![Динамика разных активов после начала конфликта на ближнем востоке Динамика разных активов после начала конфликта на ближнем востоке](/uploads/2023/images/19/35/40/2023/10/23/ebcad1.webp)
Подписывайся на нас:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Подписывайся на нас:
Подписывайся на нас:
Крайне интересные наблюдения впрыска ликвидности и динамики BTC:
2020: (все мировые ЦБ) +862% (377 дней)
2023: (Китай, январь) +48% (42 дня)
2023: (SVB + ФРС, март) +53% (37 дней)
2023: (Китай, октябрь) — ??? (https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-20/chinese-banks-keep-benchmark-rates-steady-after-pboc-holds)
Подписывайся на нас:
Как вам такая версия, что все мегагиганты управленцы активов типа BlackRock и другие уже сейчас покупают Биткоин через аффилированные компании, заранее зная решение об одобрении, а когда будет официальная новость об одобрении спотового ETF, то просто переведут на хранение в Circle кастодиану и в отчете 4 квартала отчитаются, что они запустили ETF.
Слабо верится, что BlackRock и другие будут покупать в день одобрения ETF, т.к цены будут крайне невыгодными.
Также есть информация, что: «аналитики JPMorgan высоко оценивают шансы одобрения спотового ETF в США. По их мнению, положительного решения от SEC стоит ожидать в «течение месяцев».
Эксперты подчеркнули, что Комиссия может удовлетворить сразу все предложения в целях справедливой конкуренции.»
«Coinbase уверена в одобрении спотового BTC-ETF в США — CLO Coinbase»
Как-то все сходится как раз к началу 2024 года.
Подписывайся на нас:
Цикл ужесточения денежной политики ЦБ РФ начался в июне со ставки 7.5 до 14 (сейчас), прошло около 4 месяцев, на рубль это никак не повлияло.
Также мы видим, что цена на нефть также не влияла на укрепление рубля, пошла раскорреляция (цена на нефть растет, рубль падает)
хотя исторически рубль часто обратно коррелировал с ценой на нефть
Синим — процентная ставка ЦБ РФ
Оранжевым — USDRUB
Бирюзовым — цена на нефть (перевернутый график)
Подписывайся на нас:
Рубль в среднем укреплялся на 8% в прошлые разы
Если учесть, что валютного контроля нет и продажа валютной выручки это временная мера, то курс в моменте стабилизировался. Но всё это уже в цене, похоже назревает снова поход на 100
Многие не понимают, но если 10 летки продолжат сливать, то будут крайне интересные процессы везде, в золоте, сырье, на фондовом рынке
А может и контроль кривой и переобувание ФРС
Интересная развилка
Подписывайся на нас:
Подписывайся на нас:
Подписывайся на нас:
Подписывайся на нас:
Девальвация:
— Продолжение оттока капитала
— Сальдо торгового баланса, превышение импорта над экспортом
— Снижение экспорта нефти в объемах (последние данные от блумберга показывают снижение 7 месячное www.bloomberg.com/news/articles/2023-07-25/russia-s-crude-flows-from-western-ports-slump-to-seven-month-low)
— Экспортеры могут оставлять выручку на зарубежных банках
— Покупка валюты со стороны Минфина
— Ограниченные резервы со стороны ЦБ (интервенции только через юань)
— Ограниченные своп линии через другие валюты (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/08/01/987861-tsb-ne-gotov-nasischat-rinok-valyutami-druzhestvennih-stran)
— Нету ограничений по контролю капитала
Укрепление:
— Продажа валюты со стороны экспортеров (возможна, но это скорее разовые истории)
— Редкие но продажи со стороны резервов ЦБ
Выводы делайте сами
Подписывайся на нас:
Подписывайся на нас:
Крайне интересное сравнение Hertz и Core Scientific
Hertz объявил о банкротстве в конце мая 2020 года, ситуация была крайне плачевной, был высокий долг, начался COVID-19. Но спустя год ситуация изменилась, мир начал выходить из пандемии, люди стали арендовать машины, компания вышла из банкротства. За это время акции сделали 90х.
Core Scientific является крупнейшим майнером биткоина и производит 10% всего хэш рейта, компания объявила себя банкротом в конце декабря 2022 года из-за продолжающейся крипто-зимы, но сейчас ситуация стала резко меняться в лучшую сторону, объем транзакций начали резко расти, цена BTC выросла почти в 2 раза и это без мягкой политики ФРС.
Может ли Core Scientific повторить судьбу Hertz? Мы считаем сценарий крайне вероятным.
Подписывайся на нас:
Текущая скорость девальвации рубля уже достигло отметок 2014 года
Российский рынок продолжает обесцениваться в долларах
В этом посте хотелось бы осветить, насколько события 90х убили рубль, также сделать небольшой исторический экскурс в контексте текущих событий, все это имеет важное значение для любого инвестора.
Историю новой России можно начинать с 90х годов, после поражения нашей страны в холодной войне рубль фактически убил свою ценность:
1989 — 1993 год девальвация рубля составила 100 раз + частичная конфискация депозитов, и это всего за 5 лет.
В дальнейшем девальвация была, но не такая сильная:
С 1993 — 1998 — 6x
1998 — 2023 — 13x
Теперь давайте переместимся ещё дальше назад в период первой мировой. Германия проиграла и должна была выплатить огромные репарации.
С 1918 по 1923 год девальвация составила 1 000 000 000 000 раз
Поэтому если вы инвестируете в рублях, старайтесь также иметь подушку в валюте + других юрисдикциях + компаниях экспортеров, чтобы хоть как-то иметь возможность защитить свой капитал на случай неблагоприятной ситуации.
В РФ всегда преобладали именно геополитические риски в последнее время, сейчас они ещё больше усиливаются.
Растет скорость девальвации рубля
В последний раз такие пики были во время начала СВО и крымских событий.
Подписывайся на нас:
Прошло 10 дней банковского кризиса, что мы видим?
— Потеря доверия ко всей банковской системе
— Выкуп Credit Suisse через UBS
— 200 банков под угрозой
— Увеличение баланса ФРС на 300 млрд $
— ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады и Нацбанк Швейцарии с 20 марта и по конец апреля будут проводить своп-операции между ЦБ не раз в неделю, а на ежедневной основе.
Как выросли защитные активы:
— BTC: +38%
— Золото: +8%
— Доходность 10 леток снизилась на 45 бп
Напоминаю, что прошло только 10 дней, а событий масса. Год будет очень интересным.
Подписывайся на нас:
Золото в рублях начинает показывать самую лучшую динамику среди сырья, газ и нефть urals в аутсайдерах
— золото (желтым)
— железо (зеленым)
— удобрения (синим)
— нефть urals (красным)
— газ (фиолетовым)
Подписывайся на нас:
Что писали биографы про то время
Сколько ещё было таких компаний, которые не выжили из-за того, что не смогли сделать денежную подушку во время кризиса?
Возможно сейчас состав FANG'ов был бы совершенно другим...
Подписывайся на нас: