комментарии Роман Ранний на форуме

💥🛢🇷🇺#SIBN #льготы
Минфин РФ ждет приказ о процедуре подписания инвестсоглашения для льгот «Газпром нефти» — Сазанов — Прайм

#нефтянка #россия

Дивиденды ГМК «Норильский никель» (MOEX: GMKN) за 2020 год (без учета промежуточного) могут составить около 1600 рублей на акцию, полагают в инвестиционной компании «Велес Капитал».
Решение по финальным дивидендам «Норникеля» будет принято в мае 2021 года, когда ситуация с аварией на ТЭЦ-3 в Норильске и выплатой штрафа окончательно уйдет в прошлое, отмечает аналитик Василий Сучков.
«В случае соблюдения условий дивидендной политики будет выплачено 60% EBITDA, учитывающей штраф, и дивиденд за 2020 год (без учета промежуточного) составит около 1600 рублей на акцию. В ходе конференц-звонка менеджмент заявил, что штраф уже привел к уменьшению дивидендной базы и дополнительное снижение дивидендов по причине аварии не обсуждается. С высокой вероятностью дивидендная политика будет соблюдена, что выгодно в первую очередь закредитованному „РусАлу“ (MOEX: RUAL). В 2021 г. EBITDA „Норникеля“ превысит $10 млрд, а совокупные дивиденды составят не менее 2700 рублей на акцию. Однако с 2022 года не исключен переход на выплаты из FCF, что с учетом резкого роста инвестиционной программы может привести к снижению выплат», — указывает Сучков.

Суд взыскал в пользу «Роснефти» более 7,5 млн руб. по делу хабаровского экс-губернатора Ишаева

Просто верх цинизма:

💥🇷🇺#ENRU #дивиденд
«ЭНЕЛ РОССИЯ» НЕ ВИДИТ СЕЙЧАС РИСКОВ ПЕРЕНОСА ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ С 2022 ГОДА — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ПРАЙМ

объём конский прошёл!

Роман Ранний, на покупку?

Максим Лабутин, на покупку и на продажу

Роман Ранний, вы можете ответить, в 2023 (за 2022) планировали ранее платить 3млрд, или этот планы был до 2022, а в 2023 уже от прибыли?

Андрей, насколько я помню, в 2023(за 2022), планировали платить от прибыли

Роман Ранний, и какая была оценка? Значит сейчас это и есть эти 2.2млрд = 65% NOI, что бы это ни значило

Андрей, NOI это планируемая прибыль от обычных видов деятельности

Роман Ранний, раньше планировали в 2023 какой дивиденд (от прибыли) не знаете?

Андрей, 65% от прибыли

Роман Ранний, понятно, но сумму то прогнозировали?

Андрей, вот последние планы по прибыли, конкретных сумм нет. но вы можете их легко посчитать

объём конский прошёл!

Роман Ранний, на покупку?

Максим Лабутин, на покупку и на продажу

Роман Ранний, вы можете ответить, в 2023 (за 2022) планировали ранее платить 3млрд, или этот планы был до 2022, а в 2023 уже от прибыли?

Андрей, насколько я помню, в 2023(за 2022), планировали платить от прибыли

Роман Ранний, и какая была оценка? Значит сейчас это и есть эти 2.2млрд = 65% NOI, что бы это ни значило

Андрей, NOI это планируемая прибыль от обычных видов деятельности

Роман Ранний, раньше планировали в 2023 какой дивиденд (от прибыли) не знаете?

Андрей, 65% от прибыли

объём конский прошёл!

Роман Ранний, на покупку?

Максим Лабутин, на покупку и на продажу

Роман Ранний, вы можете ответить, в 2023 (за 2022) планировали ранее платить 3млрд, или этот планы был до 2022, а в 2023 уже от прибыли?

Андрей, насколько я помню, в 2023(за 2022), планировали платить от прибыли

Роман Ранний, и какая была оценка? Значит сейчас это и есть эти 2.2млрд = 65% NOI, что бы это ни значило

Андрей, NOI это планируемая прибыль от обычных видов деятельности

пишет
t.me/banksta/13686

Ozon намерен выпустить конвертируемые бонды на сумму около $650 млн с погашением в 2026. Бумаги конвертируются в ADS Ozon, которые торгуются на NASDAQ.

Выглядит привлекательно, учитывая, как быстро росли акции Ozon с момента IPO в ноябре — с $30 за штуку до $65 на вчера. Скорее всего у облигаций будет хорошая премия к текущим ценам.

Главный вопрос — зачем еще одно привлечение, особенно после громкого IPO? Банкстеры из Ozon говорят, для «стратегической гибкости». В переводе на русский — почему бы не получить деньги, когда их можно получить выгодно, да еще и фоне неплохих результатов 2020 (опубликовали (https://t.me/thewallstreetpro/11197) сегодня утром ). А уж вложить их есть во что: еще при выходе на биржу компания говорила о планах вкладываться в логистику и ИТ, а теперь обмолвились и о допсервисах. Не забудем про финтех (вчера вот зарегистрировали МКК), которым не так давно заинтересовался и конкурент Wildberries. В «катализаторах роста» 2020 года Ozon указывает то самое «развитие финтех-сервисов» и рапортует, что виртуальная Озон Карта быстро набирает популярность за счет быстрого оформления и жирного балл-бэка.

Мировой рынок настроен позитивно к российскому e-commerce, конкуренция нарастает, но пока не обострилась — значит, надо ловить момент. Видимо так, считает Ozon. Поглядим. @banksta

объём конский прошёл!

Роман Ранний, на покупку?

Максим Лабутин, на покупку и на продажу

Роман Ранний, вы можете ответить, в 2023 (за 2022) планировали ранее платить 3млрд, или этот планы был до 2022, а в 2023 уже от прибыли?

Андрей, насколько я помню, в 2023(за 2022), планировали платить от прибыли

пишет
t.me/antidigital/3412

Озон выходит из убытков

Бизнес-модель Озона часто критикуют: мол, они же убыточные. Надо сказать, такой вопрос вообще часто возникает по поводу бизнес-моделей компаний так называемой новой экономики. Но вот в сегодняшнем релизе Озона читаем – «по итогам года компания вышла на точку безубыточности по операционному денежному потоку». Это, конечно, еще не чистая прибыль, но уже вполне себе ясный путь к ней. Амазон тоже долгое время, кстати, был убыточным. И его тоже за это критиковали…

В остальном в годовых итогах Озона все ожидаемо – показатель GMV (общая стоимость заказов) вырос в 2,4 раза и составил в 2020 году более 195 млрд руб. GMV маркетплейса составил от него больше половины. За год ритейлер выполнил почти 74 млн заказов.

пишет
t.me/investiary/2350

Fix Price подтвердил намерение организовать свое IPO, подробности ожидаются уже непосредственно в ближайшее время. Из текущих обсуждений пока имеем предварительную оценку компании в 6 млрд. долл., из которых 1 млрд. долл. будет получен через IPO. Компания подает документы на размещение в Лондоне, однако бумаги будут доступные и через МосБиржу.

Ненадолго отвлечемся от текущей реальности IPO, где условно практически что угодно готовы покупать за какие угодно деньги и обсудим плюсы и минусы этой истории.

К положительным сторонам я бы отнес следующие
1. Понятный и востребованный бизнес
В постпандемийных условиях крайне сомнительно, что доходы россиян будут иметь тенденцию к резкому росту. В подобных условиях можно рассчитывать, что спрос на экономичный ритейл будет как минимум устойчивым.
2. Двузначные темпы роста выручки
Отчасти вытекает из предыдущего пункта. В третьем квартале 2020 темпы роста доходили до 20%, что для ритейла без упора на онлайн-сегмент выглядит достаточно достойно.
3. Приемлемая долговая нагрузка
Комфортный уровень долга подразумевает возможность его расширения при объективных потребностях бизнеса.

Однако минусы размещения достаточно весомые
1. Предварительные оценки (которые в современных реалиях могут быть пересмотрены в сторону еще большего повышения) свидетельствуют о достаточно дорогой оценке бизнеса: приблизительно 2.4 выручки, 12,3 EBITDA, 25 прибылей.
Для приблизительного сравнения Детский мир, который растет несколько меньшими темпами, имеет чуть больше оценку долговой нагрузки, однако при этом поддерживает значительно более интересную дифференциацию продуктовой линейки и активно развивает онлайн-сегмент — оценивается около 8 EBITDA.
2. Компания понижает прогноз по росту на ближайшие два года
Так для 2021-2022 дается прогноз роста выручки в 10-11%, что уже значительно отличается от средних 15-16% в 2020 году.
3. Основные заявления компании перед IPO касаются дивидендных распределений
Растущий бизнес понижает прогноз по темпам роста выручки, делая акцент в основных заявлениях на дивидендах. При этом 50% распределение прибыли при текущей оценке компании даст дивдоходность около 2%.

Исходя из того, что компания пока не стала дивитикером, прогноз по темпам роста снижает уже сейчас, а оценивается так, словно будет сохранять высокие темпы роста прошлых периодов, история не выглядит слишком привлекательно. Наблюдая, как круг потенциальных продавцов на IPO объединил и основателей компании, и менеджмент, и инвестфонд (в лице Goldman Sachs, который в 2020, к слову зашел в Детский мир), выглядит это скорее как попытка дорого обкэшиться в замедляющемся бизнесе.

Итого при запланированных темпах роста — дорого. Но может быть дороже. Но дорого.

Байбэк хоть сделали бы что-ли...

A Che, они его сейчас сделают

Байбэк в правильные руки)

объём конский прошёл!

Роман Ранний, на покупку?

Максим Лабутин, на покупку и на продажу

объём конский прошёл!

🇷🇺#LKOH #mna #оферта
«Лукойл» сделала предложение австралийской компании FAR, участнице проекта в Сенегале, о выкупе 100% ее акций по 2,2 австралийских доллара за штуку (примерно $1,7) — компания — ТАСС

#OZON
❗️ АКЦИИ OZON ПАДАЮТ НА 2.5% ПОСЛЕ НОВОСТЕЙ О РАЗМЕЩЕНИИ КОНВЕРТИРУЕМЫХ БОНДОВ

OZON ИСПОЛЬЗУЕТ СРЕДСТВА ОТ КОНВЕРТИРУЕМЫХ БОНДОВ НА ОРГАНИЧЕСКИЙ РОСТ, СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ, ЭКСПАНСИЮ В «НОВЫЕ ВЕРТИКАЛИ» — КОМПАНИЯ

🇷🇺#OZON #бонды
OZON РАЗМЕЩАЕТ КОНВЕРТИРУЕМЫЕ БОНДЫ НА $650 МЛН С ПОГАШЕНИЕМ В 2026 Г

#ENRU #акции_РФ
📌 Enel Russia ожидает рост чистого долга до 42,2 млрд р в 23г с 16,6 млрд р в 20г

🛢🇷🇺#SIBN
«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» СЧИТАЕТ СПРАВЕДЛИВЫМ ПРЕДОСТАВИТЬ КОМПАНИИ ЛЬГОТЫ ПО ПРИОБСКОМУ МЕСТОРОЖДЕНИЮ, ПО КОТОРОМУ ИХ УЖЕ ПОЛУЧИЛА РОСНЕФТЬ – ТОП-МЕНЕДЖЕР -ПРАЙМ

#нефтянка #россия #льготы