S&P500 фьючерс | SPX

S&P500 игнорирует приближение рецессии и локдаун в Китае
Воскресные разговоры о рынках №10

«Финансовые рынки надеясь на мягкую посадку ФРС упускают ряд важных сигналов: надвигающуюся глобальную рецессию, проблемы с экономикой в Китае и ряд фактов, указывающих на продолжение жесткой монетарной политики.
Кстати, похожее «страусинное» поведение было перед кризисом 2020 года.»


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смелый оптимизм. Аппетит к риску снова растет на рынках, соблазненных надеждой ФРС. Обзор.
Длинно. Перевод мой.

Надежды подпитываются мягкими экономическими данными и последними протоколами ФРС

Приток корпоративного кредита растет; прибыль от воздействия количественного капитала.


Под покровом одной из самых спокойных недель на Уолл-стрит за весь год некоторые финансовые менеджеры возобновляют спекулятивные ставки, надеясь вопреки всему, что более дружелюбная — или, по крайней мере, менее враждебная — ФРС снова в их углу.

Конечно, они готовятся закрыть худший год со времен финансового кризиса. Но смелый оптимизм остается, и он проявляется в целом ряде активов. Стремление к корпоративному кредитованию благоприятствует более рискованным краям рынка, а мусорные облигации привлекают самый большой пассивный приток за всю историю. Доля акций среди аналитиков стала положительной, а доля активных управляющих фондами вернулась к долгосрочным средним значениям. Инфляционная заявка рушится, доллар движется к самому крутому месячному падению с 2009 года, а базовая доходность казначейских облигаций снизилась на 30 базисных пунктов в ноябре.

Поскольку объемы торгов сократились до одного из самых медленных за год, а трейдеры отключились на День Благодарения, объем пугающих заявлений ФРС также снизился на несколько ступеней. Последние протоколы политики показали, что более умеренное ужесточение было бы уместно, после того как президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что у нее нет проблем с тем, что центральный банк скоро замедлит темпы повышения ставок.

Вера в разворот ФРС восстановилась, инвесторы завершили неделю на максимуме, а S&P 500 на пути ко второму месячному росту. Даже осажденный европейский фондовый индекс рос шесть недель подряд. Но, как и в случае с предыдущими ралли во время медвежьего рынка 2022 года, надежды рынка могут оказаться несовместимыми с реальностью ФРС.

«Они менее ястребиные, чем были, и все же гораздо более ястребиные, чем этого хочет рынок», — сказал Бен Кумар, старший инвестиционный стратег Seven Investment Management LLP.

Прогноз действий ФРС

И, конечно же, рынки были медвежьими в преддверии последнего всплеска, а это означало, что он спровоцировал больший, чем обычно, рывок, чтобы покрыть короткие позиции. Согласно оценке Скотта Рубнера, управляющего директора Goldman Sachs Group Inc., одни только систематические трейдеры сожрали акций на сумму около 150 миллиардов долларов в этом месяце и еще больше на этой неделе.

Ставки на более умеренную траекторию повышения ставок в этом месяце были вызваны снижением индекса потребительских цен за октябрь. На этой неделе отчет Федерального резервного банка Ричмонда по производству в производственном секторе оказался немного ниже ожиданий и дополнил повествование о пиковой инфляции.

Ценообразование фьючерсов указывает на снижение до меньшего, 50 базисных пунктов, повышения, когда политики собираются 13-14 декабря, в отличие от повышения на 75 базисных пунктов, которое стало нормой, с циклом, заканчивающимся в следующем году ключевой ставкой около 5%. Местер, по крайней мере, сказала, что не думает, что ожидания рынка «на самом деле не соответствуют действительности».

«Настроение от более голубиных протоколов ФРС сохраняется», — сказала Эсти Двек, главный инвестиционный директор Flowbank SA. «Любые индикаторы замедления роста играют роль в рассказе о более мягкой инфляции, что является еще одной поддержкой для ФРС, которая относительно скоро прибудет к концу своего цикла».

По словам стратега JPMorgan Chase & Co. Николаоса Панигиртцоглу, надежды на опору можно увидеть в активности покупателей на падение, которые надежно проявили себя, чтобы стимулировать пандемические ралли, и теперь снова в силе.

Согласно данным, собранным Bloomberg, высокодоходные корпоративные облигации продемонстрировали лучший за всю историю приток за два месяца: в октябре и ноябре приток биржевых фондов составил 13,6 млрд долларов. Биржевые фонды, которые отслеживают акции роста, получают больше всего наличных по сравнению с фондами, которые покупают акции стоимости, которые были среди победителей высокой инфляции.

Что касается акций, общее увеличение подверженности риску можно увидеть в опросе, проведенном Национальной ассоциацией активных инвестиционных менеджеров (NAAIM), где крупные аллокаторы увеличили вложения в акции почти до своего долгосрочного среднего значения.

HYG готовится ко второму по величине притоку в истории фонда

Тем не менее, предыдущие приступы оптимизма оказались недолгими, их крах ускорился из-за предположения, что ралли на рынках само по себе представляет угрозу для цели ФРС по сдерживанию инфляции. Финансовые условия близки к уровням июня и сентября, что побудило политиков отступить.

Подробнее: Запуганные фондовые быки увядают перед лицом растущей враждебности ФРС

«Рынок движется гораздо быстрее, чем ФРС», — сказал Кумар из Seven Investment. «Каждый раз, когда рынок не верит им, это облегчает финансовые условия, усиливая предвзятость ФРС в отношении более высоких ставок».

Прибыль, полученная в один из самых спокойных периодов для рынков в этом году, может быть иллюзорной. За первые три торговых дня этой недели 28,2 миллиарда акций перешли из рук в руки на американских биржах — это второй самый низкий трехдневный объем в этом году. В то же время индикатор страха Уолл-стрит, индекс волатильности Cboe, упал до самого низкого уровня более чем за три месяца.

Объем продаж перед Днем Благодарения в 2022 году будет одним из самых низких в этом году.

Согласно данным EPFR Global, фонды акций зафиксировали отток в размере 4 миллиардов долларов после притока в размере 24 миллиардов долларов на прошлой неделе. И некоторые крупные финансовые менеджеры остаются в стороне, поскольку опасения стагфляции нарастают. Страшный сценарий заключается в том, что ФРС потерпит неудачу как в своей миссии по сдерживанию роста цен, так и в организации мягкой посадки.

Тем не менее, возвращение к риску является ошеломляющим поворотом по сравнению с сентябрем, когда рекордный процент управляющих глобальными фондами, опрошенных Bank of America, имел недостаточное распределение акций.

«В основном мы наблюдаем, как наименее любимые активы опережают ожидания», — сказал Джеймс Ати, инвестиционный директор эдинбургской компании abrdn. «Покупка на понижении, вызванная ФРС, не исчезнет легко после года ужесточения ФРС».


www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-25/risk-appetite-is-surging-again-in-markets-seduced-by-fed-hope?srnd=premium-europe

От меня

smart-lab.ru/mobile/topic/857347/


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги ОПРОСа Нисходящий канал на S&P 500 с 04.01.22, на 1 день:

smart-lab.ru/blog/857192.php
ОПРОС. Нисходящий канал на S&P 500 с 04.01.22, на 1 день:

Есть 40.0%

Нет 20.0%

Другое 40.0%

Всего проголосовало: 5



Скрин. Три точки вверху, подходим к четвертой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОПРОС. Нисходящий канал на S&P 500 с 04.01.22, на 1 день:
Три точки вверху, подходим к четвертой. Таймфрейм 1 день. Красивый. Опрос для мобильной версии: 
smart-lab.ru/blog/857192.php?nomobile=1

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Посмотрел на график S&P 500 и желания покупать американские бумаги нет.

Считаю, что американский фондовый рынок с высокой вероятностью может пойти ниже!

Причины:
1) S&P500 с начала 2022 года сформировал нисходящий канал, образовав сильнейшие уровни поддержки и сопротивления. На данный момент индекс уперся ровно в ЕМА 200 на 1д и трендовый уровень, который не могли пробить целый год.


2) Оставили 2 больших ГЭПа от 10.11 и 17.10, как правило такие разрывы закрываются, цена к ним возвращается. Рано или поздно, но это случается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

23.11 начинается серия роста S&P 500
С 23 ноября начинается одна из самых длинных серий роста S&P 500 — в среднем индекс показывал рост на протяжении 10 дней, до 3 декабря. Также эта серия включает в себя самый сильный день в году — 24 ноября, в который индекс в среднем рос на 0.51%.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ultra VIX Short ETF "UVXY"




В то время, когда американские фондовые индексы уже четвертую неделю пытаются расти, индекс опционов на волатильность «Ultra VIX Short(UVXY)» опустился в зону перепроданности и пришел на свою поддержку по rsi, что хорошо видно на дневном графике. Обратите внимание, именно с этих значений и происходил разворот тренда вниз по американскому рынку. Как правило,  это сопровождалось сильным падением индекса S&P 500 и роста uvxy на 50 процентов и выше. * Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Больше свежей и актуальной информации в нашем телеграмм канале https://t.me/take_pr Следите за новостями и нашими сигналами!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Число заявок на пособие по безработице в США подскочило на 17 тыс., сильнее прогнозов

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе подскочило на 17 тыс. — до 240 тыс. человек, говорится в отчете министерства труда США.
Неделей ранее этот показатель составлял 223 тыс., а не 222 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали более умеренный рост показателя, до 225 тыс. с ранее объявленного уровня, как и респонденты Trading Economics.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Краткосрок по Америке

Вчера давал краткосрочные рекомендации по Америке, в рамках выхода из формации:

▪️ Oracle в моменте +2.67%
▪️ Nextera Energy в моменте +1.06%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

S&P 500 и развороты ФРС (1970-2022)
В последние 50 лет падение рынка, в сущности, часто начиналось, когда ФРС переходила к понижению процентной ставки. Как это объяснить? Возможно, это связано с признанием того, что дела, действительно, плохи.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На прошлой неделе - это было дно S&P500?

Довольно забавно наблюдать, как только рынок проявляет признаки силы, заголовки газет внезапно меняют свой тон на более позитивный. Статьи под заголовком “ФРС собирается ввергнуть нас в рецессию” волшебным образом превращаются в “Как ФРС прекрасно справилась с этим экономическим штормом”. Как я люблю говорить, за изменением price action быстро следует изменение сентимента. После того, как показатели CPI и PPI оказались ниже ожиданий, “сторонники разворота ФРС” вышли из укрытия и выдали шквал сообщений в Twitter о предстоящей мягкой посадке. Такое поведение нашло отражение в показателях краткосрочных настроений по всем направлениям. Последний опрос настроений AAII показал рост бычьих настроений, подскочив с 25,1% до 33,5% на этой неделе. Это самый высокий показатель опроса с конца 2021 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про все-все-все перед стартом торгов: нефть, СПГ, OZON Global, ФосАгро, Акрон, валюта
В прямом эфире РБК-Инвестиции Дмитрий Александров обсудил с Владимиром Архиерейским поставки энергоносителей в Китай, экспансию OZON Global и перспективы дружественных валют на Мосбирже.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Американский рынок. Спокойный трейд в коррекциях 21.11.2022

Американский рынок

Индекс S&P500 в пятницу закрыл торги с приростом 0,48%, на отметке 3965,33.

На дневном графике в пятницу нарисовали медвежий доджи,
есть неопределенность по дальнейшей динамике.
Но то, что закрытие было выше отметки 3900, дает перспективы на дальнейший рост.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Длительность медвежьего рынка
https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/yyxa0e/bear_markets/






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Число заявок на пособие по безработице в США неожиданно снизилось

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 4 тыс. — до 222 тыс. человек, говорится в отчете министерства труда США.
Неделей ранее этот показатель составлял 226 тыс., а не 225 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост показателя в среднем до 228 тыс., в то время как респонденты Trading Economicsне ожидали изменения с ранее объявленного уровня предыдущей недели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅S&P 500

Зона покупок заметно слабеет. В случае поглощения цена может дойти до следующего диапазона. В целом направление не меняю.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

поехали на 3450

Бурная радость в США: индекса цен производителей +0,2% (прогнозировали рост +0,4%)! На сверх позитиве США, падаем.
В США оптимизм.
Производственные цены в США в октябре увеличились на 0.2 mm sa (сентябрь: 0.2% мм), ожидался рост на 0.4%. Годовой показатель снизился с 8.4% до 8.0% гг (прогноз: 8.3% гг).
В Европе тоже
(DAX +0,8%, EuroStoxx 50 + 1%).



У нас сильный рынок был в 1 половине ноября.
И на очень позитивном внешнем фоне решил завалиться.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производственная инфляция в США в октябре упала до 8% г/г в октябре после 8,5% месяцем ранее
США — проминфляция PPI (окт)

м/м = +0.2% (пред -0.4%)
г/г = +8% (пред +8.5%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СИПЛЫЙ ПЛЮС 87 ТИКОВ

долго ли коротко ли, мало иль много- каждый меряет по себе. мне достаточно

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глава Минфина США: Инфляция снизится до нормального уровня через пару лет

Я действительно считаю, что инфляция снизится. В ближайшие пару лет, я думаю, инфляция определенно вернется к нормальным уровням, к которым мы привыкли. Потребуется время, чтобы вернуть инфляцию на нормальный уровень, и мы можем столкнуться с неудачами по пути, но мы будем продолжать в том же духе и будем помогать семьям справиться с стоимости жизни

tass.ru/ekonomika/16325135

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему американские индексы пошли вчера вниз с 22.00?
Вроде росли себе спокойно.

Пишут вот, что:

Основные индексы Уолл-стрит в понедельник завершили сессию снижением, при этом сектора недвижимости и дискреционных секторов лидировали в широком снижении, поскольку инвесторы переварили комментарии представителей Федеральной резервной системы США о планах повышения процентных ставок и искали следующие катализаторы после ралли на прошлой неделе.


www.reuters.com/markets/us/futures-decline-cautious-fed-tone-inflation-2022-11-14/

Но это не очень конкретно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Американский рынок. Жду снижение фонды и новый взлет 15.11.2022

Американский рынок

Американский индекс S&P 500 в понедельник закрыл торги с откатом -0,89%, на отметке 3957,26.

Индекс доллара DXY

Индекс доллара на прошлой неделе показал сильный откат и практически снизился к отметке 106,3.

Вчера цену откупили к отметке 107 показал попытку отскока на дневном графике. Есть небольшая перепроданность.

После столь сильного снижения, частичный откуп — вполне нормальное явление на рынке.
Вероятно индекс продолжит свой коррекционный отскок к уровням 107,5 и 108,44.
Причем стоит заметить, что цена вышла за пределы нижней границы восходящего канала,
что говорит о полномасштабной коррекции доллара возможной смене тренда.

🤔Касательно второго вряд-ли, все перспективы все еще за продолжение укрепления доллара,
как минимум еще пол года. ФРС продолжит повышать ставку, хоть и с меньшими темпами (рынок на это надеется).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ES 14/11




Авто-репост. Читать в блоге >>>