Нефть

Около 560 тыс. баррелей в день ушло в запасы в октябре, согласно расчетам с использованием официальных данных об импорте, внутреннем производстве и пропускной способности нефтеперерабатывающих заводов.

Октябрь контрастировал с сентябрем, когда нефтеперерабатывающие заводы, наоборот, брали нефть из запасов, перерабатывая на 240 тыс. баррелей в сутки больше, чем было доступно за счет импорта и внутреннего производства.

Китай — крупнейший в мире импортер нефти. НПЗ страны обращались в 2023 году к запасам трижды: в апреле, июле и сентябре.

Однако в оставшиеся семь месяцев до октября запасы пополнились настолько, что более чем компенсировали потери: в первые 10 месяцев года запасы увеличились на 680 тыс. баррелей в сутки.

Китай не раскрывает объемы нефти, поступающей в стратегические и коммерческие запасы или из них, но оценку можно сделать, вычитая количество переработанной нефти из общего объема нефти, полученной от импорта и внутренней добычи.

На прошедшей неделе Минэнерго США сообщило о планах закупить 1.2 млн баррелей для пополнения стратегического резерва. Желаемая цена покупки — $77.5 После встречи с императора Си с Байденом стало понятно, почему начала обваливаться нефть. И чем обоснован указанный таргет цен закупок в стратегический резерв. На мой взгляд, тут все просто. Ранее Китай активно готовился к войне за Тайвань и закупал нефть в огромных количествах, в т.ч у России и Ирана. Сейчас нефтяной резерв Китая по разным данным позволяет стране в течение как минимум года покрывать свои потребности. Такой масштаб резервов объясняется опасениями руководства Китая остаться без поставок нефти в случае морской блокады со стороны США и их союзников. Встреча лидеров двух стран и заверения Китая об отсутствии планов по проведению военной операции на Тайване рынок нефти ожидаемо охладили. Китай, вероятно, сократит объём закупок нефти. Кроме того, по всей видимости, были достигнуты договорённости о стабилизации ситуации на Ближнем Востоке и локализации операций ЦАХАЛ, исключающих вовлечение в конфликт Ирана и повреждение его нефтяной инфраструктуры.

Нефтяные вышки +6 к 500 (10.11.23 -2 к 494), (03.11.23 -8 к 496), (27.10.23 +2 к 504), (20.10.23 +1 к 502), (13.10.23 +4 к 501), (06.10.23 -5 к 497), (29.09.23 -5 к 502), (22.09.23 -8 к 507), (15.09.23 +2 к 515), (08.09.23 +1 к 513), (01.09.23 -0 к 512), (25.08.23 -8 к 512), (18.08.23 -5 к 520), (11.08.23 0 к 525), (04.08.23 -4 к 525), (28.07.23 -1 к 529), (21.07.23 -7 к 530), (14.07.23 -3 к 537), (07.07.23 -5 к 540), (30.06.23 -1 к 545), (23.06.23 -6 к 546), (16.06.23 -4 к 552), (09.06.23 +1 к 556), (02.06.23 -15 к 555), (26.05.23 -5 к 570), (19.05.23 -11 к 575), (12.05.23 -2 к 586), (05.05.23 -3 к 588), (28.04.23 0 к 591), (21.04.23 +3 к 591), (14.04.23 -2 к 588), (06.04.23 -2 к 590), (31.03.23 -1 к 592), (24.03.23 +4 к 593), (17.03.23 -1 к 589), (10.03.23 -2 к 590), (03.03.23 -8 к 592), (24.02.23 -7 к 600), (17.02.23 -2 к 607), (10.02.23 +10 к 609), (03.02.23 -10 к 599)

Газовые вышки -4 к 114 (10.11.23 0 к 118), (03.11.23 +1 к 118), (27.10.23 -1 к 117), (20.10.23 +1 к 118), (13.10.

🛢 По итогам торгов в четверг стоимость фьючерсов на нефть Brent и WTI рухнула более, чем на 4% на нейтральном новостном фоне. Котировки Brent приблизились к тем ценовым уровням, где торговались в тот момент, когда альянс ОПЕК+ объявлял о сокращении добычи в начале июня. Недельные потери в стоимости Brent приближаются к 5%. 17 ноября январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $77,55/барр., прибавляя 0,3%. Декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются у отметки $73,2/барр., поднимаясь на 0,3%.

📉 В ходе последней просадки цен от нефтяных акций и фьючерсов отказались многие инвесторы, которые покупали активы в начала палестино-израильского конфликта. В такой ситуации стоимость Brent накануне пробила ближайший уровень поддержки на $79,5/барр. (минимум предыдущей недели). Судя по недельному графику, котировки могут опуститься до линии среднесрочной наклонной поддержки, которая сейчас проходит в районе $74,5-75,0/барр.

 
❗ Давление на нефтяные цены сейчас особенно активизировалось по мере приближения очередного заседания альянса стран ОПЕК+, которое запланировано на 26 ноября. На нем могут скорректировать уровни добычи нефти в рамках сделки на следующие полгода. Слабеющие цены на нефть увеличивают вероятность того, что ведущие страны ОПЕК+ могут продлить свои ограничения по добыче на 2024 год.

Завершена волна (iii) по основному сценарию. Предположительно идет (iv) если не брать в расчет альтернативу. Понаблюдаю за структурой роста и если будет подтверждение на волну (iv), думаю поработать в (v).

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

🇺🇸👮Рынок США больше не ожидает повышений ставки ФРС  в этом году хотя неделю назад была 14% вероятность, а месяц назад 33%.

 🟨↗️Золото после коррекции вновь активно возвращается к 2000$ за унцию и весьма вероятно направится выше. После преодоления сопротивления в 2020$ возможно импульсное движение за короткий срок к историческим максимума 2100$. От текущие цены это более 5%.
 🇺🇸На это неделе макроэкономическая статистика из США оказалась драйвером золота. Во вторник вышли данные по инфляции, которая продолжает замедляться практически по всем компонентам, а сегодня вышли данные с рынка труда, где ситуация постепенно ухудшается (рост заявок на пособия по безработице). В дальнейшем ситуация будет скорее всего еще хуже. Замедление экономики – то, чего добивался ФРС повышая ставки, единственный способ в их распоряжении затормозить инфляцию. Очень похоже, что у них получается. Вероятность дальнейшего повышения ставки ФРС снижается, а это негатив для доллара и позитив для золота.

Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants