комментарии Константин Дубровин на форуме

Да, я знаю, что он смотрит. Только МСФО рекомендована для инвесторов (кстати, кем рекомендована?) и не рассматривается налоговой и государством. Кроме того, дочерние конторы не отвечают по долгам своей мамы, а поэтому нет смысла рассматривать их общие доходы, так как ни одна контора не будет погашать чужие долги. Все дочерние конторы, это независимые субъекты.

Алексей Степанович Галицкий, а вы потом обижаетесь, почему я вас непрофессионалом называю, и ваши рейтинги под сомнения ставлю. МСФО — это финансовая отчётность, РСБУ — это бухгалтерская отчётность. Первая нужна для принятия инвестиционных решений (потому что соблюдается принцип начисления, непрерывности деятельности, принцип уместности и осторожности, чего нет в РСБУ), вторая для отчётности в надзорные и контролирующие органы.

В РСБУ нет информации о работе дочек, для дочек формируется отдельное РСБУ. Если вы посмотрите РСБУ отчёт АФК «Системы», то по нему они обанкротится, по вашему самопальному рейтингу, должны были еще 7 лет назад. Однако компания до сих пор жива и здорова, и увеличивает активы, несмотря на крупный долг.

Ну, а по рейтингу ЛСР, учитывая что вы преддефолт для МТС поставили, ЛСР тогда по вашему рейтингу в отличном финансовом состоянии находится. Если уж сравнивать финансовое состояние компании.

Aneto, интересно взглянуть на аналогичный подход к рейтингу роснано

Есть мысли почему не добрали 200 тыс. тонн пшеницы и 100 тыс. тонн свинины?

Рейтинг компании ПАО «Группа ЛСР» за 2021 год II кв

<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Посмотришь на Новосибирск, или любой другой город, с высоты птичьего полёта и замечаешь, каким красивым он стал. Неудивительно. Здания растут как на дрожжах, и жилые, и коммерческие. Всё это здорово конечно, но у каждой медали есть и другая сторона, на которой написано, что строительных и девелоперских компаний развелось, как собак нерезаных и выживать они должны в жесточайшей конкуренции. Ведь построить мало, надо ещё и продать построенное. И идут компании, в погоне за покупателем, на большие риски, только риски эти, они переложили со своих плеч, на плечи инвесторов. Отсюда бесконечное наращивание долгов и дебиторской задолженности. ПАО «Группа ЛСР» тому не исключение.

Общие сведения

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Степанович Галицкий,
вашу лажу где то в другом месте гоните

Лажа какая то:


Чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к снижению. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 1.8-2.2 млрд рублей, что значительно ниже прошлогоднего показателя.

Только за I полугодие 2021 года ЧП составила 5.69 млрд рублей
Как минимум второе полугодие не будет убыточным
И по выручке лажа:

За отчётный период, доход предприятия составил 6.5 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 11-14 млрд рублей

ЗА 1 полугодие 2021 года выручка составила 54.8 млрд а не 6,5

ЛСР долг увеличила на 20 лярдов когда рыночная ставка ОФЗ была 4,25-5 и взяли они кредитов под 10%… сейчас ставка ОФЗ почти 9% и по сути они эти кредиты уже отбили
К тому же полученные деньги поли на строительство жилья без привлечения среств дольщиков, соответенно в случае продолжения роста цен на недвижимость на этом еще и заработает ЛСР
Ожидаю в 2022 году доп доход от взятых кредитов в районе 3-4 лярда рублей

хорошая новость

Расим Касимов, охрененно хорошая новость, они купили за 3,6 лярда то во что было проинвестированно 6 лярдов...
я думал что они таким способом окэшиваются, а ту треально выгодная сделка
Вижу исторический перехай до див. отсечки

А Еще Grupo Fuertes набрала достаточно процентов для продвижения своего человека в совет директоров

если смотреть шире, то ЛСР находится в глубоком сжимающемся диапазоне от 500 до 1000 рублей.
ОТ 571 отскочили… можем спокойно сходить на 900 (+42% к текущим)
И уже на уровне 900 будет развилочка либо 1800 либо 250

Фундаментальный анализ по Россети Центр и Приволжье
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Россети центр и приволжье
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет инвестора,
объясните, почему с 2018 года выручка росла со среднегодовым темпом 4,30%, а чистая прибыль за это время упала на 30%?

Сумму сделки по Тамбовской индейке ещё не озвучивали?

Константин Дубровин, за акции же покупают

Расим Касимов, так за сколько? Выпустили акций на 30 лярдов, но только часть пойдет на Тамбовскую индейку… Вопрос какая часть?

Сумму сделки по Тамбовской индейке ещё не озвучивали?

Мои 5 коп. в копилку Черкизово по поводу Тамбовской индейки
Сразу оговорюсь, что прикупил их бумажек не так давно.
В 2015 году Черкизово совместно с Grupo Fuertes вложились 50/50 в строительство «Тамбовской индейки» с проектной мощностью 40 тыс. тонн мяса в год.
По факту получается выпускать 55 тыс.тон.(+30%)
В 2020 году была запущена вторая очередь с проектной мощностью 30 тыс. тон.
Разумно ожидать что фактический выпуск продукции так же будет выше ( не 30 а 40 тыс тонн — +30%)
При этом по итогам 2020 года Выручка Тамбовской индейки составила 7 лярдов и прибыли 180 лямов.
После запуска второй очереди разумно ожидать рост выручки пропорционально росту обьемов производства
Было 55тыс. тонн мяса и 7 лярдов выручки
Стало 90 тыс тонн мяса и 11,5 лярдов выручки
Получается если взять мультипликотор по выручке самой Черкизово — группа торгуется за 0,8 выручки, то оценить Тамбовскую индейку можно в 9,2 ярда рублей
Второй известный показатель — это 180 млн чистой прибыли по итогам 2020 года… предположим что по итогам 2021 этот показатель удвоится то получается цена по рентабельности около 3 лярдов рублей...
При этом помним, что в первую очередь было проинвестированно 8 ярдов, а во вторую уже всего 4. (итого 12 ярдов)
Вывод:
Вся тамбовская индейка справедливо стоит не меньше 11,5-12 лярдов, я посчитаю, что любая цена до 15 лярдов справедлива
Бонусом ко всему идет высказывание: «Этот проект должен иметь рост, и не далек тот день, когда мы реализуем нашу мечту, и будем иметь мощности по производству 200 тыс. тонн в год.»
У меня только вопрос к рентабельности Тамбовской индейки ( она около 2%), но возможно это внутреннее ценообразования и центр прибыли был в головной компании.
Теперь самое интересное

Черкизово обьявило об эмисии 10 261 753 акций с ценой 3062,5 — на сумму 31,4 лярда
Если Тамбовская индейка будет куплена за 15 лярдов, что для акционеров не холодно не тепло ( доля Grupo Fuertes) просто увеличится в головной компании и уйдет из дочерней
А вот перспектива оставшихся акций — уже интересна
-возможно по такой же схеме будут проведены дальнейшие сделки
-возможно привлечение стратегического инвертора
-возможно дополнительное размещение акций на бирже и увеличение фри флоута
Все это положительно повлияет на капитализацию!
Прогноз: цена к моменту оглашения годовой отчетности и дивидендов сделает прехай в районе 3700-3800 к концу марта жду

Энел Россия» информирует набсовет о «наступлении обстоятельств непреодолимой силы» в период с 25 января по 8 апреля 2021 года, «повлекших невозможность исполнения обязательств по ДПМ».

Почему ни 25 января ни 9 апреля не сообщили а наступлении форсмажора и о его прекращении?

Кто ответит, что с сайтом для акционеров… такое чувство что с 2012 годаон не обновляется… или компания мертва?

Это на чем так?

Тимофей Мартынов, ни на чем, просто «рынок под давлением»)

Удивительнфе люди — когда оно растет по 5% неделями, никого не парит. А как корректоз на 8%, то сразу «а на чем это»)

Ну попадает, да пойдет обратно к 8. Тоже мне неожиданность)

Банда Анонимов,
потому что 100р+100р-100%=0

М2/ЗВР 1/09/2021
ЦБ обновил данные по денежной массе и ЗВР на 1 сентбяр 2021 года

На мой взгляд пока предпоылок для ослабления рубля — нет
Идет ужесточение денежнойполитики за счет замеделенияроста денежной массы М2
Прирост М2 вернулся к докризесному октбрб 2019 года...8,2% меньше было только в сентябре  2019 ( 7,2%)
при этом это было минимальное занчение с октября 2015 года, когда через 3 месяца рубль показал своё историческое дно.
В этой ситуации подходит поговорка: «самое тёмное время года — пред рассветом!» 
Имхо мы находимся по середине  сбалансированного коридора с экстримальными значениями 60р и 80р ....
должо либо пройти время что б мы вышли из этого коридора или должены измениться направления денежных потоков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

@Тимофей Мартынов
перименуй наконец Полюс золотов в Полюс
www.interfax.ru/business/502185

Акционеры «Полюс Золота» одобрили переименование компании
Также акционеры «Полюс Золота» утвердили устав компании в новой редакции. Он подразумевают смену названия компании на ПАО «Полюс».

как бы еще в 2016 году

Обновление М2/ЗВР на 1.8.21
ЦБ обновил данные по М2 и ЗВР на 1.08.2021 
Можно сказать за месяц так и не появилось никакой динамики, но появился первый звоночек
М2 за месяц сократился на 200 лярдов. за счет сокращения депозитов не фин. организаций...

 
м2/звр было 100,69 стало 98,8
USD RUB был 73,14 стал 73,13
все изменения в рамках погрешности измерения

Прирост М2 LTM уменьшися до 8,6 г/г… чтоявляется следствием ужесточения ДКП ЦБ, в частности поднятия ставки
//Для справки в доковидном ноябре 2019года прирост М2 был 8,7% г/г
Как минимум можно говорить об окончания цикла ужесточения денежной политики ЦБ и её нормализации и возвращении в привычное русло. 

Источник: https://www.dkonst.ru/M2ZVR




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновление М2/ЗВР на 1.8.21
ЦБ обновил данные по М2 и ЗВР на 1.08.2021 
Можно сказать за месяц так и не появилось никакой динамики, но появился первый звоночек
М2 за месяц сократился на 200 лярдов. за счет сокращения депозитов не фин. организаций...

 
м2/звр было 100,69 стало 98,8
USD RUB был 73,14 стал 73,13
все изменения в рамках погрешности измерения

Прирост М2 LTM уменьшися до 8,6 г/г… чтоявляется следствием ужесточения ДКП ЦБ, в частности поднятия ставки
//Для справки в доковидном ноябре 2019года прирост М2 был 8,7% г/г
Как минимум можно говорить об окончания цикла ужесточения денежной политики ЦБ и её нормализации и возвращении в привычное русло. 

Источник: https://www.dkonst.ru/M2ZVR




Авто-репост. Читать в блоге >>>

@Тимофей Мартынов добавишь график биржи и прочие циферки?

Обновление данных по М2/ЗВР
Прилетела очередная порция данных по соотношению денежного агрегатора М2 и ЗВР:

• М2  было 59,2 стало 59,6
• ЗВР было 605  стало 591

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М2/ЗВР 1/06/2021
Представляю вам аналитическую заметку по данных ЦБ о запасах ЗВР и денежной массе М2 за период с 1 мая 2021 по 1 июня 2021 года.


За указанный период:

• денежная масса М2 уменьшилась (! как это не странно!)  с 59 206,3 мрд.р до 59 194,1 мрд.р. ( -0,02% м/м),
• объем ЗВР увеличился с 590.476 мрд.$  до 605,232 мрд.$ (+2.5% м/м)
• дефолтный курс доллара стал 97,8 рублйь (-2,5% м/м) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М2/ЗВР 1/06/2021
Представляю вам аналитическую заметку по данных ЦБ о запасах ЗВР и денежной массе М2 за период с 1 мая 2021 по 1 июня 2021 года.


За указанный период:

• денежная масса М2 уменьшилась (! как это не странно!)  с 59 206,3 мрд.р до 59 194,1 мрд.р. ( -0,02% м/м),
• объем ЗВР увеличился с 590.476 мрд.$  до 605,232 мрд.$ (+2.5% м/м)
• дефолтный курс доллара стал 97,8 рублйь (-2,5% м/м) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>