фьючерс MIX

Иногда копаясь в рутине, мы можем терять нить с главным — глобальной разметкой. 

Среди своих постов / старших прогнозов я хочу выделить два главных — первоначальный, где я ждал развязки в I квартале и в случае снижения отмечал уровень 2000, а также совсем недавнее видео — там я представил уже конкретную модель снижения 

Пришло время сделать дополнительные уточнения, которые будут связаны со структурой снижения. 

Что мне известно на текущий момент?

0️⃣ Есть три модели, в рамках которых будет далее развиваться рынок. Все не имеют пока нарушений, а значит заслуживают внимания. 

0️⃣ Есть способ контроля, с помощью которого мы можем отсечь два из трех сценариев. 

0️⃣ Есть понимание, что в 2025 году мы увидим развязку на рынке и разворот / начало разворота.

 Давайте обо всем по порядку, будем собирать логическую цепочку.

1️⃣ Сценарий №1. Модель WXY

В основе этого сценария лежит завершенная, на текущий момент, коррекция (b) of [Y] с необходимостью последнего снижения волны © of [Y].

Акции российских компаний глобально в рублях топчутся на одном и том же месте уже 5 лет судя по индексу МосБиржи (ММВБ). С 2022 года на графике можем наблюдать сужающийся треугольник.

Рынок копит силы для нового импульса наверх. До конца этого года он, возможно, еще продолжит оставаться в боковике, может даже немного упадет, но на дистанции 3 года рынок акций может показать рост на 100% и более с учетом дивидендов. Цель по индексу 5000-5500 п. к 2028 году.

Ключевые факторы роста российского фондового рынка на ближайшие 3 года:

1. Снижение процентных ставок и смягчение монетарной политики Банка России.
2. Геополитическая деэскалация и мирные переговоры между РФ и Украиной.
3. Снижение санкционного давления.
4. Рост цен на нефть.
5. Недооцененность российского рынка акций по многим мультипликаторам.

📝 Сегодня Индекс дал небольшой отскок, в сторону 2740, после чего вновь ушел в коррекцию. Закрытие основной торговой сессии нейтрально лонговое. Обозвать сегодняшнюю свечку лонговой не получится, так как она слишком маленькая + есть фитиль отката сверху. Вечернюю же торговую сессию начали сливать. Вот и получается, что рынок продолжают давить, хотя по хорошему, для роста ему нужно как можно дальше уходить от 2700, ведь при пожатии к данному уровню есть большая вероятность снижения в сторону 2680…

❗️В итоге на данный момент вывожу следующее. Вероятнее дальше продолжится падение по индексу в сторону 2700, но есть нюанс, ведь он достаточно сильно упал за последнее время, что портит всю шортовость картинки. Однако, в продолжение движения падения будет с большей вероятностью. 

Всем шикарного вечера и отличных выходных! 🤝

🙏 Прошу всех, кто торгует на рынке от 1 до 3 лет, подписаться на отдельный канал: INVESTR_RU

Там публикуются спекулятивные и среднесрочные идеи, на которых можно хорошо заработать. Также ежедневно размещается аналитика и мнение по рынку.

На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое начал после того как ЦБ снизил ключевую ставку с 21% до 20% в пятницу. С того момента индекс уже упал на 200 пунктов, с 2900 почти до 2700! И на всем этом пути он практически не испытал никаких коррекций. Инвесторы упорно распродают акции и нежелают их покупать, несмотря на то, что регулятор начал цикл снижения ставки, который рынок ждал более года. Давайте оценим дальнейшие перспективы рынка акций.

Думаю, движения рынка акций в последние дни у многих инвесторов вызывают вопросы, поскольку в последние месяцы по многим каналам распространялась идея о том, что вот ЦБ начнет снижение и ставки, и рынок акций сразу полетит на этом вверх, поэтому надо срочно всем закупаться. На самом же деле рынок довольно редко идет в ту сторону, в какую стоит толпа, тем более, когда она держит рекордные длинные позиции по фьючерсу на индекс ММВБ. Поэтому ждать рост рынка на небольшом снижении ставки смысла нет и не было. Даже если ЦБ снизит ставку еще на несколько процентных пунктов, это довольно мало что изменит на рынке, который это снижение уже с декабря отчасти заложил в цены.

К сожалению, реакции покупателей за вчерашний день мы не увидели. Сейчас цена закрепляется ниже накопления (см.левый скрин).

Отсюда я делаю выводы, что рынок:

🔴подтверждает мой первоначальный план среднесрочного снижения к 2500

🔴обязывает искать шортовые сделки.

Важно понимать, что отскок вверх возможен, но лишь как коррекция. Сомнений в обновлении минимума на 2598.85 быть не должно.

Поэтому минимальную цель снижения я вижу на 2598.85, а основная (для начала) 2503.40. 

Повышается вероятность обновления минимумов 2024 года. Скриньте это сообщение, я к нему еще вернусь. 

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

Почему то у меня уже давно складывается впечатление, что рыночег этот таскается туда сюда исключительно на спекулянтах, которые то возмут шо...

19 мая: «Ну всё, ща Путин с Трампом созвонятся и точно рост»

2 июня: «Ну всё, ща в Стамбуле договорятся и точно рост»

6 июня: «Ну всё, ща ЦБ ставку снизит и точно рост»

11 июня: «Ну всё, ща полнолуние и точно рост»

Вчера был очередной день падения индекса МосБиржи, в моменте ходили на 2700 пунктов, но закрылись на 2722, падением на 0,56%. И тут интересный момент в том, что это примерно как раз на линии восходящего тренда. Т.е. мы еще имеем возможность технического отскока. Поэтому «день икс» с точки зрения техники будет уже сегодня. Если закроемся хотя бы на 0.5% ниже — медвежий сигнал за продолжение падения. Начнем отскакивать — сильный бычий сигнал. При том важно именно закрытие дня, где мы остановимся, а не будем в течение дня.

🗞 Новостной фон 

▪️Фицо отказался поддерживать санкции против России

Словакия отказалась поддерживать новый пакет санкций Европейского союза (ЕС) против России.

«Словацкая Республика не поддержит предстоящие 18-й санкционный пакет против РФ, если Еврокомиссия (ЕК) не предоставит ей реальное решение кризисной ситуации в энергетике», — сказал он.

▪️Зеленский напрашивается на встречу с Путиным

… Наша делегация имеет мандат на обсуждение гуманитарных вопросов. <...> Однако у них нет мандата на обсуждение суверенитета и территориальной целостности Украины. Моя работа — вести переговоры по территориям, — сказал Зеленский. 

На рынке РФ в среду, 11 июня, снова наблюдается снижение. Индекс МосБиржи теряет 0,15% — до 2718,33 пункта. В минусе торгуется “СОЛЛЕРС” (-9,54%), Ozon (-1,69%), “Распадская” (-0,22%), в плюсе — “Сегежа” (+2,06%), “Фармсинтез” (+1,36%), “ЭН+ ГРУП” (+1,04%).

Есть вероятность, что сегодня основный российский бенчмарк может опуститься ниже 2700 пунктов. На рынок давят новости о новых европейских санкциях. Инвесторов беспокоит очередное снижение потолка цен на нефть с 60 до 45 долларов за баррель.



www.finam.ru/publications/item/indeks-mosbirzhi-riskuet-opustitsya-nizhe-2700-punktov-20250611-0812/

Анализ индекса Мосбиржи

Текущие показатели и динамика

На сегодняшний день, 11 июня 2025 года, индекс Мосбиржи находится на ометке отметки 2722.37 пунктов. Аналитики начинают думать о возможности дальнейшего роста, отмечая уровни поддержки в 2700 пунктов.

Основные факторы влияния

• Решение Центрального банка: Решение Центробанка о возобновлении автоконвертации депозитарных расписок в акции вызвало опасения среди инвесторов, что спровоцировало распродажу активов.
• Геополитическая ситуация: Новые ограничения и санкции Европейского Союза создают дополнительное давление на российские рынки, но в цене уже всё давно заложено.
• Негативная реакция на ключевые решения: Инвесторы были разочарованы в мягкой политике Центробанка, которая предполагала возможность возвращения к ужесточению денежно-кредитной политики.

Прогнозы экспертов

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена пробила свою сильную поддержку 275875 и закрыла торги под ней и пока цена ниже нее, снижение может продолжиться. Первые сигналы для лонга — отбой от поддержек ниже или возврат выше 275875 с ретестом
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 275875 и 266725
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде трендовых (280975 и 263450) 

На часовом графике цена продолжила снижение, закрыв торги под своей локальной поддержкой 273700. Возврат выше этого уровня с ретестом можно пробовать покупать, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 268725 и границы желтого канала(265825 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 283525, 276850, 273700

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает снижение, но до своих поддержек еще не дошла. Ожидаем теста сильной поддержки в виде трендовой, отбой от которой можно пробовать покупать, а пробой с ретестом — шортить

Принято говорить о зависимости отечественного рынка акций от геополитики (эзопов язык в действии).

Понятно, что те процессы, в которых мы находимся 3 с лишним года, влияние имеют и вполне прямое.

Но мы и рынок с нами вместе подстраиваемся и перестраиваемся. Иначе бы и про рост ВВП речи не было, и про крепкий рубль.

Однако погоня за крепким рублем и душит постепенно наши акции.

Дорогие деньги (при инфляции 10% ключевая ставка была 21%, стала 20%) забирают маржинальность. Процентных затрат больше, дивидендов меньше. Уместно сказать, если хотите вложиться в российские компании, покупайте их облигации, а не акции.

Наш портфель PRObonds Акции / Деньги за последние 12 месяцев дал всего 9,6%, на уровне инфляции, заметно проиграв депозиту, денежному рынку и коротким облигациям. И еще более заметно переиграв рынок акций, Индекс МосБиржи за год имеет -15,8% (с дивидендами около -10%).

Чего я ожидаю от рынка? Ожидаю и ухода к очередному минимуму, который, вероятно, не достигнут. И очередной локальной паники инвесторов. На которой буду пополнять портфель акциями.

Ликвид,
Медвежья тропа..

☄️ Индекс МосБиржи стремительно летит к 2700 пт.

☄️Индекс стремительно приближается к 2700, как и ожидалось. Рынок по-прежнему не видит дра...

☄️Индекс стремительно приближается к 2700, как и ожидалось. Рынок по-прежнему не видит драйверов роста — и, честно говоря, я тоже.

🗓 До следующего заседания ЦБ остаётся полтора месяца. Допустим, за 2 недели до него выйдут очень хорошие данные по инфляции — тогда появится шанс на позитив, рынок может поверить в снижение ставки до 19%. Но до того момента — тишина. А это, отличное время для систематических покупок, не разовых — равномерных.

☄️Если рынок так быстро «пролетел» к 2700, страшно представить, куда он может сползти за оставшиеся недели.

Лично я не верю в позитивные сигналы в этом месяце, геополитический фон плохой, рубль всё такой же крепкий, нефть дешёвая.

А пока, я продолжаю пополнять портфель:

+ 🔋Новатэк
+⛽️Татнефть
+ 💿НЛМК
+ 🔌Интер РАО

Больше разных подсчётов и аналитики в моём Телегаме:
--> t.me/liqviid < — Заценивайте :)