страны, подали в суд на Федеральную резервную систему, обвинив её в использовании непрозрачного процесса проверки устойчивости банков во время ежегодных стресс-тестов.

«Отсутствие прозрачности со стороны совета приводит к значительной и непредсказуемой волатильности требований к капиталу банков», — говорится в иске.

• Рынки закрываются в 13:00 по восточному времени в праздничную сокращенную сессию
• Dow, Nasdaq увеличили серию побед до четырех; S&P растет третий раз подряд
• Акции, связанные с криптовалютой, растут на фоне роста биткоина
• Бенчмарки выросли в первый день ралли Санта-Клауса
• Индексы выросли: Dow 0,91%, S&P 500 1,1%, Nasdaq 1,35%

📉 S&P500 — 20-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель) или 1-я неделя нового цикла. Поведение рынка было очень типичным для ретроградного Юпитера (преувеличение) в самом центре Близнецов (волатильность) (https://t.me/jointradeview/104) на фоне зрелого цикла с ретроградными Меркурием и Марсом. Имеем сильный технический сигнал по S&P и Dow Jones от линии поддержки, образованной нашими экстремум-прогнозами от 14 октября (https://t.me/jointradeview/236) и от 18 ноября (https://t.me/jointradeview/259). Скорее всего это начало нового цикла. Начало нового цикла всегда бычье. Следующий экстремум-прогноз намечался на 24-26 декабря. С учетом допуска ± 2 дня и реального технического сигнала возможно, что он уже реализовался. Будьте осторожны с волатильностью, NASDAQ может пробить ниже.

⚠️ Экстремум-прогноз от 9 декабря четко отработал на завершающую коррекцию базового цикла S&P. Сигнал не сразу вызвал движение, возможно из-за помех ретро-Меркурия (https://t.me/jointradeview/146), но стопы удержались. Рабочая амплитуда короткой позиции по экстремум-прогнозу 9 декабря составила около $10К на контракт E-mini. Хочу напомнить, что этот прогноз был сделан в начале года (https://t.me/jointradeview/20), как и большинство остальных экстремум-прогнозов. Поздравляю победителей.

Главным событием уходящей недели было заседание ФРС.
Итоги заседания ФРС были ещё более печальными, нежели можно было ожидать: ястребиное снижение ставки ФРС было логично, но потом оказалось, что ФРС даже обсуждала сохранение ставки неизменной.
Пауэлл заявил, что сохранение ставки неизменной или снижение ставки на 0,25% в декабре было близким выбором.
С учетом, что рынки ждали снижения ставки с шансом почти 100% и отсутствие данного шага отправило бы фонду в свободное падение на месяцы: заявление Пауэлла по меньшей мере странное с учетом, что все члены ФРС до начала периода тишины перед декабрьским заседанием утверждали, что снижение ставки в декабре «на столе».
Что же такого произошло за две недели, что изменило мнение членов ФРС?

По словам Пауэлла и других членов ФРС, которые успели выступить после заседания, основная причина изменения прогнозов и риторики ФРС одна – более высокие прогнозы по инфляции.
Причин более высоких прогнозов по инфляции две: более сильный рост инфляции в 4 квартале 2024 года и опасения по инфляции вследствие политики Трампа в 2025 году, совокупность этих причин привела к пересмотру прогнозов ФРС по достижению цели по инфляции на 2027 год против 2026 года в сентябрьских прогнозах.

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg


_________________________________________________________

В обзоре на 2024-ый год говорилось о сильно запутанной волновой структуре движения, давалось несколько вариантов дальнейшего развития. О развороте должен был бы сигнализировать серьёзный импульс вниз.

В последующих обновлениях его формирование так и не было зафиксировано, что подтверждало продолжение роста . И только в начале августа была отмечена более-менее реальная попытка разворота:

16-го июля была показана вершина на уровне 5677.75, началось снижение . 

Сделали подразделения ((i)) — ((ii)) — ((iii)) в импульсе вниз или это были (а)-(b)-© в коррекции с последующим продолжением роста. После обвала в понедельник (05.08) начался рост, развитие которого во многом даст ответ на этот вопрос : если сделаем завершающую ((v)) (желательно, чтобы ((iv)) не ушла выше вершины ((i)) ), то вниз сформируется импульс, это с большой долей вероятности будет означать разворот. После увидим отскок 2, но это уже будет коррекция к падению. В обратном случае — останется зигзаг (а)-(b)-© с последующим обновлением исторической вершины.

Индекс SNP500.

Интересная картина нарисовалась. Напрашивается очень хорошее движение. Если будет фрактальное продолжение, то на начало срока Трампа придет хорошее падение индекса, и это может оказаться началом очень хорошего падения. Вчера на заседании ФРС дали небольшой импульс, будет он первым или сделают еще манипуляцию?

Индекс Доллара.

Индекс доллара сейчас на очень важном уровне, который, если будет пробит, будет коррелировать с вероятной коррекцией на СНП500, видимо в таком случае все деньги пойдут именно в кэш бакса. На картинке ниже видно, как прошлая коррекция по индексу коррелировала с мощным трендом по баксу.

На заседании в среду представители Федеральной резервной системы приняли решение о третьем и последнем снижении процентной ставки в 2024 году. Они также прогнозируют на 2025 год на два снижения ставки меньше, чем ожидали ранее, поскольку инфляция сохраняется, а экономика продолжает расти.

В целом понятно, что главное опасение рынка на тему более медленного спуска ставки оправдались и, возможно, это новый поворот в позиции ФРС, который может стать ещё более жёстким на ближайших заседаниях.

Сейчас мы видим как рынок труда замедлился, но не рухнул, а инфляция снизилась настолько существенно, что ФРС смогла начать снижать процентные ставки, но сейчас ФРС вступает в новую фазу своего пути к мягкой экономической посадке — гораздо более неопределённую.

Кстати, рынок не очень любит неопределённость…

Инфляция застопорилась на месте согласно последним данным и теперь мы видим, как ФРС реагирует на эти данные.

«Наша политика стала значительно менее ограничительной, — заявил председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции в среду. — Поэтому мы можем быть более осторожными при рассмотрении дальнейших изменений нашей учётной ставки».

На графике две зоны накопления, где я ожидаю завершение коррекции.  Это 5857.75-5912.50 и 5747.75-5789.00. 

Пока из сформированного роста от августа прозрачен только импульс до ноября. Последующее движение размечу, как коррекция будет завершен

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Quadruple witching day — день квартальной экспирации фьючерсов и опционов на индексы и акции в США.

Наступает четыре раза в году: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря.

В эти дни истекают одновременно четыре вида активов: опционы на фондовые индексы, фьючерсы на фондовые индексы, опционы на акции и фьючерсы на отдельные акции и валюту.

Истечение сразу четырёх видов активов влечёт за собой сильное увеличение как объёмов торгов, так и волатильности.

В 2024 году даты Quadruple witching: 15 марта, 21 июня, 20 сентября и 20 декабря.

👉 Даже в Москве погода волатилит — вдруг откуда не возьмись стало -20°с 🥶

В общем волатильности и кошмаринга добавили вчера прилично, чтобы когда пришёл мистер Трамп, все были бы безумно рады великому спасению.

SP500 припал всего-то на дневную EMA55 тренда восходящего.
Золото и серебро вышли резко вниз, жду их ниже сильно теперь в новой волне коррекции,
Нефть ни рыба-ни мясо давно уже с тенденцией вниз по целям.

#крипта обвалилась на -15-18% за неделю, вернувшись тестировать лои начала месяца — по крипте второй раз проверяют билеты на балет 🎫 или на поезд 🚆

Федеральная резервная система снижает ставки, но требует прогресса в борьбе с инфляцией

Федеральная резервная система США (ФРС) в третий раз подряд снизила базовую процентную ставку, но сигнализировала о снижении темпов сокращения ставок в 2025 году. Это подчеркивает осторожность регулятора в дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики.

На заседании в среду Комитет по открытым рынкам (FOMC) проголосовал 11 голосами против 1 за снижение ставки до диапазона 4,25%–4,5%. Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак выступила против, настаивая на сохранении ставки на прежнем уровне.

Движение ставок и планы на будущее

«С сегодняшним снижением наша политика стала менее жесткой: мы снизили ставки на полный процентный пункт от их пикового значения», — заявил председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции. Он добавил, что для дальнейших изменений политики потребуется убедительный прогресс в снижении инфляции.

Новые квартальные прогнозы ФРС показали, что лишь пять из 17 участников комитета поддерживают более значительное сокращение ставок в следующем году. Согласно медианным оценкам, базовая ставка может достичь 3,75%–4% к концу 2025 года, что предполагает всего два снижения на 0,25%.

Как известно, хедж-фонды платят ундециллионы денег самым умным и способным управляющим – наверное, для них не составит труда обогнать пассивный индекс акций? В этой статье мы попробуем зарыться в данные и в деталях разобраться, действительно ли это так, и в чем может быть проблема с вынесенным в заголовок тезисом.

Недавно я взял интервью у Андрея Мовчана, и он там заявил тезис, который показался мне интересным. Совсем краткую его формулировку я вынес в заголовок статьи, а ниже вольно перескажу этот тезис своими словами в более развернутом виде:

Несмотря на то, что за последние годы бума S&P500 хедж-фонды сильно отстают от индекса, если взять статистику за период всего рыночного цикла (последние 25 лет) – то результаты среднего хедж-фонда (из придерживающихся стратегий в американских акциях) превысили S&P500. Это дает основания полагать, что после смены текущего режима многолетнего безудержного роста рынка США, инвестиции в хедж-фонды оправдают себя и отыграют свое отставание обратно.