фьючерс MIX

0️⃣ Предпосылки и предположения (февральский текст будет перекликаться с январским)
• Средняя полученная доходность «на руки» всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 13,8 – 15,7% годовых, в зависимости от стратегии.

• Предполагаем, российский фондовый рынок, облигации и акции, находится в начале долгосрочной тенденции роста. После паники, завершившейся в декабре.

• Исключение – ОФЗ. Мы с ними не работали и работать не готовы.

• Ожидаемо, имеем не только остановку в повышении ставок по банковским депозитам, но и некоторое их снижение. Что должно давать переток денег из банков на фондовый рынок. Речь уже о перетоке, а не об остановке притока в банки. Т.к. все видели не только падение, но и резкий рост рынка акций, т.к. доходности облигаций выше банковских, а их котировки уже почти 2 месяца не падают.

• И потому что инфляция, думается, перешла для монетарных властей в разряд угроз второго плана.

1️⃣ ВДО
• Доходности снижались с середины декабря, с середины января, скорее, стабилизировались. Средняя доходность облигаций, входящих в наши портфели ВДО – 33% годовых к погашению / оферте. Она выше доходности размещения свободных денег примерно в 1,5 раза. Не рекордное, но высокое значение.

Сегодня #IMOEX успешно вернулся к первой технической цели: коридор 2870пт. — 2910пт., а никаких шансов на отскок от верней границы этого диапазона не оставляет один очень важный фундаментальный момент:

📉 Индекс ОФЗ — #RGBI беспрерывно падает уже больше полутора месяцев подряд! (2й график)

Никогда не устану повторять, что именно ОФЗ — это 100% отражение настроений банков, фондов и всех остальных умных денег, кто имеет самые топовые инсайды и аналитические мощности на рынке

Именно эталонный долговой рынок, за 3 месяца до того, как это поняла толпа в акциях, начал превентивно закладывать весь негатив от последующего бешенного роста ставки ЦБ в цену облигаций!

❗️ Только в данном случае, у акций будет в два раза меньше времени, поскольку до заседания ЦБ, где ему придется реагировать на двузначную ОФИЦИАЛЬНУЮ инфляцию, осталось полторы недели

А за неделю до заседания, фонды и другие инсайдеры начнут фиксировать подаренный толпой профит, что и организует пробой 2870пт. по ММВБ в нисходящем направление 👇

Константин, ого, 5 высших образований!

Ничего личногоТут прям сегодня на главной ленте ДЗЕН прочёл потрясающую новость — некто Юлия Кузнецова, директор ООО «Международный онлайн-у...

Константин, ого, 5 высших образований!

ABC4045, я даже загуглил. и стало все понятно.

Ничего личногоТут прям сегодня на главной ленте ДЗЕН прочёл потрясающую новость — некто Юлия Кузнецова, директор ООО «Международный онлайн-у...

Индекс ММВБ — разбор в 4 часах — 04.01.2025 — 4 Н В данный момент индекс в неделях стоит в боковом диапазоне 2860,66 — 2995,45, и днях уже видно снижение цены, что говорит о вероятном приоритете направления цены от 2995,45 к зоне покупок недель 2870 — 2900.

1) 2970 — локальный уровень распродаж, который удерживают продавцы, что видно на графике, и предполагаемая вершина волны 2.

2) 2870 — 2900 — зона покупок в неделях, и предполагаемая цель при импульсе вниз волны 3, если цена не перепишет 2995,45.

Итог: Так как в любом движении не менее трех волн, то есть немалая вероятность отработки выше описанного и указанного на картинке сценария, так как в данный момент вероятности на стороне возврата цены вниз на 2870 — 2900 трех волновой структурой по правилам боковика.

Отскок из диапазона покупок случился, но он практически пустой. Имею ввиду объемы слабые, крупняк не был заинтересован в нем. Планбез изменений, проход к нижней границе боковика на завершение второй волны.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

🇷🇺Фондовый рынок России. Завершил торговую сессию снижением, которое составило порядка 0,63%. Основным фактором служил внешний негативный фон на мировых площадках. Других причин, исключая технический фактор-не наблюдалось. 

🏦Индекс продолжает консолидацию в канале 2880-2960 пунктов ранее.Потенциал роста к психологической отметке в 3000 сохраняется. Коррекция по менее устойчивым активам не является поводом для сильного падения.

🔐Отмечу важный фактор, на который не все обратят внимание.

Основные тяжеловесы простояли в течение дня, получив лишь символические откаты, ⛽️#LKOH абсолютно нейтрален к рынку. Все это говорит о том, что прошли лишь «проливы» по менее ликвидным активам, у которых сформировалась шортовая формация под начало недели.

Сейчас у рынка пограничное состояние, где нет определенного движения. Но растущий тренд не сломан.  

💵Рубль. Ослабевает относительно доллара. Доллар торгуется  по цене 99,9 рублей. Находимся у сильного сопротивления- отметки в 100 рублей за единицу. Потенциал снижения к отметке в 94 рубля сохраняется.

В пятницу Индекс МосБиржи из района 3000 пунктов пошел вниз. Ухудшение сентимента на международных рынках может косвенно повлиять и на российский. Ждать ли коррекции и какой она может быть? Об этом в материале.

Статистика по коррекциям

За последние 20 лет Индекс МосБиржи 27 раз терял более 10%. Коррекции на 20%, знаменующие переход в фазу медвежьего рынка, случались вдвое реже — 13 раз. Снижения на 10% или около того фиксировались примерно раз в девять месяцев.

Российский рынок довольно изменчив. В подавляющем большинстве случаев переходы между рыночными фазами (рост или снижение на 20%) происходят в рамках месяца. При этом в подавляющем большинстве случаев, если рынок теряет более 20%, снижение обычно заканчивается на горизонте месяца.