«Выделение активов заблокированного фонда в дополнительно формируемый закрытый паевой инвестиционный фонд в соответствии с п. 1.2.6. Решения Совета директоров Банка России от 10.02.2023»:
www.finam.ru/publications/item/bpif-rynochnykh-finansovykh-instrumentov-pervaya---fond-valiutnykh-obligatsiy---inoe-sobytie--20231214-163556/
комментарии lucius на форуме
-
Так а где какая-то официальная новость? Какая цена размещения? И у существующих акционеров должно же быть преимущественное право выкупить размещение.
Как думаете под дивы стоит купить? Вроде и дивов нет, но акции не падают. Как объявят дивы, она взлетит. Но так же я помню по Морозовой, что...
Mr Zombie, можете сами по-быстрому прикинуть из таблички справа вверху на этой странице. Прибыль 13,7 млрд (необоснованно будем считать, что она не упадёт в ближайшее время, кратно вырасти она тоже не может — у компании нет никаких проектов для этого), общее кол-во акций 12 млн. Если всю прибыль пускать на дивиденды каждый год, получится примерно 1142 ₽ в год на акцию (993 ₽ после налогов). При цене акций 57000 ₽ это где-то 2 %. Не думаю, что цена может куда-то взлететь: где-то с весны прошлого года цена, похоже, определяется скорее действиями самой компании. Ну, только если сама компания пожелает.
НЕ радует, что в понедельник будет собрание акционеров по поводу смены фирменного наименования общества и внесении изменений в устав… Как бы нас не готовили к принудительному выкупу, вот тогда будет обидно…
Иван Романович, подскажите, пожалуйста, где найти информацию по этому собранию? Ни на сайте НКХП, ни на e-disclosure не нашёл про это. Есть только про собрание 24 сентября, но там в повестке про устав ничего нет.
lucius, Я, как и вы, да и многие другие, жду эту информацию) Её пока нигде нет. На данный момент с отчетностью у них беда. Уже на 12 дней задерживают отсчет по перевалке за август, хотя на данный момент общая перевалка через все порты РФ известна… Но это то ладно, а вот информацию по собранию они публикуют тогда, когда ВТБ-шной душе заблагорассудится. Могут через 5 дней опубликовать, могут через три недели и никто им не указ… На миноров после прихода ВТБ положили болт. Раньше в свое время даже шампанское на новый год присылали, а сейчас простую публикацию решения СД надо ждать неделями. Единственное что может их оправдать сейчас, это достаточно сильная загруженность. Поэтому ждём
Иван Романович, я не совсем точно написал. Имел в виду решение о созыве ВОСА и его повестку. На MFD и здесь в вашем сообщении встретил упоминания о ВОСА с изменением устава и наименования, но не могу найти это решение о созыве и повестку. Можете подсказать где это посмотреть?НЕ радует, что в понедельник будет собрание акционеров по поводу смены фирменного наименования общества и внесении изменений в устав… Как бы нас не готовили к принудительному выкупу, вот тогда будет обидно…
Иван Романович, подскажите, пожалуйста, где найти информацию по этому собранию? Ни на сайте НКХП, ни на e-disclosure не нашёл про это. Есть только про собрание 24 сентября, но там в повестке про устав ничего нет.- Тут уже была ссылка на апрельское интервью: www.interfax-russia.ru/south-and-north-caucasus/exclusives/gendirektor-novorossiyskogo-kombinat-hleboproduktov-denis-demenkov-moshchnosti-nkhp-po-perevalke-zerna-k-koncu-2024g-vyrastut-do-11-6-mln-tonn-v-god?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D
Там ген. дир. довольно подробно говорил про стройку. Сегодня вышел отчёт НКХП за 1 полугодие 2021 года по МСФО.
Выручка выросла всего на 0,2% с 3,56 млрд до 3,57 млрд.
Операционная прибыль увеличилась в 2 раза с 797 млн до 1,61 млрд.
Чистая прибыль выросла в 2,7 раза с 478 млн до 1,27 млрд.
Прибыль на акцию 18,8 рублей. Конкретной дивидендной политики нет, но обычно платят примерно 50% чистой прибыли. Дивиденды за это полугодие 9,5 рублей. Доходность 2,6% за полгода.
Самое приятное в этом отчёте — снижение долга и рост собственного капитала. Чистый долг вообще обнулился.
Краткосрочные обязательства сократились на 27% с 3,21 млрд до 2,34 млрд.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 26% с 1,6 млрд до 1,19 млрд.
Произошёл рост собственного капитала на 11% с 7,88 млрд до 8,731 млрд.
Чистая рентабельность составила внушительные 36,1%. Очень достойно.
Отличная компания, но по текущим ценам выглядит дороговато. P/E = 7,9; P/B = 2,8.
Из-за малой капитализации часто происходят разгоны акций, поэтому не для слабонервных.
Рост бизнеса возможен, но скорее не из-за увеличения спроса и маржинальности(она и так на высоте), а в результате расширения бизнеса, покупки других терминалов. В 2018 произвели реконструкцию терминала, улучшив пропускную способность и эффективность. Всё это хорошо, но не понятно, куда дальше развиваться. Это подтверждается ростом выручки.
Greeeeezly, в смысле куда дальше развиваться? на НКХП в данный момент идет стройка полным ходом! К 2024 году в два раза предприятие увеличится и все его показвтели
Иван Романович, откуда инфа про стройку полным ходом?
Александр Бородин, в отчёте, в основных средствах есть «Незавершённое строительство» на 2,9 млрд (было 2,4 млрд на 31 декабря 2020). И далее расшифровка «Незавершённое строительство представляет собой строительство объектов в рамках программы по модернизации терминала».
lucius, Так это не та стройка.
pump, а какая там ещё есть стройка? Я слышал только про модернизацию терминала (модернизация галереи, Ж/Д путей, что-то ещё; зернохранилище построили уже, вроде).Сегодня вышел отчёт НКХП за 1 полугодие 2021 года по МСФО.
Выручка выросла всего на 0,2% с 3,56 млрд до 3,57 млрд.
Операционная прибыль увеличилась в 2 раза с 797 млн до 1,61 млрд.
Чистая прибыль выросла в 2,7 раза с 478 млн до 1,27 млрд.
Прибыль на акцию 18,8 рублей. Конкретной дивидендной политики нет, но обычно платят примерно 50% чистой прибыли. Дивиденды за это полугодие 9,5 рублей. Доходность 2,6% за полгода.
Самое приятное в этом отчёте — снижение долга и рост собственного капитала. Чистый долг вообще обнулился.
Краткосрочные обязательства сократились на 27% с 3,21 млрд до 2,34 млрд.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 26% с 1,6 млрд до 1,19 млрд.
Произошёл рост собственного капитала на 11% с 7,88 млрд до 8,731 млрд.
Чистая рентабельность составила внушительные 36,1%. Очень достойно.
Отличная компания, но по текущим ценам выглядит дороговато. P/E = 7,9; P/B = 2,8.
Из-за малой капитализации часто происходят разгоны акций, поэтому не для слабонервных.
Рост бизнеса возможен, но скорее не из-за увеличения спроса и маржинальности(она и так на высоте), а в результате расширения бизнеса, покупки других терминалов. В 2018 произвели реконструкцию терминала, улучшив пропускную способность и эффективность. Всё это хорошо, но не понятно, куда дальше развиваться. Это подтверждается ростом выручки.
Greeeeezly, в смысле куда дальше развиваться? на НКХП в данный момент идет стройка полным ходом! К 2024 году в два раза предприятие увеличится и все его показвтели
Иван Романович, откуда инфа про стройку полным ходом?
Александр Бородин, в отчёте, в основных средствах есть «Незавершённое строительство» на 2,9 млрд (было 2,4 млрд на 31 декабря 2020). И далее расшифровка «Незавершённое строительство представляет собой строительство объектов в рамках программы по модернизации терминала». До этого эта строчка в балансе была 2,1 млрд, а ещё раньше 1,8 млрд.
Тимофей, похоже, в портфелях при оценке стоимости не учитывается НКД по облигациям. Думаю, НКД можно прибавлять к текущей стоимости облигаций.- Может быть, начались какие-то подвижки в этом направлении:
novoroskhp.ru/media-smi-o-nas/obedinennaya-zernovaya-kompaniya-sozdast-superterminal.html 
В брокерском отчёте ВТБ тоже не видно акций ДиМ. 21 октября приходило письмо от депозитария о начислении выпусков ЦБ, но в отчётах брокера этих бумаг не видно (пока?).- В отчёте всё своим чередом.
Стройка, похоже, продолжается. Незавершённое строительство в основных средствах теперь занимает 2,129 млрд (было 1,835 млрд).
Распродали (или куда дели?) запасы. Осталось на 0,3 млн (было на 658 млн).
Перекредитовались. Появилась кредитная линия с РСХБ под 6,9 %. На эти деньги погасили две линии от ВТБ под 9,25–8,5 % и 8,5 %.
Всегда интересно посмотреть на результаты по сегментам.
На перевалке (высокомаржинальный сегмент) заработали больше, чем в прошлый раз: выручка 1,4 млрд (было 1,2 млрд), опер. прибыль 801 млн (было 419 млн). Очень сильно поменялись опер. расходы/доходы по этому сегменту. Непонятно почему.
Операционная прибыль по перепродаже зерна (низкомаржинальный сегмент) в этот раз вообще отрицательная. В последнее время много занимались перепродажей. Надеюсь, всё же будет больше перевалки.
Опять есть очень крупный клиент. Один покупатель из Швейцарии дал 1,6 млрд выручки (44 % от всей выручки 3,6 млрд). Наверное, это не очень хорошо, когда один покупатель даёт половину выручки? В операциях со связанными сторонами есть закупка зерна у ОЗК примерно на эту же сумму (1,7 млрд). Интересное совпадение.
И ещё всегда интересно посмотреть на конкурентов (за этим надо идти в РСБУ, и там только конкуренты по перевалке).
В этот раз оставили только двух новороссийских: НЗТ (теперь не совсем рыночный конкурент, а сестринская компания в том же зерновом холдинге) и КСК. Терминалы в Туапсе, Тамани и речные терминалы на Дону больше не рассматривают?
НКХП оценивает свою максимальную погрузку как 2000 тонн в час. За три месяца это примерно 4320000 тонн (90 дней по 24 часа отгрузки без остановки).
В отчёте показана фактическая отгрузка НКХП за три месяца 2020 года: 2431411 тонн. Это 56 % от теоретического максимума.
То же самое можно посчитать для конкурентов: НЗТ 56 %, КСК 52 %. То есть все указанные компании отгружают примерно одинаково, НКХП никак не отстаёт. Во всяком случае, по данным из отчёта НКХП.
Примерно так же можно посчитать и за 9 месяцев зернового сезона 2019/2020: НКХП 37 %, НЗТ 46 %, КСК 42 %. Тут НКХП немного отстаёт. Но зато ещё торгует зерном и немного муку делает :)
Отчёт никак не повлиял на моё отношение к НКХП: оставлю сколько есть, не покупаю (что так дорого-то?) и не продаю. 
21.02.2020, дивиденды The Walt Disney Company, брокер ВТБ
lucius, а сколько времени шли со дня отсечки?
Михаил FarEast, закрытие реестра было 16.12.2019, выплата эмитентом 16.01.2020, брокер перевёл 21.02.2020.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
