Нефть

Это аналитики связали с большим, чем ожидалось, дефицитом предложения. С третьего квартала и до конца 2022 года он, по мнению экспертов, может составить около 1 млн баррелей в день, из-за чего стоимость нефти марки Brent подскочит до $130, ожидают в Morgan Stanley. Подобные оценки цены на нефть на $10 больше прежних прогнозов банка, напоминает Bloomberg.

Почему цены на нефть могут продолжить расти❓

Одним из главных виновников ожидаемого дефицита предложения является пересмотренный банком прогноз по возобновлению поставок иранской нефти.

Первоначально в Morgan Stanley ожидали, что с середины 2022 года Иран будет поставлять на международный рынок порядка 1 млн баррелей нефти в день. Теперь же аналитики прогнозируют, что эти поставки будут меньше по объему и не будут превышать 500 000 баррелей в сутки.

Также в американском инвестбанке обращают внимание на сокращение поставок нефти из России. В апреле добыча нефти в России, по данным Bloomberg, уже упала примерно на 900 000 баррелей в день. В ближайшем будущем из-за отказа Запада от российских энергоносителей потери российского производства нефти и нефтепродуктов составят 2 млн баррелей в сутки, прогнозируют в Morgan Stanley. Также в банке отмечают, что существует «высокий риск» введения ЕС полного эмбарго на импорт российской нефти.

Норвежский нефтянной директорат (нравится мне такое название Норвежской нефтянной главконторы) опубликовал производственные показатели страны по нефти и газу за март.



Пояснение небольшое по инфографике. Она у них довольно своеобразная. Сами столбцы это показатели по месяцам в этом году. Синие кружочки это показатели прошлого года. Красные и зеленые ромбики это прогноз самого директората.

— Среднесуточная добыча нефти в марте 2022г. составила в среднем 1,744 млн барр./сутки.
— (-2,1%) к февралю 2022 г.
— (-1,8%) к прошлому году
— (-5,8%) ниже прогноза на этот месяц

Пишу еженедельно о нефти после выхода данных на www.eia.gov. Мои посты, как правило, не выводятся на главную страницу околорыночного

• Все страны ОЭСР (США, Евросоюз, Япония и Южная Корея), а также Китай и Саудовская Аравия давно реализовали строительство систем нефтехранилищ в своих странах и с их помощью, гибко подстраиваются под коньюктуру нефтенных рынков. Пополняя запасы, когда нефть стоит дешево, расходую запасы, когда нефть стоит дорого;

• План создания систем стратегических нефтехранилищ ранее обсуждался в пандемйный 2020г., на фоне обвала мировых цен на нефть и необходимости радикального сокращения объемов добычи в РФ;

• Нефтянные скважины, которые пришлось заглушить в 2020г., так и не восстановлены и по техническим причинам, могут быть не восстановлены никогда. При наличии нефтехранилищ, можно было бы более гладко «переживать» кризисы и «лишние» объемы направить на пополнение стратегических запасов.

• В 2020 году предлагалось создание в России систем хранилищ стратегического нефтяного резерва в объеме 10% от годового уровня добычи. Это порядка 50 млн тонн. Стоимость проекта оценивалась в 200 млрд рублей. Размещать предлагалось в Центральном и Прикаспийском регионах, Северо-Кавказском округе, а также в Калининградской и Астраханской областях.

• Два года назад проект создания нефтехранилищ, в Минэнерго получил отрицательное заключение по двум капиталистически причинам:

Вышли свежие данные по дисконту Российской сернистой Urals к эталонному Brent

Пока все-также, дисконт в районе $35-38.

В текущей парадигме геополитики и ценой за Brent выше $100, цена даже с учетом дисконта, достаточна комфортная, при заложенной в бюджет $44.2.

Те немногие, у кого хватает «наглости», могут очень выгодно закупиться по дешевле.
Другой вопрос, что Российская Urals имеет свою специфику при переработке и дальнейшем использовании, не всегда и всем она нужна в больших объемах.

Ну и пока мировые цены на нефть выше $100, нужно активнее искать новые рынки сбыта, пусть и с дисконтом, заключать долгосрочные договора с дружественными странами, да и наконец-то, пора уже начинать строить стратегические резервные нефтехранилища в стране.

1. Попытки США договориться с Венесуэлой пока что не привели к успеху. Николаса Мадуро можно понять: нет смысла поставлять нефть бесчестным американцам, которые, решив свои проблемы, немедленно попытаются в качестве благодарности убить или свергнуть венесуэльского президента.

• Полный и быстрый запрет затронет более 4 миллионов баррелей в сутки
• Более медленный поэтапный отказ, такой как запрет на уголь, может оставить цены незатронутыми

Полный и немедленный запрет может вытеснить более 4 миллионов баррелей в день поставок, что приведет к росту цен на Brent примерно на 65% до $185 за баррель, предупреждает JPMorgan. И не будет достаточно ресурсов или времени, чтобы перенаправить баррели в Китай и Индию, говорит аналитик Наташа Канева.

Тем не менее, постепенный поэтапный отказ в течение примерно четырех месяцев, аналогичный подходу, принятому с поставками российского угля, может быть осуществлен без существенного нарушения цен.

Основной сценарий банка гораздо более консервативен, оценивая сокращение поставок России в Европу примерно в два раза, с примерно 2,1 млн баррелей в день, к концу года.

www.bloomberg.com/news/articles/2022-04-19/oil-may-hit-185-if-eu-speedily-bans-russian-oil-jpmorgan-says