фьючерс MIX

Настроения не совсем упаднические, так как мы пока держим рубеж 2700 пт., но ситуация «на грани». 

Трамп и НАТО ведут агрессивную риторику по отношению к РФ, и все это дополняется слухами о новой волне мобилизации в РФ, и другими пугалками для впечатлительных. 

При этом Ушаков вчера успел прокомментировать текущие заявления Трампа, сказав, что диалог ведется и по закрытым каналам, поэтому общая картина куда сложнее, чем кажется со стороны СМИ.  

Это вселяет некоторый оптимизм, но уже хочется насыщаться не только ожиданиями, а реальными действиями.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Нудный рынок. В общем плане то ожидания не меняются, да и объемы на отскоках присутствуют, но на повторной реакции опять слабости. Локально зажат  между зоной покупок и продаж. Слом покупок сломает идею с заходной волной. Слом продаж, подтвердит ее.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

• В период с 15 по 21 сентября инвесторы вложилив фонды облигаций ₽17,6 млрд, а совокупные вложения в них с начала года превысили планку ₽0,5 трлн. 
• Фонды денежного рынка на неделе с 15 по 21 сентября впервые с конца июля зафиксировали отток в размере ₽2,4 млрд
• В фондах акций оттоки фиксируются 20-ю неделю подряд — на анализируемой неделе он составил ₽0,8 млрд, а с начала года — минус ₽23,5 млрд.
• В закрытых фондах недвижимости приток за неделю составил ₽3,3 млрд, с начала года — ₽60,2 млрд.
• В фондах на драгоценные металлы зафиксирован отток в размере ₽0,2 млрд, однако с начала года наблюдается приток — ₽9,7 млрд.
• Фонды со смешанными инвестициями на анализируемой неделе также зафиксировали существенный приток — на ₽4,9 млрд, с начала года приток в них составил ₽6,4 млрд.
• Совокупный чистый приток во все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) с начала года — ₽825,1 млрд.

Индекс Мосбиржи по недельным
(по закрытию основных сессий. без учёта вечёрки)

Пока сценарий коррекции от уровня 3000+ по индексу Мосбиржи работает.
Говорю про этот сценарий с 10 августа.
Когда было Трампоралли-2 а-ля Аляска и индекс Мосбиржи был 3000+,
рассказывал, что рассчитываю на коррекцию
rutube.ru/shorts/5fe8709a91711c1433a631ec77f34cbe/

Сильные, психологические уровни — это уровни с нулями.
Индекс Мосбиржи пробивает уровень 2700.
Если индекс удержится ниже 2700, то это — подтверждение падающего тренда по индексу Мосбиржи.

Если пробьёт 2700, то следующий уровень 2600
2600 — это уже нижняя граница боковика.
Т.е. ниже 2600 — это уже медвежий рынок.

Пока не было ни маржин коллов, ни панических продаж, ни роста волы.
Индекс просто плавно сползает.
Т.е., если будет рисковый сценарий, то самое интересное впереди.

Основные деньги делаются на трендах.
Высокая вероятность понижательного тренда по S&P500
В 2025г осталось 2 заседания ФРС:
28 — 29 октября
9 — 10 декабря
До 28 октября далеко, рынок может и попугать инвесторов.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вернулась под свою сильную поддержку 278800 и пока она под этим уровнем, снижение может продолжиться. Возврат выше 278800 вернет цену к росту
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 278800
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 286850

На часовом графике цена снижалась весь день, но до своих ближайших поддержек еще не дошла. Ожидаем добоя до них сегодня и смотрим их отработку — отбой лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 271425
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(287300 и 272900 на утро) и розового(276375 на утро) каналов, горизонтали 288300

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена вышла из желтого канала и продолжила снижение, закрыв торги под ема233 и пока она не вернулась выше этого уровня, снижение может продолжиться до сильной поддержки 30013, отбой от которой можно лонговать, а пробой с тестом снизу — шортить. Возврат выше ема233 даст первый сигнал для лонга

На этой неделе продолжилось падение рынка акций, которое началось еще после решения ЦБ снизить ставку пару недель назад. Не сказать, что падение усиливается, но прервать спад и прилично отскочить у рынка пока никак не получается. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у акций на ближайшую неделю, и как далеко может продолжиться падение.

В прошлом обзоре по рынку акций обратил внимание, что индекс пытается пробить важный уровень 2800, который, по моему мнению, теперь разделяет падающий и растущий рынки акций. Пробой и закрепление цены под этим уровнем может привести к ускорению падения в сторону уровня 2600, как прогнозировал ранее. И в прошлый четверг, в день экспирации фьючерсных контрактов, индекс перешел в боковик возле уровня 2800, закрепившись также еще под старой линией нисходящего тренда.

Все это говорило о том, что рынок слаб, но пытается отскочить от 2800, что технически было вполне уместно сделать к 2860, где я снова планировал взять шорт по фьючерсу на индекс, который ранее брал вблизи 2900 в расчете на падение индекса к уровню 2800, где и зафиксировал прибыль по нему. По моим ожиданиям, индекс должен был определиться в пятницу с направлением движения, подтвердив закрепление под уровнем 2800 или же отскочив от него.

Лучше уж не чего не делать. Тем более в любой момент может выйти новости и вся прибыль в течении часа сойдёт на нет ...

Ждём или позитивных новостей или рынок ниже, на отскоке хорошем заработать. 

📉 IMOEX2 не смог удержать отметку в 2700 пунктов на вечерней сессии, индекс теряет 1%.

 Интересное мнение под руку попалось от инвестдома Синара:

«Смягчение денежно-кредитной политики и летнее ралли на рынке облигаций пока не отразились на капитализации рынка акций, который торгуется вбок (даже с учетом выплаченных дивидендов индекс МосБиржи остался на уровне начала года) со средневзвешенным коэффициентом P/E 2026П лишь в 4,1х.

Согласно нашим новым оценкам бумаг, входящих в IMOEX, справедливый уровень индекса на конец 2026 г. составляет 3850 пунктов ✔️, что соответствует совокупной ожидаемой доходности более 50%».

Когда вижу подобные расчеты, не могу с ними спорить. Но оценка справедливой стоимости это дело ненадежное ❓, когда рынком заправляют новости геополитического характера.

Песков недавно отшучивался, что если бы он работал экономистом/аналитиком, то сейчас бы искал себе другую работу… Поскольку как таковой экономический анализ сейчас не работает.

❗️Вместе с этим, я согласна с мнением, что в 2026 году нас скорее ждет позитивный год, нежели негативный. Негативным он будет в случае, если произойдет эскалация на Украине.

У меня такое ощущение, что пока мои публикации с треугольником есть на Смартлабе, Индекс не сдастся.

Удерживается в красной зоне.

Инфляция в РФ с 16 по 22 сентября составила 0,08% против 0,04% неделей ранее.

Всего с начала года ИПЦ (индекс потребительских цен) вырос на 4,16%, а годовая инфляция в РФ с 16 по 22 сентября снизилась до 7,99% с 8,02% неделей ранее. Медленно, но верно идем в нужном направлении.  

✔️ Лавров на переговорах с Рубио акцентировал готовность координировать с США усилия по устранению первопричин украинского кризиса — МИД РФ

В сухом остатке — ничего интересного. Но и никаких заявлений США по усилению давления на РФ, открытых обвинений в затягивании конфликта и тд. Все это делается для СМИ. 

Наш рынок хотя бы не расстроился. По итогам недели будем следить за закрытием выше зоны поддержки 2700-2710 пт. по IMOEX, чтобы план отскока до 2770-2780 пт. оставался актуальным. 

Всем успешного дня! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Доброе утро коллеги 👋

В среду российский рынок знатно штормило. Утром открылись гэпом вниз пробивая уровень 2700 п.
Правда в течении дня начали откупать просадку и индекс МосБиржи смог удержаться выше 2700 пунктов.
🏦 На закрытии основных торгов индекс МосБиржи потерял 1,27%, просев до 2723,58 пункта

📈 Лидеры: Магнит (+5,77%), ПИК (+4,7%), Самолет (+4,43%), Россети (+3,8%).
📉 Аутсайдеры: Хэндерсон (-2%), Башнефть-ао (-1,85%), МТС-Банк (-1,23%).

🎙 Распродажи были на фоне заявления президента США Дональда Трампа о том, что Украина при поддержке Евросоюза способна добиться успехов в военном конфликте с Россией.
А также на рынке сохранился пессимизм из-за подтверждения Минфином РФ слухов о повышении ставки НДС с 20% до 22%. Это может привести к замедлению экономического роста и затормозить процесс смягчения денежно-кредитной политики. Правительство обязано представить проект бюджета в Госдуму до 1 октября.

🛍Инфляционный фактор тоже не способствовал развитию у нас отскока. Банк России сообщил, что не исключает паузы в снижении ключевой ставки из-за высоких инфляционных рисков. К тому же еженедельные данные Росстата показали ускорение инфляции.

Российский рынок на старте торгов возобновил снижение, причем на минимуме падение индекса Мосбиржи достигало почти 3%. Причины все те же: геополитика, санкции и нарастающий дефицит бюджета.

Рынок вчера оценивал новости по бюджету и налогам. Информации поступило очень много, поэтому постараюсь передать только основное:

Минфин сообщил, что предложил повысить ставку НДС до 22% с 20% с 1 января 2026 года. Такое решение принесет бюджету около 1,2 трлн рублей дополнительных доходов.

📍 Из негативного: Увеличение налога может сократит растущий дефицит бюджета, но краткосрочно приведёт к росту инфляции на 1–1,5 п. п. Этот шаг может замедлить скорость снижения ключевой ставки и даже побудить ЦБ взять паузу.

Также предлагается отменить льготный тариф страховых взносов для малого и среднего бизнеса, в торговле, стройке и добыче, и установить общие тарифы — 30% до предельной базы и 15% свыше базы.

Кроме того, министерство представило проект федерального бюджета на ближайшие 3 года. Дефицит бюджета определен в размере 1,6% ВВП в 2026 году, 1,2% ВВП в 2027 году и 1,3% ВВП в 2028 году. Изначально дефицит на этот год планировался на уровне 1,17 трлн рублей. Затем его повысили до 3,8 трлн.