Финаме
БКС Мир ИнвестицийПроще продать Баз. актив, на нем ликвидность выше, по своим свойствам проданные ITM опционы это проданные БА, т.к. дельта у ITM стремится к 1, (на низкой волатильности дельта быстрее стремится к 1 на высокой медленнее)
К примеру М. Чекулаев, пишет об опционах ITM — «Покупать нужно пункты продавать время», или «Покупать низкую волатильность, продавать высокую».
Следовательно опционы ITM — нужно покупать а не продавать, эти опционы далеки от центрального страйка, у них высокая дельта, низкая временная стоимость, т.к. они далеки от центра. Если купить такой колл, покрыть его шортом фьюча — имеем стрип (разновидность стредла), если БА вырастет, остаемся при своих минус премия кола.
Если же рынок упадет, шорт баз. актива покроет убыток от опциона который растеряет внутреннюю стоимость, но вырастет его врем. стоимость, и фьюч принесет больше чем растеряет опцион, т.к. дельта опциона при приближении к центру будет стремиться к 0.5 а у БА дельта всегда 1.
Продажи опционов ITM
-
дельту можно равнять также. и ожидая движение в сторону страйка. тогда еще тетту можно будет собрать. если взать 80 страйк -когда туда сишка ходила, объемы были большие
Тогда почему их продают? Если открыть доску Si на сентябрь, то можно увидеть значительный ОИ как в путах ITM, так и в коллах ITM. Кто-то ведь их продал/купил. Вот и вопрос — зачем?
Кирилл Кубасов, кто-то продавал и покупал их, когда страйки были OTM или ATM.
К примеру при фьючерсе 71000 путы 70 000 — это OTM, а при фьючерсе 68000 — уже ITM.
Михаил Ершов, А как насчет открытого интерес в страйке 80 000 путов на Si? Сделки судя по quik шли в июне, правда в небольшом объеме.
То есть по вашему продавать опционы ITM смысла нет?
Тогда почему их продают? Если открыть доску Si на сентябрь, то можно увидеть значительный ОИ как в путах ITM, так и в коллах ITM. Кто-то ведь их продал/купил. Вот и вопрос — зачем?
Кирилл Кубасов, кто-то продавал и покупал их, когда страйки были OTM или ATM.
К примеру при фьючерсе 71000 путы 70 000 — это OTM, а при фьючерсе 68000 — уже ITM.- Тогда почему их продают? Если открыть доску Si на сентябрь, то можно увидеть значительный ОИ как в путах ITM, так и в коллах ITM. Кто-то ведь их продал/купил. Вот и вопрос — зачем?
- Это не очень реализуемая задача в силу отсутствия ликвидности. Но если повезет, то закрывают позиции вышедшие в деньги. Опционы глубоко в деньгах ведут себя практически линейно, как БА.
- Добрый день, коллеги-опционщики!
Постепенно осваиваю данный инструмент и назрел такой вопрос — а зачем люди продают опционы «глубоко в деньгах»? То есть в чем смысл?
Я пока более или менее разобрался зачем мне продавать ЦС — вход в БА на исполнении по лучшей цене или распад тетты, тоже самое с опционами «вне денег» и плюс для закрытия БА-позиции. Есть еще, конечно, куча опционных стратегий — с ними я пока не связываюсь. А вот с ITM опционами не понимаю зачем продают…
Продажи опционов ITM
Добрый день, коллеги-опционщики!Постепенно осваиваю данный инструмент и назрел такой вопрос — а зачем люди продают опционы «глубоко в деньгах»? То есть в чем смысл?
Я пока более или менее разобрался зачем мне продавать ЦС — вход в БА на исполнении по лучшей цене или распад тетты, тоже самое с опционами «вне денег» и плюс для закрытия БА-позиции. Есть еще, конечно, куча опционных стратегий — с ними я пока не связываюсь. А вот с ITM опционами не понимаю зачем продают…
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
