комментарии jaropolk на форуме

О! делимся прогнозами на цену? Давайте я тоже :) Я пока в лосях если что.

Итак, если взглянуть на профиль объемов за последние 6 недель, то можно заметить, что объемы в первой триаде были с преобладанием падения цены и максимумы словили в районе 451 рубля (намного ниже таргета 500 рублей с которого падали в течении этих 6 недель).
Далее в течении 3х недель (после отчета 3Q2021) профиль объема ловит максимумы в диапазоне 443-450 рубля лесенкой вниз, при этом с преобладанием покупок. Складывается ощущение, что происходит набор позы в диапазоне 443-453 рубля. Цена встречает поддержку на 434-438 рублей (за исключеним паники 13 декабря на низких объемах).
Я поставил таргет на min 500 max 560 рублей т.к. TTM по EPS на 3Q2021 составляет 75.56, что на 37% выше чем EPS по итогам 2017 года. Если взять цену на момент отчета Y2017, то рост PS к EPS должен дать примерно 560 рублей.
Надеялся на половину этого роста хотя бы на новогодних ралли или до дивотсечки 06.01, но уже не верю. :( Продолжаю держать таргет до годового отчета. Буду набирать позу на 28.12 (если цена пойдет вниз, когда другие лося будут фиксировать на налоговой оптимизации) или 06.01 на див.гэпе.

Если учитывать рост ключевой ставки, брать к ней +3% премии за риск, и ориентироваться на текущие ожидания объемов дивидендов, то таргет цена грустная — 105 руб :(((((

jaropolk, вы, конечно, смешны — 105 рублей таргет)) но рассуждения имеют место быть

Расим Касимов, согласен 105 рублей — это очень агрессивный таргет :))) мне тоже не верится.

jaropolk, вы наверное дивиденды за квартал и годовой дивиденд перепутали… вам компаня уже заплатила-заплатит 26,5р и заплатит еще за 4й квартал. В общем уж простите, но графики, выводы все ххххх и чушь в конце сразу показывает ваше понимание фундаментала компании.

drumer, спасибо! Нашли в моей табличке ошибку, действительно, там записаны были дивы 9,98 (дивы 3Q21, а не прогноз на следующие дивы). Ок. таргет цена — 408 руб для TATNP (кстати тоже забыл написать, на скрине видно, а в тексте нигде).
Вы правы, у меня нет никакого понимания фундаментала компании, а у вас походу нет навыков культурного общения и фундаментального понимания целей подобных форумов и сообществ. ;)

jaropolk, народ по таргету 105 рублей не просто так угарает. Откройте годовой отчёт компании за 2020 год на 12-й странице (структура). Мысленно выбросьте из компании сегмент нефтегазодобычи. Оставшиеся бизнесы будут стоить существенно дороже 105 рублей за акцию.

Вадим Рахаев, в моей стратегии инвестирования нет «стоимости бизнеса», я смотрю только на свободный денежный поток, которым компания делится с инвесторами. Капексы, стоимость бренда, стоимость нематериальных активов в нашей стране легко просерается глазом моргнуть не успеете.

jaropolk, сложно просрать весомую часть экономики профицитного региона. Просрать Танеко — это не 20 палаток с шаурмой подрезать. Условный «Зенит» в отчётности можно задисконтировать — там любое «чудо» случиться может. Но НПЗ, нефте- и газохимию, шинный бизнес, сеть АЗС, энергетика… При мажорах в лице РФ и Татарстана… Это тот случай, когда можно считать всё достаточно спокойно на мой взгляд, хотя Ваши опасения я понимаю, но не разделяю их в данном конкретном случае.

Вадим Рахаев, Все верно. Я писал не про стратегию инвестирования в Татку, а описывал в целом свою стратегию инвестирования. Татка пока рулит, но черных лебедей я не исключаю :) Пока Татка у меня всего 8% портфеля, хотя и с лосем в 10%. Но краткосрочно я надеюсь на движуху в верх, на которой буду выходить в ноль, а потом посмотрим, какие будут тут перспективы.

jaropolk, «всего 8%»?

У меня 1.44% портфеля татка и -8.2% финрез без учёта дивидендных выплат. Краткосрочно я надеюсь, что никаких движух не будет и бумага будет спокойно ползать в соответствии с показателями компании. Движух и так много вокруг.

Вадим Рахаев, как считаете, таргет 500 (TATNP) на горизонте до следующей отчетности соответствует вашим представлениям о текущих показателях компании?

jaropolk, компания отличная, но я жду жёсткой риторики ЦБ и не верю в замедление инфляции в январе. Если 11 февраля будет +100бп с риторикой под ожидание +25бп 18 марта и 29 апреля, то для 500 по префам нужны взрывные новости от татки, а их не будет до третьей декады марта.

Слишком много неопределённых факторов сейчас, чтобы давать в татке точные прогнозы:
— Инфляция и КС
— Стоимость нефти
— Льгота на добычу СВН
— Стратегия компании
— Короновирус и его влияние на логистику (для татки через призму потребления дизеля и керосина)

Вадим Рахаев, интересно. согласен про ставку, жду роста ставки в сл.году. Позитива жду не раньше 4Q2022 (если не позитива, то пересмотр своего мнения).

от КС (QE) я жду бегство капитала из развитых рынков в сторону развивающихся, но тут может быть подстава для РФ с инициацией конфликта на Украине. Санкции. В плюсе будет Китай, а мы в отсосе. :(

Рублевая стоимость нефти будет под контролем, подушка для этого есть. Курсом рубля отыграют внутри страны: 60р/$ — 100р/$, а мировой спрос пока эффективно контролируется ОПЕК+.

Льгота на добычу СВН — думаю договорятся с Татарами для внутригосударственного консенсуса на фоне внешних угроз. Выразимся так :)

Корона — больше не страшилка. Уже слабо влияет. Вакцина свое дело делает.

Стратегия компании — слишком короткий горизонт (всего 1Q).

В общем я жду следующие просадки
1) распродажи для налоговой оптимизация до НГ.
2) див-гэп после НГ.
3) конфликт на Украине перед-во время Олимпиады (янв-февраль).

В остальном, относительно компании вижу позитивчик, а в графике торгов за 6 недель вижу накопление на уровне 443-453 рубля.

Спасибо за конструктивную дискуссию.

О! делимся прогнозами на цену? Давайте я тоже :) Я пока в лосях если что.

Итак, если взглянуть на профиль объемов за последние 6 недель, то можно заметить, что объемы в первой триаде были с преобладанием падения цены и максимумы словили в районе 451 рубля (намного ниже таргета 500 рублей с которого падали в течении этих 6 недель).
Далее в течении 3х недель (после отчета 3Q2021) профиль объема ловит максимумы в диапазоне 443-450 рубля лесенкой вниз, при этом с преобладанием покупок. Складывается ощущение, что происходит набор позы в диапазоне 443-453 рубля. Цена встречает поддержку на 434-438 рублей (за исключеним паники 13 декабря на низких объемах).
Я поставил таргет на min 500 max 560 рублей т.к. TTM по EPS на 3Q2021 составляет 75.56, что на 37% выше чем EPS по итогам 2017 года. Если взять цену на момент отчета Y2017, то рост PS к EPS должен дать примерно 560 рублей.
Надеялся на половину этого роста хотя бы на новогодних ралли или до дивотсечки 06.01, но уже не верю. :( Продолжаю держать таргет до годового отчета. Буду набирать позу на 28.12 (если цена пойдет вниз, когда другие лося будут фиксировать на налоговой оптимизации) или 06.01 на див.гэпе.

Если учитывать рост ключевой ставки, брать к ней +3% премии за риск, и ориентироваться на текущие ожидания объемов дивидендов, то таргет цена грустная — 105 руб :(((((

jaropolk, вы, конечно, смешны — 105 рублей таргет)) но рассуждения имеют место быть

Расим Касимов, согласен 105 рублей — это очень агрессивный таргет :))) мне тоже не верится.

jaropolk, вы наверное дивиденды за квартал и годовой дивиденд перепутали… вам компаня уже заплатила-заплатит 26,5р и заплатит еще за 4й квартал. В общем уж простите, но графики, выводы все ххххх и чушь в конце сразу показывает ваше понимание фундаментала компании.

drumer, спасибо! Нашли в моей табличке ошибку, действительно, там записаны были дивы 9,98 (дивы 3Q21, а не прогноз на следующие дивы). Ок. таргет цена — 408 руб для TATNP (кстати тоже забыл написать, на скрине видно, а в тексте нигде).
Вы правы, у меня нет никакого понимания фундаментала компании, а у вас походу нет навыков культурного общения и фундаментального понимания целей подобных форумов и сообществ. ;)

jaropolk, народ по таргету 105 рублей не просто так угарает. Откройте годовой отчёт компании за 2020 год на 12-й странице (структура). Мысленно выбросьте из компании сегмент нефтегазодобычи. Оставшиеся бизнесы будут стоить существенно дороже 105 рублей за акцию.

Вадим Рахаев, в моей стратегии инвестирования нет «стоимости бизнеса», я смотрю только на свободный денежный поток, которым компания делится с инвесторами. Капексы, стоимость бренда, стоимость нематериальных активов в нашей стране легко просерается глазом моргнуть не успеете.

jaropolk, сложно просрать весомую часть экономики профицитного региона. Просрать Танеко — это не 20 палаток с шаурмой подрезать. Условный «Зенит» в отчётности можно задисконтировать — там любое «чудо» случиться может. Но НПЗ, нефте- и газохимию, шинный бизнес, сеть АЗС, энергетика… При мажорах в лице РФ и Татарстана… Это тот случай, когда можно считать всё достаточно спокойно на мой взгляд, хотя Ваши опасения я понимаю, но не разделяю их в данном конкретном случае.

Вадим Рахаев, Все верно. Я писал не про стратегию инвестирования в Татку, а описывал в целом свою стратегию инвестирования. Татка пока рулит, но черных лебедей я не исключаю :) Пока Татка у меня всего 8% портфеля, хотя и с лосем в 10%. Но краткосрочно я надеюсь на движуху в верх, на которой буду выходить в ноль, а потом посмотрим, какие будут тут перспективы.

jaropolk, «всего 8%»?

У меня 1.44% портфеля татка и -8.2% финрез без учёта дивидендных выплат. Краткосрочно я надеюсь, что никаких движух не будет и бумага будет спокойно ползать в соответствии с показателями компании. Движух и так много вокруг.

Вадим Рахаев, как считаете, таргет 500 (TATNP) на горизонте до следующей отчетности соответствует вашим представлениям о текущих показателях компании?

О! делимся прогнозами на цену? Давайте я тоже :) Я пока в лосях если что.

Итак, если взглянуть на профиль объемов за последние 6 недель, то можно заметить, что объемы в первой триаде были с преобладанием падения цены и максимумы словили в районе 451 рубля (намного ниже таргета 500 рублей с которого падали в течении этих 6 недель).
Далее в течении 3х недель (после отчета 3Q2021) профиль объема ловит максимумы в диапазоне 443-450 рубля лесенкой вниз, при этом с преобладанием покупок. Складывается ощущение, что происходит набор позы в диапазоне 443-453 рубля. Цена встречает поддержку на 434-438 рублей (за исключеним паники 13 декабря на низких объемах).
Я поставил таргет на min 500 max 560 рублей т.к. TTM по EPS на 3Q2021 составляет 75.56, что на 37% выше чем EPS по итогам 2017 года. Если взять цену на момент отчета Y2017, то рост PS к EPS должен дать примерно 560 рублей.
Надеялся на половину этого роста хотя бы на новогодних ралли или до дивотсечки 06.01, но уже не верю. :( Продолжаю держать таргет до годового отчета. Буду набирать позу на 28.12 (если цена пойдет вниз, когда другие лося будут фиксировать на налоговой оптимизации) или 06.01 на див.гэпе.

Если учитывать рост ключевой ставки, брать к ней +3% премии за риск, и ориентироваться на текущие ожидания объемов дивидендов, то таргет цена грустная — 105 руб :(((((

jaropolk, вы, конечно, смешны — 105 рублей таргет)) но рассуждения имеют место быть

Расим Касимов, согласен 105 рублей — это очень агрессивный таргет :))) мне тоже не верится.

jaropolk, вы наверное дивиденды за квартал и годовой дивиденд перепутали… вам компаня уже заплатила-заплатит 26,5р и заплатит еще за 4й квартал. В общем уж простите, но графики, выводы все ххххх и чушь в конце сразу показывает ваше понимание фундаментала компании.

drumer, спасибо! Нашли в моей табличке ошибку, действительно, там записаны были дивы 9,98 (дивы 3Q21, а не прогноз на следующие дивы). Ок. таргет цена — 408 руб для TATNP (кстати тоже забыл написать, на скрине видно, а в тексте нигде).
Вы правы, у меня нет никакого понимания фундаментала компании, а у вас походу нет навыков культурного общения и фундаментального понимания целей подобных форумов и сообществ. ;)

jaropolk, народ по таргету 105 рублей не просто так угарает. Откройте годовой отчёт компании за 2020 год на 12-й странице (структура). Мысленно выбросьте из компании сегмент нефтегазодобычи. Оставшиеся бизнесы будут стоить существенно дороже 105 рублей за акцию.

Вадим Рахаев, в моей стратегии инвестирования нет «стоимости бизнеса», я смотрю только на свободный денежный поток, которым компания делится с инвесторами. Капексы, стоимость бренда, стоимость нематериальных активов в нашей стране легко просерается глазом моргнуть не успеете.

jaropolk, сложно просрать весомую часть экономики профицитного региона. Просрать Танеко — это не 20 палаток с шаурмой подрезать. Условный «Зенит» в отчётности можно задисконтировать — там любое «чудо» случиться может. Но НПЗ, нефте- и газохимию, шинный бизнес, сеть АЗС, энергетика… При мажорах в лице РФ и Татарстана… Это тот случай, когда можно считать всё достаточно спокойно на мой взгляд, хотя Ваши опасения я понимаю, но не разделяю их в данном конкретном случае.

Вадим Рахаев, Все верно. Я писал не про стратегию инвестирования в Татку, а описывал в целом свою стратегию инвестирования. Татка пока рулит, но черных лебедей я не исключаю :) Пока Татка у меня всего 8% портфеля, хотя и с лосем в 10%. Но краткосрочно я надеюсь на движуху в верх, на которой буду выходить в ноль, а потом посмотрим, какие будут тут перспективы.

О! делимся прогнозами на цену? Давайте я тоже :) Я пока в лосях если что.

Итак, если взглянуть на профиль объемов за последние 6 недель, то можно заметить, что объемы в первой триаде были с преобладанием падения цены и максимумы словили в районе 451 рубля (намного ниже таргета 500 рублей с которого падали в течении этих 6 недель).
Далее в течении 3х недель (после отчета 3Q2021) профиль объема ловит максимумы в диапазоне 443-450 рубля лесенкой вниз, при этом с преобладанием покупок. Складывается ощущение, что происходит набор позы в диапазоне 443-453 рубля. Цена встречает поддержку на 434-438 рублей (за исключеним паники 13 декабря на низких объемах).
Я поставил таргет на min 500 max 560 рублей т.к. TTM по EPS на 3Q2021 составляет 75.56, что на 37% выше чем EPS по итогам 2017 года. Если взять цену на момент отчета Y2017, то рост PS к EPS должен дать примерно 560 рублей.
Надеялся на половину этого роста хотя бы на новогодних ралли или до дивотсечки 06.01, но уже не верю. :( Продолжаю держать таргет до годового отчета. Буду набирать позу на 28.12 (если цена пойдет вниз, когда другие лося будут фиксировать на налоговой оптимизации) или 06.01 на див.гэпе.

Если учитывать рост ключевой ставки, брать к ней +3% премии за риск, и ориентироваться на текущие ожидания объемов дивидендов, то таргет цена грустная — 105 руб :(((((

jaropolk, вы, конечно, смешны — 105 рублей таргет)) но рассуждения имеют место быть

Расим Касимов, согласен 105 рублей — это очень агрессивный таргет :))) мне тоже не верится.

jaropolk, вы наверное дивиденды за квартал и годовой дивиденд перепутали… вам компаня уже заплатила-заплатит 26,5р и заплатит еще за 4й квартал. В общем уж простите, но графики, выводы все ххххх и чушь в конце сразу показывает ваше понимание фундаментала компании.

drumer, спасибо! Нашли в моей табличке ошибку, действительно, там записаны были дивы 9,98 (дивы 3Q21, а не прогноз на следующие дивы). Ок. таргет цена — 408 руб для TATNP (кстати тоже забыл написать, на скрине видно, а в тексте нигде).
Вы правы, у меня нет никакого понимания фундаментала компании, а у вас походу нет навыков культурного общения и фундаментального понимания целей подобных форумов и сообществ. ;)

jaropolk, народ по таргету 105 рублей не просто так угарает. Откройте годовой отчёт компании за 2020 год на 12-й странице (структура). Мысленно выбросьте из компании сегмент нефтегазодобычи. Оставшиеся бизнесы будут стоить существенно дороже 105 рублей за акцию.

Вадим Рахаев, в моей стратегии инвестирования нет «стоимости бизнеса», я смотрю только на свободный денежный поток, которым компания делится с инвесторами. Капексы, стоимость бренда, стоимость нематериальных активов в нашей стране легко просерается глазом моргнуть не успеете.

О! делимся прогнозами на цену? Давайте я тоже :) Я пока в лосях если что.

Итак, если взглянуть на профиль объемов за последние 6 недель, то можно заметить, что объемы в первой триаде были с преобладанием падения цены и максимумы словили в районе 451 рубля (намного ниже таргета 500 рублей с которого падали в течении этих 6 недель).
Далее в течении 3х недель (после отчета 3Q2021) профиль объема ловит максимумы в диапазоне 443-450 рубля лесенкой вниз, при этом с преобладанием покупок. Складывается ощущение, что происходит набор позы в диапазоне 443-453 рубля. Цена встречает поддержку на 434-438 рублей (за исключеним паники 13 декабря на низких объемах).
Я поставил таргет на min 500 max 560 рублей т.к. TTM по EPS на 3Q2021 составляет 75.56, что на 37% выше чем EPS по итогам 2017 года. Если взять цену на момент отчета Y2017, то рост PS к EPS должен дать примерно 560 рублей.
Надеялся на половину этого роста хотя бы на новогодних ралли или до дивотсечки 06.01, но уже не верю. :( Продолжаю держать таргет до годового отчета. Буду набирать позу на 28.12 (если цена пойдет вниз, когда другие лося будут фиксировать на налоговой оптимизации) или 06.01 на див.гэпе.

Если учитывать рост ключевой ставки, брать к ней +3% премии за риск, и ориентироваться на текущие ожидания объемов дивидендов, то таргет цена грустная — 105 руб :(((((

jaropolk, вы, конечно, смешны — 105 рублей таргет)) но рассуждения имеют место быть

Расим Касимов, согласен 105 рублей — это очень агрессивный таргет :))) мне тоже не верится.

jaropolk, вы наверное дивиденды за квартал и годовой дивиденд перепутали… вам компаня уже заплатила-заплатит 26,5р и заплатит еще за 4й квартал. В общем уж простите, но графики, выводы все ххххх и чушь в конце сразу показывает ваше понимание фундаментала компании.

drumer, спасибо! Нашли в моей табличке ошибку, действительно, там записаны были дивы 9,98 (дивы 3Q21, а не прогноз на следующие дивы). Ок. таргет цена — 408 руб для TATNP (кстати тоже забыл написать, на скрине видно, а в тексте нигде).
Вы правы, у меня нет никакого понимания фундаментала компании, а у вас походу нет навыков культурного общения и фундаментального понимания целей подобных форумов и сообществ. ;)

jaropolk, народ по таргету 105 рублей не просто так угарает. Откройте годовой отчёт компании за 2020 год на 12-й странице (структура). Мысленно выбросьте из компании сегмент нефтегазодобычи. Оставшиеся бизнесы будут стоить существенно дороже 105 рублей за акцию.

Вадим Рахаев, Так я тоже угараю :) Народ читать не умеет? (хотя умеют, просто по-хэйтить чуть решили) Я четко расписал логику расчета. Она ПРИМИТИВНАЯ. Вообще в расчет не берет ничего кроме прогноза по дивидендам. Даже прогноз по дивам примитивный — берем ТТМ из смарт-лаба, смотрим что квартальная отчетность стабильно лучше чем отчетность предыдущих периодов (они-то ковидные). Понимаем, что в следующие 12 месяцев дивы будут как минимум не хуже чем в предыдущие 12 месяцев (если не реализуются какие-нибудь риски, а они есть вообще-то ключевая ставка может вырасти еще на 1-2 п.п.).

О! делимся прогнозами на цену? Давайте я тоже :) Я пока в лосях если что.

Итак, если взглянуть на профиль объемов за последние 6 недель, то можно заметить, что объемы в первой триаде были с преобладанием падения цены и максимумы словили в районе 451 рубля (намного ниже таргета 500 рублей с которого падали в течении этих 6 недель).
Далее в течении 3х недель (после отчета 3Q2021) профиль объема ловит максимумы в диапазоне 443-450 рубля лесенкой вниз, при этом с преобладанием покупок. Складывается ощущение, что происходит набор позы в диапазоне 443-453 рубля. Цена встречает поддержку на 434-438 рублей (за исключеним паники 13 декабря на низких объемах).
Я поставил таргет на min 500 max 560 рублей т.к. TTM по EPS на 3Q2021 составляет 75.56, что на 37% выше чем EPS по итогам 2017 года. Если взять цену на момент отчета Y2017, то рост PS к EPS должен дать примерно 560 рублей.
Надеялся на половину этого роста хотя бы на новогодних ралли или до дивотсечки 06.01, но уже не верю. :( Продолжаю держать таргет до годового отчета. Буду набирать позу на 28.12 (если цена пойдет вниз, когда другие лося будут фиксировать на налоговой оптимизации) или 06.01 на див.гэпе.

Если учитывать рост ключевой ставки, брать к ней +3% премии за риск, и ориентироваться на текущие ожидания объемов дивидендов, то таргет цена грустная — 105 руб :(((((

jaropolk, вы, конечно, смешны — 105 рублей таргет)) но рассуждения имеют место быть

Расим Касимов, согласен 105 рублей — это очень агрессивный таргет :))) мне тоже не верится.

jaropolk, вы наверное дивиденды за квартал и годовой дивиденд перепутали… вам компаня уже заплатила-заплатит 26,5р и заплатит еще за 4й квартал. В общем уж простите, но графики, выводы все ххххх и чушь в конце сразу показывает ваше понимание фундаментала компании.

drumer, спасибо! Нашли в моей табличке ошибку, действительно, там записаны были дивы 9,98 (дивы 3Q21, а не прогноз на следующие дивы). Ок. таргет цена — 408 руб для TATNP (кстати тоже забыл написать, на скрине видно, а в тексте нигде).
Вы правы, у меня нет никакого понимания фундаментала компании, а у вас походу нет навыков культурного общения и фундаментального понимания целей подобных форумов и сообществ. ;)

О! делимся прогнозами на цену? Давайте я тоже :) Я пока в лосях если что.

Итак, если взглянуть на профиль объемов за последние 6 недель, то можно заметить, что объемы в первой триаде были с преобладанием падения цены и максимумы словили в районе 451 рубля (намного ниже таргета 500 рублей с которого падали в течении этих 6 недель).
Далее в течении 3х недель (после отчета 3Q2021) профиль объема ловит максимумы в диапазоне 443-450 рубля лесенкой вниз, при этом с преобладанием покупок. Складывается ощущение, что происходит набор позы в диапазоне 443-453 рубля. Цена встречает поддержку на 434-438 рублей (за исключеним паники 13 декабря на низких объемах).
Я поставил таргет на min 500 max 560 рублей т.к. TTM по EPS на 3Q2021 составляет 75.56, что на 37% выше чем EPS по итогам 2017 года. Если взять цену на момент отчета Y2017, то рост PS к EPS должен дать примерно 560 рублей.
Надеялся на половину этого роста хотя бы на новогодних ралли или до дивотсечки 06.01, но уже не верю. :( Продолжаю держать таргет до годового отчета. Буду набирать позу на 28.12 (если цена пойдет вниз, когда другие лося будут фиксировать на налоговой оптимизации) или 06.01 на див.гэпе.

Если учитывать рост ключевой ставки, брать к ней +3% премии за риск, и ориентироваться на текущие ожидания объемов дивидендов, то таргет цена грустная — 105 руб :(((((

jaropolk, вы, конечно, смешны — 105 рублей таргет)) но рассуждения имеют место быть

Расим Касимов, согласен 105 рублей — это очень агрессивный таргет :))) мне тоже не верится.

О! делимся прогнозами на цену? Давайте я тоже подулюсь своими прогнозами по TATNP :) Я пока в лосях если что.

Итак, если взглянуть на профиль объемов за последние 6 недель, то можно заметить, что объемы в первой триаде были с преобладанием падения цены и максимумы словили в районе 451 рубля (намного ниже таргета 500 рублей с которого падали в течении этих 6 недель).
Далее в течении 3х недель (после отчета 3Q2021) профиль объема ловит максимумы в диапазоне 443-450 рубля лесенкой вниз, при этом с преобладанием покупок. Складывается ощущение, что происходит набор позы в диапазоне 443-453 рубля. Цена встречает поддержку на 434-438 рублей (за исключеним паники 13 декабря на низких объемах).
Я поставил таргет на min 500 max 560 рублей т.к. TTM по EPS на 3Q2021 составляет 75.56, что на 37% выше чем EPS по итогам 2017 года. Если взять цену на момент отчета Y2017, то рост PS к EPS должен дать примерно 560 рублей.
Надеялся на половину этого роста хотя бы на новогодних ралли или до дивотсечки 06.01, но уже не верю. :( Продолжаю держать таргет до годового отчета. Буду набирать позу на 28.12 (если цена пойдет вниз, когда другие лося будут фиксировать для налоговой оптимизации) или 06.01 на див.гэпе.

Если учитывать рост ключевой ставки, брать к ней +3% премии за риск, и ориентироваться на текущие ожидания объемов дивидендов, то таргет цена грустная — 408 руб :(((((

URL

Списанием дебиторки в 4кв17 уменьшили дивиденды за 2017 год (17.07.2018)

разве это еще актуально?

jaropolk, а почему нет? ещё раз могут списать дебиторку и уменьшить дивиденды

Роман Ранний, ну так можно риск применить к любой компании. Если получилось у них, получится и у других :) Это вообще не риск, а принятое в истории компании, на основе каких управленческих критериев тогда были приняты такие решения? Мы имеем сейчас такие же факторы? В общем я не согласен смешивать факты из истории с понятием рисков.

URL

Списанием дебиторки в 4кв17 уменьшили дивиденды за 2017 год (17.07.2018)

разве это еще актуально?

А когда перебалансировка у фондов?

Подскажите пожалуйста, когда акция цмт-п будет выше 10₽? Только через год, когда будет выплата следующих дивидендов?

Дмитрий Салов, сегодня :)))

А ROSN платит дивы по 50% от FCF или от чистой прибыли?
Smart-lab дает прогноз по дивам ~ 0.5 от предыдущего года (релевантно снижению FCF), а в разделе описывающем див.политику пишется, что 50% от чистой прибыли, которая составляет 1/3 от показателя предыдущего года.

Какой следующий уровень поддержки? 1180?

Упали в 2 раза больше, чем дивиденд))

Николай, а вы посмотрите цену, когда стала известна величина дивидендов. С того уровня цена выросла на 2,8 дивиденда.

Чё, никто не видел двойной паттерн по дивидендам?

А все заметили, что эта фигура ТА сделана левой рукой?

URL

46

LTM по дивидендам LKOH указана не правильно. Указано последнее значение, а не сумма всех дивидендов за 12 месяцев.

Точно такая же ситуация была с Распадской. Выплатили маленькие дивиденды, началась истерика на форуме и широкая распродажа. А потом от мартовского дна бумага подорожала вдвое. Сейчас дивиденды лишь ПЕРЕНЕСЛИ, пока нет ни убытков, ни каких-либо других проблем. Невыплаченные дивиденды по сути висят на акциях и ждут новой даты выплаты. Да результаты за 20 г. хуже прогноза, но это было ожидаемо. Фактором риска остаются возможные штрафы и недополученная прибыль из-за потенциальной просрочки ввода ВИЭ. Как мне кажется, бумага для терпеливых, но терпение должно окупиться сторицей. К руководству компании изначально относился скептически, одно беспомощное поведение представителя на конференции чего стоило. Тем не менее сильно больших рисков не вижу, тем более, что ВИЭ не нужно топливо, а доходность проектов привязана к доходности ОФЗ.

Алексей aka Markitant, подскажите, а где посмотреть, что «доходность проектов привязана к доходности ОФЗ»?

jaropolk, цитата «Государство поддерживает инвестиции в зеленые технологии генерации электроэнергии через гарантированный возврат капзатрат на проекты через повышенные платежи ДМП. Согласно программе, окупаемость проектов рассчитана на 15 лет с базовой доходностью 12% годовых с корректировкой на доходность ОФЗ».

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/enel-rossiia-chto-ne-ponravilos-investoram-i-kogda-bumagi-stanut-interesnymi

Алексей aka Markitant, спасибо!

Точно такая же ситуация была с Распадской. Выплатили маленькие дивиденды, началась истерика на форуме и широкая распродажа. А потом от мартовского дна бумага подорожала вдвое. Сейчас дивиденды лишь ПЕРЕНЕСЛИ, пока нет ни убытков, ни каких-либо других проблем. Невыплаченные дивиденды по сути висят на акциях и ждут новой даты выплаты. Да результаты за 20 г. хуже прогноза, но это было ожидаемо. Фактором риска остаются возможные штрафы и недополученная прибыль из-за потенциальной просрочки ввода ВИЭ. Как мне кажется, бумага для терпеливых, но терпение должно окупиться сторицей. К руководству компании изначально относился скептически, одно беспомощное поведение представителя на конференции чего стоило. Тем не менее сильно больших рисков не вижу, тем более, что ВИЭ не нужно топливо, а доходность проектов привязана к доходности ОФЗ.

Алексей aka Markitant, подскажите, а где посмотреть, что «доходность проектов привязана к доходности ОФЗ»?

А с чего вообще коррекция? MOEX:BR1 сегодня $65 пробивал!