Кай Лёд, Если опцион купленный, то го под него действительно сильно меньше. Поэтому если купленные опционы (например коллы) входят в деньги,...
Urwald, это я понимаю, но вот как пройдет экспирация купленного опциона в деньгах, если не хватит ГО для полного покрытия поставки фьючерса по исполнению опциона? В минус счет и потом поставка фьючерса и тут же закрытие части по МК? Если требуется наличие ГО под базовый актив в момент экспирации опциона в деньгах, то это как-то не очень… Надо держать средства под ГО фьючерса (деньги не работают). И смысл опциона тогда, если проще взять фьючерс? Тем более опцион не премиальный, а маржинальный… Продать сам опцион (пусть теряется часть стоимости при этом) сложно, нет ликвидности в стакане.