333V, вот не совсем понятно почему спред между июльским и августовским контрактами всего 40 пунктов… по логике тогда выгоднее купить августо...
Васян Соло, Не совсем так. Спред на ММВБ диктует Наймекс за счёт спреда между аналогичными фьючами в США. А там есть спреды от -9 до + 430 пп.
+40 п. на ММВБ.
Смотрим, сколько на Наймекс между аналогами:
Natural gas 0923 — 2.669
Natural gas 0823 — 2.678
А там и вовсе бэквордация -9 п.
Так что наш NG 8.23 ( сейчас 2.763 ) даже дороже на +85 пунктов своего американского аналога Natural gas 0923.
К экспире в конце августа спред станет 0. Переплата +85 п = 3.2%.