комментарии jin на форуме

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинг четырех выпусков суверенных еврооблигаций Белоруссии с уровня «C» до «D» (дефолт) и подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») Белоруссии в иностранной валюте на уровне «RD» (ограниченный дефолт), говорится в сообщении агентства.
В пресс-релизе поясняется, что понижение рейтингов по евробондам связано с окончанием двухнедельного льготного периода, в течение которого эмитент мог исполнить свои обязательства в соответствии с условиями договора. Так, льготный период по еврооблигациям Belarus-2023 и Belarus-2030 истек 12 сентября, по Belarus-2026 и Belarus-2031 — 7 сентября.

____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Лесопромышленный холдинг Segezha Group рассматривает размещение облигаций в юанях с учетом значительного объема экспортных поставок в Китай, сообщил «Интерфаксу» источник в компании.
«Рассматриваем, юань нам комплементарен с учётом существенного объема продаж в Китай», — сказал он, добавив, что пока вопрос пока изучается «на неопределенную перспективу».
Китай является основным экспортным направлением Segezha, 70% выручки которой приходится на зарубежные поставки. В 2021 году компания экспортировала в КНР продукции на 11,5 млрд руб., что составляло примерно 12% выручки компании за прошлый год (второе по объему выручки — египетское — направление отстает почти вдвое — 6,5 млрд руб.).


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Держатели долларовых еврооблигаций «СУЭК»с погашением в 2026 году не одобрили перенос процентных платежей и отказ от ковенантов.
Собрание держателей 7 сентября не состоялось из-за отсутствия кворума и теперь назначено на 22 сентября. Срок голосования, соответственно, продлен до 20 сентября.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Держатели долларовых еврооблигаций «ЕвроХима» с погашением в 2024 году одобрили перенос процентных платежей на дату погашения евробондов, сообщил эмитент долговых бумаг Eurochem Finance DAC.
Также инвесторы согласовали отказ от ковенантов и «ряда событий дефолта» по еврооблигациям.
Процедуру голосования среди держателей евробондов Eurochem Finance запустила 16 августа, согласия на изменение условий выпуска можно было подать до 5 сентября включительно. Собрание держателей прошло 7 сентября, на нем изменения были одобрены.


_______________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

А если дефолт, то в юрисдикции какой страны в суд подавать?

Виталий, читайте проспект эмиссии. для большинства евробондов это английское право, суд — лондона

jin,

А, что сейчас слышно нового о купонных выплатах по DME-23?

Mikhailovich, больше ничего. ушли искать варианты

jin, Хорошая новость.А кто будет собирать заявки на «замещающие» облигации?

4Give, агент газпромбанк. а вот как это будет выглядеть — пока не понятно

ООО «Газпром капитал» планирует ориентировочно с 12 по 15 сентября провести сбор заявок для участия в обмене евробондов с погашением в 2027 году на «замещающие» облигации.
«В соответствии с решением ПАО „Газпром“ (GAZP), ООО „Газпром капитал“ проведет размещение замещающих облигаций — российских облигаций, замещающих еврооблигации серии 41, права на которые учитываются российскими депозитариями», — сообщается в телеграмм-канале «Газпрома».
Расчеты по обмену запланированы на третью неделю сентября 2022 года. Поручителем по «замещающим» облигациям выступит ПАО «Газпром». Выпуск будет осуществлен с учетом требований указа президента РФ от 5 июля, отмечает компания.
К оплате будут приниматься только еврооблигации Gaz Capital S.A. серии 41, выпущенные в 2017 году на сумму $750 млн для финансирования займа в пользу ПАО «Газпром» (ставка купона — 4,95% годовых, срок погашения — 23 марта 2027 года; идентификационный номер выпуска — ISIN: XS1585190389/ US368266AV45).
«Замещающие» облигации будут иметь аналогичные с еврооблигациями серии 41 условия по размеру и срокам выплаты купонного дохода, сроку погашения и номинальной стоимости. При этом расчеты по «замещающим» облигациям будут осуществляться в рублях по курсу Банка России на дату соответствующей выплаты. Агентом по размещению выступает Газпромбанк (GZPR).



___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК) получил согласие владельцев долларовых евробондов с погашением в 2024 году на использование альтернативного механизма выплат, который, в частности, позволит компании осуществлять прямые платежи в рублях инвесторам, чьи права учитываются в российской инфраструктуре, следует из сообщения Steel Funding DAC, эмитента евробондов. Голосование по еще одному выпуску, с погашением в 2026 году, будет проведено повторно.
НЛМК в середине августа предложил держателям четырех выпусков еврооблигаций в долларах и евро изменить их условия, разрешив осуществление прямых выплат в адрес владельцев, чьи права учитываются в российской инфраструктуре. Эта группа инвесторов будет получать выплаты в рублях по официальному курсу Банка России.
Также компания попросила согласовать использование альтернативных валют для выплат остальным держателям, включая британские фунты, швейцарские франки и рубли, если у нее не будет возможности провести платежи в валюте, в которой изначально номинирован выпуск. Затем эта часть предложения была скорректирована и рубли из списка альтернативных валют были исключены.
Кроме того, чтобы иметь больше времени для реализации своих предложений до наступления сроков выплаты процентов по евробондам, НЛМК отдельно запросил у владельцев трех долларовых выпусков согласие на отказ от предъявления требований в случае любых нарушений условий документации по евробондам, вызванных невозможностью эмитента выплатить проценты, до 31 декабря 2022 года.

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Газпром. Вот и у держателей евробондов случился праздник.
ООО «Газпром капитал» утвердило параметры выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО27-1-Д объемом $750 млн, говорится в сообщении компании.

Объем выпуска, а также дата погашения — 23 марта 2027 года, совпадают с параметрами одного из выпусков еврооблигаций компании. Облигации компании Gaz Capital S.A. с погашением в 2027 году были размещены в марте 2017 года, ставка полугодового купона по евробондам составляет 4,95% годовых до погашения. Досрочное погашение нового выпуска по усмотрению эмитента не предусмотрено.

В сообщении отмечается, что оплата облигаций при их размещении осуществляется иностранными ценными бумагами — еврооблигациями, права на которые учитываются российскими депозитариями. Погашение бондов и выплата доходов по ним будет производиться в рублях по официальному курсу доллара США по отношению к рублю, установленному Банком России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лукойл. Вот и у держателей евробондов случился праздник.
«ЛУКОЙЛ» предложил держателям пяти выпусков долларовых еврооблигаций согласовать изменение механизма выплат, разрешив, в частности, прямые платежи отдельным категориям инвесторов и использование альтернативных валют.
Согласно сообщению компании, «ЛУКОЙЛ» должен будет производить платежи по евробондам через основного платежного агента, как это предусмотрено первоначальной документацией выпусков, однако компания просит одобрить возможность проведения выплат по евробондам напрямую, а также через клиринговые системы или других финансовых посредников отдельным категориям держателей, которые смогут получать выплаты в альтернативной валюте по выбору эмитента на основе валютного курса в юрисдикции плательщика.
Еще одна опция, предлагаемая инвесторам для одобрения, — возможность платежей через номинальные счета, эскроу-счета и другие счета, открытые на имя держателей, в альтернативной валюте по заявлению соответствующих владельцев евробондов.
В голосовании смогут принять участие инвесторы, владеющие евробондами компании по состоянию на 19 сентября. Крайний срок голосования по предложениям — 18:00 по Лондону 26 сентября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«ЛУКОЙЛ» предложил держателям пяти выпусков долларовых еврооблигаций согласовать изменение механизма выплат, разрешив, в частности, прямые платежи отдельным категориям инвесторов и использование альтернативных валют.
Согласно сообщению компании, «ЛУКОЙЛ» должен будет производить платежи по евробондам через основного платежного агента, как это предусмотрено первоначальной документацией выпусков, однако компания просит одобрить возможность проведения выплат по евробондам напрямую, а также через клиринговые системы или других финансовых посредников отдельным категориям держателей, которые смогут получать выплаты в альтернативной валюте по выбору эмитента на основе валютного курса в юрисдикции плательщика.
Еще одна опция, предлагаемая инвесторам для одобрения, — возможность платежей через номинальные счета, эскроу-счета и другие счета, открытые на имя держателей, в альтернативной валюте по заявлению соответствующих владельцев евробондов.
В голосовании смогут принять участие инвесторы, владеющие евробондами компании по состоянию на 19 сентября. Крайний срок голосования по предложениям — 18:00 по Лондону 26 сентября.
Указ президента РФ от 5 июля обязывает российские компании, имеющие в обращении еврооблигации, обеспечить исполнение обязательств по ним перед держателями, учет прав которых ведется в российских депозитариях — они могут это сделать либо в порядке, установленном советом директоров ЦБ РФ (заемщик должен запросить у российского депозитария информацию о держателях, а затем перечислить средства для исполнения обязательств перед ними), либо через передачу инвесторам новых локальных облигаций взамен евробондов.
____________________________________________
Вот и держатели евробондов Лукойла дождались – использование альтернативных валют, прямые платежи и номинальные (эскроу счета) это все в российской юрисдикции, т.е. для держателей – резидентов.

________________________________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

jin,
есть же внебиржевые торги, никто не покупал/продавал недавно? Мне вот предлагают купить.

Daniil Pyzhlakov, otc это и есть внебиржевые вообще то.
по blr 23 и blr 27 было по одной сделке весной. это как индикатив ниочем

А есть хотя бы индикатив текущей цены по XS1634369067? Это 23 год. Хотя бы какой диапазон.

Daniil Pyzhlakov, нет. это не торгуется ни на отс моех, на на международных отс. полный неликвид.

АО «ХК «Металлоинвест»» 9 сентября с 11:00 до 15:00 МСК соберет заявки на 2-летний и 5-летний выпуски облигаций объемом до 1 млрд юаней каждый, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.
Ориентир ставки купона 2-летнего выпуска – не выше 3,5% годовых, 5-летнего – не выше 4% годовых. Купоны квартальные. Номинальная стоимость бондов – 1 тыс. юаней.
Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска будут производиться в юанях, но возможны выплаты в рублях по решению эмитента и/или запросу инвесторов.
Техразмещение запланировано на 16 сентября.
_____________________________________________________________
Слово юань для российского инвестора становится ругательным. В то время, когда ведущие ЦБ стабильно повышают ставки, доходность валютных бондов в мире растет, предложения в юанях в 4% годовых смешны. Не берите это, эмитентам валюту брать больше негде – не будем организовано брать, будут волей-неволей повышать ставки.


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Национальный статкомитет Белоруссии (Белстат) перестал публиковать данные о состоянии внешнего госдолга и исполнении бюджета республики в рамках специального стандарта распространения данных (ССРД) МВФ.
Ранее руководство Минфина подтверждало, что ведомство перестало публиковать данные об исполнении бюджета и состоянии внешнего госдолга на своем сайте. «Часть информации мы сознательно не размещаем, потому что она используется в рамках всевозможного рода инсинуаций», — заявлял министр финансов страны Юрий Селиверстов.
После принятого 29 июня решения белорусских властей выплатить купон по номинированным в долларах США евробондам в белорусских рублях ведущие мировые рейтинговые агентства понизили рейтинг Белоруссии до дефолтного уровня.
В середине июля рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Белоруссии в иностранной валюте до «RD», рейтинг еврооблигаций Belarus-27 до «D». Агентство Moody's 14 июля также заявило, что считает дефолтом выплату купона по еврооблигациям в национальной валюте. 4 августа S&P Global Ratings понизило суверенные кредитные рейтинги Белоруссии в иностранной валюте с «CC/C» до «SD/SD» (выборочный дефолт) и рейтинг выпуска еврооблигаций Belarus-27 до «D» (дефолт) с «CC».

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Уралкалий» получил согласие инвесторов на изменение схемы выплат по еврооблигациям с погашением в 2024 году
Компания информирует, что в соответствии с письменной резолюцией, принятой держателями Облигаций 31 августа 2022 года, которая вступила в силу и стала обязательной 31 августа 2022 года, держатели Облигаций предоставили свое согласие на:
измененную механику платежей, в соответствии с которой (i) Компания может осуществлять любые дальнейшие платежи в пользу держателей Облигаций, владеющих Облигациями через российский НРД или иных российских депозитариев, напрямую (или через соответствующие клиринговые системы или иных финансовых посредников) и (ii) платежи всем иным держателям Облигаций должны осуществляться в соответствии с первоначальными условиями Облигаций;
осуществление выплаты процентов по Облигациям, подлежащих выплате 22 апреля 2022 года, в сентябре 2022 года (в соответствии с измененной механикой платежей).

__________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

доляху председателя СД переливают. мертвым акции не нужны.

ПАО «СИБУР Холдинг» («Компания») сообщает о начале процедуры получения согласия держателей облигаций («Получение согласия») в отношении находящихся в обращении:
• гарантированных облигаций на сумму 500 млн долл. США с погашением в 2023 году и ставкой купона 4,125% годовых,
• гарантированных облигаций на сумму 500 млн долл. США с погашением в 2024 году и ставкой купона 3,45% годовых,
• гарантированных облигаций на сумму 500 млн долл. США с погашением в 2025 году и ставкой купона 2,95% годовых (совместно именуемые «Облигации»),
выпущенных компанией Sibur Securities DAC («Эмитент») и гарантированных ПАО «СИБУР Холдинг» («Гарант»), по поводу внесения и реализации предложений, изложенных в Меморандуме о получении согласия от 29 августа 2022 года («Меморандум»).
В целях обеспечения надлежащих и своевременных платежей держателям Облигаций ПАО «СИБУР Холдинг» инициирует процесс Получения согласия и предлагает держателям согласиться с внесением ряда изменений в эмиссионную документацию, в том числе:
• сменить Доверительного управляющего, назначив нового, в отношении всех серий Облигаций в целях защиты интересов держателей вне зависимости от внешних факторов;
• упростить процедуру аннулирования Облигаций для снижения инфраструктурных и финансовых рисков для Компании, в случае если Компания или Эмитент примут решение выкупить Облигации на вторичном рынке;
• продлить льготный период, применимый к платежам, до 30 рабочих дней на случай задержки платежей по техническим причинам.
• Копия Меморандума доступна на информационном cайте Информационного и Табуляционного агента после регистрации по ссылке: www.i2capmark.com.
• Для участия в Получении согласия держатель Облигаций должен предоставить действительную инструкцию о согласии Информационному и Табуляционному Агенту не позднее срока подачи согласия.
• Направить инструкцию о согласии могут только держатели (или бенефициарные собственники) Облигаций, владеющие бумагами по состоянию на дату составления реестра держателей.
• Дата реестра держателей — 12 сентября 2022 г.
• Срок подачи согласия — с 29 августа 2022 г. по 16 сентября 2022 г. (16:00 по Лондонскому времени).
• Проведение собрания — 20 сентября 2022 г.


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ну да их интересует только продажа национального достояния и займы под сомнительные проекты, зачем им эти разрешения если можно не платить

Станислава Королева, в смысле «не платить»? они платят. в euroclear. российские держатели ничего не получают.