Перегретая заработная плата может подтолкнуть ФРС к более высоким пиковым ставкам
Длинно. Перевод мой.
Джером Пауэлл считает рост заработной платы ключом к прогнозу инфляции
ФРС рассмотрит возможность повышения на полпункта на декабрь и февраль
У представителей Федеральной резервной системы достаточно тревожных данных по инфляции, чтобы рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок до более высокого пика, чем ожидают инвесторы, и, возможно, последует за повышением на полпроцента, о котором они сигнализировали в этом месяце, и повторным повышением в феврале.
Согласно отчету, опубликованному в пятницу, месячная заработная плата выросла самыми высокими темпами с января, а занятость в США в прошлом месяце выросла больше, чем прогнозировалось. Это будет касаться председателя ФРС Джерома Пауэлла, который на этой неделе предупредил, что более слабые условия на рынке труда и менее высокие темпы роста доходов необходимы для снижения уровня инфляции, близкого к 40-летнему максимуму.
Пауэлл и его коллеги, которые сейчас находятся в отключенном состоянии перед встречей, настоятельно предложили перейти на понижение роста до 50 пунктов на собрании 13-14 декабря после четырех подряд повышений на 75 базисных пунктов. Он также сказал, что им, вероятно, потребуются более высокие ставки, чем они предполагали в сентябре, когда средний прогноз предполагал их на уровне 4,6% в следующем году с текущего целевого диапазона от 3,75% до 4%.
«Пауэлл предположил, что мы еще не находимся в спирали роста заработной платы, но риск все еще существует, — сказала Рея Томас, старший экономист Wilmington Trust Co. пиковую скорость и потенциально удерживать ее на месте дольше».
Рынок труда заставляет ФРС делать больше для замедления роста
Ставки на понижение до повышения на полпункта в этом месяце остались в силе после отчета о занятости, и инвесторы увидели вероятность того же снова на заседании ФРС 31 января-февраля. 1 встреча как примерно сбалансированная. Цены на фьючерсных рынках показывают, что в следующем году ставки достигнут пика около 4,9%.
: Саммерс говорит, что ФРС нужно будет повышать ставки больше, чем думает рынок
Официальные лица обновят свои квартальные прогнозы на декабрьском заседании и могут повысить медианный прогноз пиковой ставки в следующем году до 5% или выше. Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард призвал к минимальному пику 5,25%, и некоторые аналитики, в том числе Дайан Суонк, главный экономист KPMG LLP, видят ставки до 5,5%, при этом ФРС готова вызвать рецессию, если это необходимо для восстановления цены.
Чиновники ФРС получат дополнительный отчет о потребительских ценах перед декабрьским заседанием, и у них будет еще один месяц данных для обдумывания, прежде чем они снова соберутся в начале следующего года.
Что говорит Bloomberg Economics...
«Учитывая медленную адаптацию на рынке труда, чиновникам ФРС, возможно, придется повысить свой прогноз терминальной ставки с того, что они записали на сентябрьском точечном графике, вероятно, до 5,25%».
— Анна Вонг и Элиза Вингер (экономисты)
Пауэлл в среду сказал, что рост заработной платы, вероятно, будет «очень важной частью истории» с инфляцией. В то время как трудности с цепочками поставок, похоже, ослабевают для товаров, что помогает прогнозу цен в этом секторе, он сказал, что заработная плата является самой большой статьей расходов в секторе услуг, поэтому условия труда являются ключом к пониманию перспектив цен на все, от отелей до стрижки.
Отчет о занятости показал, что средняя почасовая заработная плата подскочила на 0,6% в ноябре, что стало самым большим ростом с января и выросло на 5,1% по сравнению с годом ранее. Заработная плата производственных и неконтролирующих работников выросла на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным почти за год. Темпы повышения заработной платы не соответствуют целевому уровню инфляции ФРС в 2%.
«На рынке труда сохраняется давление, и если что-то и остается таким же серьезным, как и раньше», — сказал Винсент Рейнхарт, главный экономист Dreyfus and Mellon. «Они хотят немного больше реальной сдержанности, учитывая, что они считают — по крайней мере, так считает Пауэлл — что инфляционное давление глубоко укоренилось в потребительской корзине».
Инфляция PCE слишком высока для ФРС
В то время как центральные банки поставили цель роста ниже тренда, чтобы снизить ценовое давление, добавление 263 000 рабочих мест в прошлом месяце, в результате чего уровень безработицы остался на уровне 3,7%, является последним свидетельством того, что экономика США остается устойчивой. Согласно отслеживающей оценке Федерального резервного банка Атланты, рост в четвертом квартале может составить 2,8%, что намного выше оценок устойчивости в долгосрочной перспективе.
В то время как лидеры ФРС предположили, что в этом месяце есть возможности для снижения до 50 базисных пунктов, они стремились переключить внимание инвесторов на то, где ставки достигают пика, исходя из размера движений, совершаемых на каждом заседании.
Они также подчеркнули кумулятивное влияние предыдущих повышений и идею о том, что политика работает с задержкой. Это поощряет предположение, что в следующем году они могут перейти на 25 базисных пунктов, чтобы снизить риск, что они зайдут слишком далеко.
Тем не менее, последний отчет о занятости может подтолкнуть чиновников к рассмотрению еще 50 базисных пунктов в начале следующего года.
«ФРС — и, в частности, Пауэлл — уделяет большое внимание источникам инфляции, обусловленным рынком труда, и этот отчет будет держать его в состоянии повышенной готовности», — сказал Томас Костерг, старший экономист США в Pictet Wealth Management. «Я думаю, что они могут продолжить с еще 50 на следующем заседании ФРС».
финансовые условия в США улучшились | ФРС предпочитает более жесткие условия, чтобы снизить рост
Рабочая сила растет гораздо медленнее, чем ожидалось: на 3,5 миллиона работников меньше, чем ожидалось, после того как Covid-19 вызвал досрочный выход на пенсию и изменил модели работы, начиная с 2020 года. В ближайшее время это не изменится.
«Эта нехватка рабочей силы подпитывает инфляцию», — заявил в пятницу президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин, и с выходом на пенсию бэби-бумеров в США это, вероятно, сохранится в долгосрочной перспективе. Несмотря на то, что ФРС быстро повысила ставки, «мы видим, что спрос на рабочую силу продолжает опережать предложение», — сказал он.
На предстоящем заседании представители ФРС, возможно, также захотят подчеркнуть свою стойкость в отношении более высоких ставок, чтобы опереться на Уолл-стрит, которая отреагировала на запланированное понижение передачи смягчением финансовых условий, что может быть нежелательно. ФРС намеренно пытается ужесточить условия, чтобы снизить спрос и ослабить ценовое давление.
«Более широкие финансовые условия становятся проще. Мне не ясно, добился ли ФРС большого прогресса». сказал Стивен Стэнли, главный экономист Amherst Pierpont Securities LLC. «ФРС предстоит еще много работы, чтобы достаточно охладить экономику и, в частности, рынок труда, чтобы достичь желаемого уровня инфляции. Мы, конечно, еще не там».
www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-03/fed-could-be-pushed-by-overheated-wages-to-higher-peak-rates
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии master1 на форуме
-
Про суть потолка 60 долларов при морской перевозке нефти из России
Покупать при цене выше потолка можно всем. Санкции не за это. Ограничения на услуги физических и юридических лиц из стран ЕС, G7 и Австралии по транспортировке по морю и по брокерскому и страховому обслуживанию таких перевозок.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Примета. Рост в обычке Сургутнефтегаза к обвалу всех акций.
Я ещё год назад писал, что возможно, обычные акции СНГ используют как кошелек, куда складывают деньги от продаж прочих акций.
12.11.2021. Деньги от распродаж прочих акций вложили в Сургут на время?
smart-lab.ru/blog/738738.php
Загадочные взлёты Сургутнефтегаза (обычные акции). Хронология и гипотеза о причинах.smart-lab.ru/blog/815387.php
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 60 долларов - потолок по нефти в ЕС.
Вроде договорились. Потолок потом могут пересмотреть
Новость дополняется.Вообще с 5 декабря — запрет на поставки сырой нефти в ЕС по морю. Здесь нет исключений и потолка.
Также с 5 декабря — запрет для граждан и организаций ЕС на оказание услуг по морской перевозке и страхованию такой перевозки российской сырой нефти.
Исключение — если цена нефти ниже этого потолка.
Мысли про Новатэк
smart-lab.ru/blog/859322.php
Примета. Рост в обычке Сургутнефтегаза к обвалу всех акций.
smart-lab.ru/blog/859493.php
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Золото должно замещать доллары, которых у населения несколько сотен миллиардов точно лежит по банкам в огородах
«Меры, которые приняты, все-таки повлияли: у нас реализация золота населению выросла в 10 раз… Но этого мало все равно. Золото должно замещать доллары, которых у населения несколько сотен миллиардов точно лежит по банкам в огородах и так далее. Понятно, что это все надо менять на золото, которое мы сами же и производим»,— сообщил замминистра финансов на совещании у председателя Совета федерации Валентины Матвиенко (цитата по «РИА Новости»).
В сентябре в Госдуму внесли законопроект, разрешающий гражданам покупать слитки драгоценных металлов без НДС не только у аффинажных заводов и структур «Гознака». Как утверждают авторы законопроекта, это увеличит число участников розничного рынка инвестиционных драгоценных металлов, приведет к росту ликвидности слитков, а также будет способствовать дедолларизации российской экономики.
www.kommersant.ru/doc/5705245
Я не нашел этого на сайте РИА Новости.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
S&P 500. Пауэллом не пробьёшь. Всё идёт по плану.
Не смогли пока пробить верхнюю границу снижающегося канала с начала 2022 года.
Как думаете? Смогут?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Осторожно. Развод.
Что вчера сказал глава ФРС Пауэлл
smart-lab.ru/blog/858764.php
Ничего нового он не сказал. Как обычно на его словах американский рынок рванули. На этот раз вверх. Очень часто, после таких речей и рывков, направление рынка меняется.
Могут начать развод и на акциях России.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Что сегодня сказал глава ФРС Пауэлл
Длинно. Перевод мой.
Пиковая ставка будет «несколько выше», чем предполагалось в сентябре
Вновь заявляет, что стоимость заимствований будет ограничивать «некоторое время»
Председатель Джером Пауэлл дал понять, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения процентных ставок в следующем месяце, подчеркнув при этом, что стоимость заимствований должна будет продолжать расти и некоторое время оставаться ограничительной, чтобы превзойти инфляцию.
Его комментарии в речи в среду в Brookings Institution в Вашингтоне, вероятно, укрепляют ожидания того, что ФРС повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов, когда они соберутся 13-14 декабря, после четырех последовательных движений на 75 базисных пунктов.
«Время для сдерживания темпов повышения ставок может наступить уже на декабрьском заседании», — сказал Пауэлл в тексте своего выступления. «Учитывая наш прогресс в ужесточении политики, время такого смягчения имеет гораздо меньшее значение, чем вопросы о том, насколько еще нам нужно будет повышать ставки, чтобы контролировать инфляцию, и как долго будет необходимо удерживать политику на ограничительном уровне. ».
Доходность чувствительных к политике двухлетних казначейских облигаций снизилась на фоне комментариев Пауэлла, а индекс S&P 500 отыграл потери и торгуется с повышением. Доллар упал в цене по отношению к основным конкурентам на валютных рынках.
Действия ФРС — самые агрессивные с 1980-х годов — подняли целевой диапазон базовой ставки до 3,75–4% с почти нуля в марте. Пауэлл сказал, что ставки, вероятно, достигнут «несколько более высокого» уровня, чем официальные лица предполагали в сентябре, когда медианный прогноз составлял 4,6% в следующем году. Эти прогнозы будут обновлены на декабрьской встрече.
ФРС агрессивно борется с инфляцией
Инвесторы ожидают, что ФРС приостановит повышение ставок во втором квартале, как только ставки достигнут примерно 5%, согласно ценам на фьючерсные контракты.
Пауэлл сказал, что центральный банк прогнозирует 12-месячную инфляцию на основе своего предпочтительного показателя, индекса цен расходов на личное потребление на уровне 6% до октября и базовой ставки 5%. Это примерно соответствует оценкам частных экономистов перед официальными данными, которые должны быть опубликованы в четверг.
По его словам, недостаточно веских доказательств того, что инфляция скоро замедлится.
«Потребуется значительно больше доказательств, чтобы убедиться, что инфляция действительно снижается», — сказал он. «Правда в том, что дальнейший путь инфляции остается крайне неопределенным».
Он добавил, что «несмотря на ужесточение политики и замедление роста за последний год, мы не видим явного прогресса в замедлении инфляции».
Компоненты инфляции
Председатель ФРС прошелся по компонентам инфляции в подготовленной речи. Он отметил, что цены на товары снизились, но добавил, что «слишком рано объявлять инфляцию товаров побежденной». Пауэлл сказал, что темпы инфляции по аренде новых домов снижаются.
Затем Пауэлл начал обсуждение стоимости услуг, сосредоточив внимание на дефиците предложения на рынке труда, при этом разрыв в участии в рабочей силе, по его мнению, в основном объясняется выходом на пенсию в эпоху пандемии.
«Эти избыточные пенсионные отчисления теперь могут составлять более 2 миллионов из 3 1/2 миллионов нехватки рабочей силы», — сказал он.
Он сказал, что рынок труда демонстрирует лишь «предварительные признаки» того, что он назвал «перебалансировкой», в то время как заработная плата «намного выше» уровней, соответствующих 2-процентной инфляции с течением времени.
Замечания Пауэлла прозвучали, когда ФРС готовится вступить в период отключения перед заседанием в конце недели.
Несмотря на более высокую стоимость заимствований, экономика США продолжает расти на фоне устойчивого спроса и стабильного найма. По словам политиков, эта устойчивость, в то время как инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%, указывает на необходимость постоянного повышения ставок.
Ежемесячный отчет о занятости в пятницу, вероятно, покажет увеличение числа рабочих мест на 200 000 в течение ноября, что, по мнению экономистов, опрошенных Bloomberg, будет самым медленным почти за два года.
Еще одним признаком охлаждения рынка труда являются данные, опубликованные в среду, которые показали, что количество вакансий в США сократилось в октябре, в то время как уровень увольнений, показатель числа добровольно уволившихся с работы как доля от общей занятости, также снизился.
Насколько высоко может подняться ФРС, прежде чем это вызовет значительный скачок уровня дефолта в США? Поделитесь своими взглядами здесь .
Несколько других чиновников ФРС заявили, что они готовы замедлить темпы повышения ставок, предполагая при этом, что ставки достигнут пика на более высоком уровне, чем ожидалось ранее, как сказал сам Пауэлл 2 ноября после последнего заседания центрального банка по вопросам политики.
www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-30/powell-signals-downshift-likely-next-month-more-hikes-to-come?srnd=premium
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Северсталь потеряла $400000000 из-за ареста западных счетов и складов. Ещё и крепкий рубль и налоги.
Коротко.
«Северсталь» потеряла $400 млн из-за ареста западных счетов и складов, заявил председатель совета директоров компании Алексей Мордашов на пленарном заседании в рамках форума «Российский промышленник».
«Мы все понимаем, сейчас очень сложно возвращать валютную выручку в страну, отчасти невозможно. Например, мы, „Северсталь“, потеряли $400 млн, чуть больше — застряло в Европе, было арестовано в виде товарных запасов, остатков на счетах. Мы их не получим до отмены санкций» — сказал он.
«Северсталь» и ее основной владелец Алексей Мордашов с июня находятся под блокирующими санкциями США. Весной Мордашов был включен в санкционный список ЕС.
Крепкий рубль
Серьезной проблемой для экспортеров в целом и металлургов в частности остается крепкий рубль, что, в частности, отражается на объемах производства, способности загружать предприятия, выплачивать заработные платы и поддерживать социальные обязательства, заявил Мордашов, напомнив, что российская стальная отрасль производит около 70 млн тонн металла, из которых только 40 млн потребляется на внутреннем рынке.
«То есть потребность выходить на экспорт для нас не прихоть, это насущная необходимость для выживания наших предприятий, чтобы почти чуть меньше половины нашей продукции нашли свой рынок», — добавил Мордашов.
Глава совета директоров «Северстали» при этом отметил, что «Северстали», например, было бы «проще продавать на дальний экспорт, прежде всего в Юго-Восточную Азию и Китай» при курсе, если бы «рубль дошел до 70 с небольшим» за доллар США.
www.interfax.ru/business/874823
Также, много потерь от налогов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сбер. Всё пока по плану.
Нисходящий канал подтвердился четвёртой точкой сверху.
Пишут, что скоро можно будет увидеть пресс релиз об отчете Сбербанка за ноябрь. Там два варианта. Отчёт слабый и тогда, скорее вниз. И отчёт сильный и тогда попробуют опять гнать вверх. Не думаю, что там есть покупатели. Кто хотел, могли уже купить за полтора месяца роста. Но гнать то попробуют. Рвануть вверх могут попробовать даже до отчёта. Примерно как с Яндексом.
Акциям США падать в любом случае. А за ними и нашим.smart-lab.ru/blog/858313.php
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Про билет в метро и акцию Сбера
Ответ в теме
Акциям США падать в любом случае. А за ними и нашим.
smart-lab.ru/blog/858313.php
на комментарий будет ли Сбер стоить как билет в метро:
Бывало.
Февраль 2009, минимум 13р 50 коп. Сколько тогда стоил билет в метро в нужном вам городе?
Декабрь 2014, 47 руб.21 коп.
Февраль этого года. Также посмотрите фьючерс, он в феврале был дешевле. Или расписки Сбера на иностранных биржах.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Нефть дорожает на фоне слухов о том, что ОПЕК+ сократит добычу.
Коротко. Перевод мой.
Члены Альянса соберутся в эти выходные, чтобы решить, что будет дальше.
Чиновники в охваченном протестами Китае планируют брифинг по Covid во вторник
Нефть продолжила отскок от самого низкого уровня почти за год на слухах о том, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники углубят сокращение поставок, чтобы отреагировать на ослабление мирового спроса.
Нефть West Texas Intermediate превысила 78 долларов за баррель после того, как в понедельник она выросла после сообщения о том, что ОПЕК+ может рассмотреть вопрос об ограничении предложения, когда ее члены встретятся для оценки политики добычи в эти выходные.
www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-29/oil-declines-with-fed-rate-outlook-countering-unrest-in-china?srnd=premium-europe
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Чиновники ФРС говорят о дальнейшем повышении ставок. Рынки немного недооценивают риск того, что FOMC придется быть более агрессивным
Коротко. Перевод мой.
Уильямс отмечает путь к сокращениям
Уильямс говорит, что ставки могут снизиться в 2024 году по мере снижения инфляции.
Буллард говорит, что рынки недооценивают вероятность повышения ставок.
Баркин из Федеральной резервной системы призывает замедлить повышение ставок, но повысить цель.
В понедельник политики Федеральной резервной системы подчеркнули, что они еще больше повысят стоимость заимствований, чтобы обуздать инфляцию, а один ключевой чиновник заявил, что, по его мнению, процентные ставки будут несколько выше, чем он прогнозировал всего пару месяцев назад.
«Более высокий спрос на рабочую силу, более высокий спрос в экономике, чем я думал ранее, а затем несколько более высокая базовая инфляция предполагают несколько более высокий курс политики по сравнению с сентябрем», — заявил журналистам президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в понедельник. «Не значительные изменения, но несколько выше».
На отдельном мероприятии президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, один из самых ястребиных чиновников центрального банка, сказал, что, по его мнению, «рынки немного недооценивают риск того, что FOMC придется быть более агрессивным, а не менее агрессивным, чтобы сдерживать очень существенную инфляцию, которую мы имеем в США»
www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-28/fed-stresses-more-hikes-coming-williams-flags-path-to-cuts
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Чем Яндекс отличается от других компаний. Почему возможен раздел без учёта мнения миноритариев.
Насколько я помню, компанию специально делали в Нидерландах, чтобы можно было делать разные типы акций. Доля в Акциях у Воложа не слишком большая, а вот в голосующих акциях большая.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ОПРОС. Раздел Яндекса для акционеров нидерландской компании
smart-lab.ru/blog/857823.php?nomobile=1
Голосование для мобильных
Похоже, акционерам нидерландского Яндекса, который и торгуется на бирже придется расстаться с тем, что мы обычно и считаем Яндексом. Нидерландская компания возможно получит, какие-то деньги, за активы в России. Вопрос какие это будут деньги. Кажется, небольшие. При этом теряются перспективы роста акций при развитии сервисов в России. То есть, пока видно, что нидерландской компании останутся проекты Воложа и какие-то отступные.
Особо стоит отметить рост акций Яндекса перед публикациями о разделе. Я считаю, что кто-то хотел скинуть акции на хаях. Сравните с аналогичным ростом Сбера. Покупателям рост не нужен. Рост нужен продавцам. Если акции вы уже купили, то вы уже не покупатель, а скорее продавец, если цена вырастет. Делайте выводы.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - минус для нефти
коротко, перевод мой.
Chevron возобновит добычу нефти в Венесуэле, поскольку США ослабляют санкции- Шестимесячная лицензия позволяет Chevron возобновить добычу, экспорт
- Мадуро и оппозиция возобновили переговоры в Мексике в субботу
Администрация Байдена предоставила Chevron Corp. лицензию на возобновление добычи нефти в Венесуэле после того, как санкции США остановили все буровые работы почти три года назад.
Отсрочка последовала за возобновлением переговоров политических фракций Венесуэлы в субботу.
Chevron получила шестимесячную лицензию от Управления по контролю за иностранными активами США, OFAC, которая разрешает компании добывать сырую нефть и нефтепродукты на своих проектах в Венесуэле, согласно общей лицензии Министерства финансов США. Хотя новое бурение не разрешено, компания сможет ремонтировать и обслуживать нефтяные месторождения.
В 2020 году, до того, как США приказали полностью прекратить буровые работы, доля Chevron в добыче венесуэльской сырой нефти составляла 15 000 баррелей в день.
bloomberg.com/news/articles/2022-11-26/us-eases-sanctions-on-venezuela-with-chevron-resuming-oil-output
сайт делает из www и bloomberg отдельные ссылки. С bloomberg я ссылку убрал, с www не получается, убрал www. Span из ссылки удалось убрать в мобильной версии
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
