Вероятность нахождения цены между страйками

  1. Но в первом приближении, можно и просто D1-D2


    Кирилл Браулов, спасибо! Точнее и не надо… это просто бессмысленно… так понимаешь порядок цифр и уже хорошо.
  2. И все же в чем по Вашему это утверждение не совсем верное?


    Гоша Батарейкин, даже если верить в БШ (Вы же дельту по БШ считаете?), то там даже строго по формулам получается, что вероятность меньше дельты (см. smart-lab.ru/blog/146551.php#comment2138239). Если же учесть, что БШ подгоняется под реальный рынок через улыбку IV, и на каждом страйке мы должны брать отдельное логнормальное распределение вероятностей (со своей сигмой или IV). Получается, для первого страйка берем одно логнормальное распределение, считаем площадь (вероятность) под хвостиком распределения. Потом, для второго страйка берем уже другое логнормальное распределение, считаем площадь уже под другим хвостиком. И вычитаем вторую вероятность из первой. Мне кажется, это не совсем верная манипуляция. Правильнее было бы взять одно распределение с рынка (которое уже не зависит от страйка и, конечно, уже не логнормальное, как подразумевается в БШ), и уже у этого распределения посчитать площадь между первым и вторым страйком.

    Но в первом приближении, можно и просто D1-D2.

  3. если верите в это утверждение (а оно не совсем верное)

    Кирилл Браулов, понятно что на рынке нет совсем верных утверждений за исключением того что опционы истекают и цены изменяются. И все же в чем по Вашему это утверждение не совсем верное?

  4. Дельта показывает вероятность того что опцион будет в деньгах.

    Гоша Батарейкин, если верите в это утверждение (а оно не совсем верное), то берите разницу дельт. Т.е. для примера будет 0.388 — 0.379 = 0.009, или 0.9% вероятности.

  5. Rostislav Kudryashov, таки да и это понятно. Дельта показывает вероятность того что опцион будет в деньгах. Вот к примеру TSLA спот 570,61. Опционы FEB'07 20: страйк 610 дельта 0,388 iv 86,2; страйк 612,5 дельта 0,379 iv 86,4. Какая вероятность того что цена к моменту экспирации (через 14 дней) будет между 610 и 612,5?
  6. Подскажите как посчитать вероятность нахождения цены между двумя страйками к моменту экспирации. Как правильно обходиться с дельтами для решения этого вопроса?

    Гоша Батарейкин, Вероятность нахождения цены базового актива между двумя любыми страйками бесконечно велика в сравнении с точным совпадением этой цены с каким-то одним из двух страйков.
    Дельты опционов не имеют никакого отношения к движению цены базового актива.
  7. Подскажите как посчитать вероятность нахождения цены между двумя страйками к моменту экспирации. Как правильно обходиться с дельтами для решения этого вопроса?

Вероятность нахождения цены между страйками

Коллеги, 

подскажите есть ли магическая формула расчета вероятности нахождения цены в определенном диапазоне к моменту экспирации?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: