комментарии Дмитрий СИЯР на форуме

Американский рынок - бычье ралли, но в конце года будет наоборот

Начать с анализа сегодняшнего положения дел в экономике США хочется с глобальной повестки, чтобы понимать, что страна решает сегодня, и какие задачи перед ней стоят.

Байден перед уходом заявил, что Америка со своими союзниками дают достойный отпор Китаю, России и Ирану, и поэтому демократия сегодня все еще жива. Однако что есть демократия? Это только деньги и экономика.

Не так давно пара ученых получила Нобелевскую премию за открытие закона создания и разрушения империй, городов и деревень. Был открыт непреложный закон существования человеческих цивилизаций, их развития и деградации. Ученые на исторических примерах наглядно показали, что любые поселения, страны и т.д. позникают на потоках. Потоках рек, потоках торговых путей, и так далее. Там, где есть торговля или добыча полезных ископаемых, продовольствия, возникает жизнь. Затем, когда в этих местах растет количество людей, появляется структура (в виде политики и религии). Это второй этап – этап эксплуатации ресурсов, торговых путей, и т.д.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ рынка на 4 февраля 2025 года

Всем привет, друзья, очень долго делал текущий обзор рынка, фактически, готовил его две недели, поэтому давно ничего не писал. В этот раз проанализируем, чего ждать от ЦБ, я сделал отдельный анализ американского рынка, и как он может повлиять на нас, посмотрел так же объемы на акциях, и поговорим о перетоках капитала из денежного рынка.

Макроэкономика

Сегодня у нас две основные темы – это падение экспорта и смягчение политики ЦБ. А так же Минфин и инфляция.

Инфляция, согласно Росстату, замедляется, все пока идет по плану как я и писал (но реально цены, конечно, растут). Кредитование, как сказал ЦБ, замедлилось. И недавно вышел отчет, где мы видим, что на самом деле оно выросло. Но это не важно, официально оно уменьшилось. Такая же ситуация с ЗВР – он сильно упал, но официально вырос.

Как это работает? Часть кредитов, что была в долларах – ее кредиторы вернули. На этом и произошло остуживание кредитов. Но в рублях они выросли. И продолжат расти, пока имеется основной драйвер потребления.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про нефть

США сегодня создала мощнейшую систему спутникового отслеживания всех судов и танкеров на планете, видит их маршруты, их взаимосвязи, переливы нефти от одного судна другому, и так далее. И Америка постоянно выявляет нефть из Ирана и России, составляя списки судов, которые перевозят, либо переливают себе эту нефть. Как сказал летом прошлого года один из депутатов США, долю российской нефти в мире нужно сократить в два раза к 2030 году. И как мы видим по недавним санкциям, американцы достигли в этом прогресса. Их цель – чтобы Россия продавала нефть только Америке, либо продавала разным странам, но чтобы нефтяные компании России контролировались Америкой, хотя бы частично (как например Сбер, большой пакет акций которого пренадлежит американцам).

Россия и Иран в свою очередь тоже достигли прогресса за последние годы. Количество судов, перевозящих нашу нефть, выросло в 2 раза с 2022 года, до 500 шт. Иран увеличил экспорт своей нефти в 12 раз за последние 6 лет.

И вот на днях США приняли санкции против 55 судов Ирана и против 117 судов России, в рамках новой доктрины по вытеснению наших стран с мирового рынка, т.к. предыдущие попытки вытеснить нас с мирового рынка по сути провалились. Теперь же все эти суда были кропотливо отслежены по спутникам, и работа продолжается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мой прогноз на 2025 год. Профессиональный взгляд на рынок

Друзья, всех с праздником! Сегодня у нас зимнее солнцестояние, астрономический Новый Год, начало нового годового цикла на планете Земля. Впереди нас ждет 2025 год, по нумерологии это цифра 9, которая символизирует завершение предыдущих процессов, местами очень сложное время, перед рождением чего то нового в 2026 году.

Сегодня же, как инвесторы, мы отмечаем начало нового мартовского контракта на бирже. Что же он нам принесет? Давайте разбираться. Впереди – большой обзор на 10 листах А4. Пришлось как следует потрудиться, и подробно все разобрать, т.к. мы сейчас находимся на переломной точке, когда крупный игрок почти везде закрыл свои продажи, а в политике краткосрочно возможен позитив. И все это на фоне возможных крупных проблем как в мировой экономике, так и у нас, и на рынке нефти, со второй половины следующего года.

Про экономику

Конец 2023 года. На рынке депрессивные состояния. Ставка ЦБ высока. Идет декабрьское заседание ЦБ. Набиуллина говорит, что мы близки к завершению ужесточения ДКП.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если вы хотите понять, кто предупреждал вас о том, что индекс будет ниже, то это был я.


Может кто то волнуется сегодня на счет того, что наш рынок падает, а это к сожалению только начало. Но предлагаю не волноваться, а приняться за обучение, чтобы больше не допускать таких ошибок. И предлагаю почитать мой блог, посмотреть все картинки в телеграм канале с конца мая, и вы научитесь понимать рынок.

Я почти с самого верха объяснял, почему рынок будет падать. Я дважды ловил дно коррекций во время этого падения, и говорил что можно купить, после чего при отросте рынка говорил, что объемы покупок начали меняться на продажи.

А в целом я использую в основном разбор объемов на рынке, и с их помощью часто хорошо видно, куда направлен рынок. Поэтому кому интересна эта тема, почитайте мой блог, время пришло. 

Я не беру денег за обучение и так далее, просто делаю анализ рынка. Но если вы его почитаете, и вникните, то вы бесплатно научитесь таким образом анализировать сделки крупных игроков, VSA, и увидите, насколько эффективен этот вид анализа.

P.S. Покупок на рынке сейчас нет, крупняк в продажах, а это значит, что дно рынка будет существенно ниже. И я писал, когда оно будет, и чего ждать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок ждет негатива, чтобы упасть, на рынке идут распродажи, аналитики ждут дефолта банков по обязательствам перед вкладчиками, что вообще происходит?

 Сегодня многие экономисты говорят о том, что пирамида вкладов напоминает пирамиду ГКО в девяностых. И это один из рисков для нашей экономики, предлагаю его рассмотреть через призму предыдущих кризисов, т.к. есть некоторые параллели.

В 1990 году в Сбербанке на счетах лежало 370 млрд рублей народных вкладов. В следующем году началась инфляция, за два года обнулившая эти вклады. В буквальном смысле этого слова. Стоит ли бояться этого сейчас?

В девяностых Россия переживала переход от централизованной плановой экономики Советского Союза к рыночной экономике. Этот процесс сопровождался экономическим хаосом, спадом производства, гиперинфляцией и падением уровня жизни.
Сегодня ситуация обратная, нас санкциями загоняют во внутренний рынок. Но теперь для нас открыты Китай, Индия, Азия.
В начале 1990-х Россия практически не была интегрирована в мировую экономику, а её внешнеэкономические связи находились в стадии формирования. Сегодня все гораздо лучше.

В начале 1990-х годов резкий рост денежной массы без адекватного увеличения объема товаров и услуг привел к гиперинфляции. Сегодня мы столкнулись с ростом денежной массы за последние два года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы не скатимся в девяностые! Мы будем терпеть! И покупать акции!

Друзья, всем привет, прошло две недели с последнего обзора рынка, и я предлагаю взглянуть, что происходит на бирже сегодня. И большой упор будет на анализ объемов, т.к. там происходит много интересного. Но начнем с макро анализа, т.к. вчера на рынке облигаций тоже было очень жарко, а доллар сегодня перешагнул за отметку в 100 рублей на рынке форекс.

Обзор сегодня будет большим, у кого нет времени читать, переходите сразу в самый конец, там я уже подготовил для вас краткие выводы.

Мой предыдущий обзор — я на самом дне рынка рассказал какие акции покупать.

Денежно-кредитная политика

На неделе глава ЦБ несколько раз приезжала в Госдуму. Готовится почва под дальнейшее повышение процентных ставок. Стоимость денег сегодня уже выросла за 22% годовых и продолжает расти. К Новому Году наверное получим 23% и третье дно в подарок. В подарок для  тех, кто хочет прикупить рынок подешевле. А вот затем, уже в феврале, похоже, начнется быстрая оттепель.

Теперь чуть подробнее.

То, что процентные ставки подрастут к новому году, для инвесторов не секрет, на долговом рынке последне время была распродажа. Да, индекс RGBI при этом рос, но за счет кого? Кроме того, объемы были мелкие, индексу просто дают возможность подрасти. А посему дальше опять будет падение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок падает и будет падать - а я похоже единственный кто пост за постом провел вас по всем ступенькам рынка :)

Всем привет, пришло время проанализировать рынок, что на нем происходит.

В целом, ничего нового. От ЦБ ждем повышения ставки, это негатив для рынков. Банки впредверии этого не проявляют никакого интереса к акциям (так же и профессиональные управляющие), видимо ждут дно рынка значительно ниже. Нерезиденты продают, и судя по всему, навес еще остается высоким. Все это говорит о том, что дно рынка еще не достигнуто, и наверное будет значительно ниже.

ОФЗ банкам так же неинтересны, их продают, словно тренд на падение только начинается. Казалось бы, столько падали уже, где то должно быть дно. Но нет, все словно только начинается.

Судя по блогам и телеграм сообществам, люди каждый день пытаются увидеть отскоки и начало тренда наверх. По итогу количество маржин коллов впервые за долгое время выросло многократно. Началась великая жатва на рынке.

На этой неделе стала вильно расти волатильность – плохой знак, буря в самом разгаре.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что готовит нам рынок? Ответ, как всегда, в опционах. На этот раз по Сберу!

Стал писать реже, т.к. на рынке ничего не меняется, мы идем вперед (вниз) согласно сценарию. И пока все индикаторы указывают только на продолжение тренда. По-прежнему считаю, что деньги надо копить, есть вероятность, что рост рынка по итогу будет очень быстрым, т.к. падаем без откатов, поэтому надо будет пристально смотреть за возможным разворотом тренда в сентябре, если на декабрьском контракте решат сделать отскок.

Фундаментально

В прошлый раз писал, что скоро нас ожидает повышение ключевой ставки. Тогда в это мало кто верил. Но сейчас это стало уже очевидно для всех. И для тренда, конечно, это негатив. И будет падение на индексе RGBI.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что происходит с рублем? Ответ в опционах
Как мы видим, сейчас есть расхождения между биржевым и межбанковским курсом, как это было в 2022 году (там оно было еще больше). С чем это может быть связано?

Фундаментальынй анализ

Фундаментально мы видим, дифицит юаней, сейчас встала очень сильно торговля между Россией и Китаем, и Китай не хочет принимать даже юани из России.

Свопы на юань последнее время растут, из-за повышенного спроса на валюту (см. картинку). Это выражается как раз в дефиците юаневой ликвидности.



С чем связан дефицит при остановке импорта, можно только гадать. Вероятные причины — что импортерам все же нужны юани, может для торговли, может для оплаты кредитов, а экспортеры стали меньше продавать свою выручку (см. картинку) — теперь им так можно.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынки Запада в огне, на российском рынке готовится сильный вынос!
Почему наш рынок может упасть на этот раз вместе с глобальным? Давайте полностью проанализируем оба рынка!

Рынок США

Отчетности компаний на высоте, экономика чувствует себя вроде бы неплохо. Однако там, где трейдеры покупают акции, крупный игрок использует их как ликвидность, чтобы продать им свои позиции. Почему это происходит? Скорее всего, крупный игрок ожидает дальнейшее замедление экономики и ВВП. Баффет так же начал постепенную распродажу своих акций. Владельцы компании Nvidia массово распродают свои акции. Джером Пауэлл намекнул о первых признаках замедления ВВП. Дональд Трамп видимо пообщался с ребятами с Уолл Стрита, и заявил, что нас ждет сильнейший обвал.
В общем, ситуация двоякая, поэтому самое время рынку скорректироваться. Многие тех гиганты упали до своих 200 дневных Moving Average. И это дает им поддержку, однако некоторые уже пробили этот уровень. Индекс волатильности сейчас находится в растущем тренде, так что даже если сейчас будет временный отскок наверх, дальше давление на рынок скорее всего продолжится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынки Запада в огне, на российском рынке готовится сильный вынос!
Почему наш рынок может упасть на этот раз вместе с глобальным? Давайте полностью проанализируем оба рынка!

Рынок США

Отчетности компаний на высоте, экономика чувствует себя вроде бы неплохо. Однако там, где трейдеры покупают акции, крупный игрок использует их как ликвидность, чтобы продать им свои позиции. Почему это происходит? Скорее всего, крупный игрок ожидает дальнейшее замедление экономики и ВВП. Баффет так же начал постепенную распродажу своих акций. Владельцы компании Nvidia массово распродают свои акции. Джером Пауэлл намекнул о первых признаках замедления ВВП. Дональд Трамп видимо пообщался с ребятами с Уолл Стрита, и заявил, что нас ждет сильнейший обвал.
В общем, ситуация двоякая, поэтому самое время рынку скорректироваться. Многие тех гиганты упали до своих 200 дневных Moving Average. И это дает им поддержку, однако некоторые уже пробили этот уровень. Индекс волатильности сейчас находится в растущем тренде, так что даже если сейчас будет временный отскок наверх, дальше давление на рынок скорее всего продолжится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынки Запада в огне, на российском рынке готовится сильный вынос!
Почему наш рынок может упасть на этот раз вместе с глобальным? Давайте полностью проанализируем оба рынка!

Рынок США

Отчетности компаний на высоте, экономика чувствует себя вроде бы неплохо. Однако там, где трейдеры покупают акции, крупный игрок использует их как ликвидность, чтобы продать им свои позиции. Почему это происходит? Скорее всего, крупный игрок ожидает дальнейшее замедление экономики и ВВП. Баффет так же начал постепенную распродажу своих акций. Владельцы компании Nvidia массово распродают свои акции. Джером Пауэлл намекнул о первых признаках замедления ВВП. Дональд Трамп видимо пообщался с ребятами с Уолл Стрита, и заявил, что нас ждет сильнейший обвал.
В общем, ситуация двоякая, поэтому самое время рынку скорректироваться. Многие тех гиганты упали до своих 200 дневных Moving Average. И это дает им поддержку, однако некоторые уже пробили этот уровень. Индекс волатильности сейчас находится в растущем тренде, так что даже если сейчас будет временный отскок наверх, дальше давление на рынок скорее всего продолжится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок готов к падению, готовы ли вы?

Технический анализ и анализ объемов

Месяц закрывается падающей свечой, объемы направлены на продажу, открытый интерес падает, август видимо будет под давлением.

Кроме того, если исходить из того, что крупняк вышел на дивгэпах с рынка, то для последующего роста нам нужно дождаться крупных объемов, чтобы увидеть, что крупняк заходит в рынок. Для этого нужно время, и мудя по всему, скидки по ценам на акции.

Исходя из опционов картина несильно поменялась с прошлого раза, но видно, что рынок допускает снижение не ниже 2800 уровня, при который я до этого писал. Конечно, если мы туда придем, все может поменяться, но пока на рынке – умеренный пессимизм.

Фундаментальный анализ

В экономике началось замедление, нефтянники, например, отчитались о результатах первого полугодия, и отобразили там слабый рост. Я думаю, что сейчас рынок будут пытаться все-таки переставить пониже, чтобы акции можно было купить явно не беспокоясь о выгодности относительно депозитов и вкладов.

В прошлом обзоре я задавался вопросом о ставке в 25% и выгоден ли обвал ЦБ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Значит дальше индекс будет падать



Всем привет. На минувшей неделе завершился главный годовой дивидендный сезон. Пришло время вновь проанализировать рынок.

Анализ объемов

Если говорить за основные объемы новых открываемых сделок на индексе Мосбиржи, то все они идут на падающих свечах, это говорит о том, что крупняк заходит в продажу. Значит, дальше индекс будет падать.

Анализ опционов

Две недели назад я писал, что рынок будет под давлением, исходя из анализа опционов. Сегодня мы видим, что на неделе эти опционы закроются, закроются с прибылью для того крупного игрока, который входил на снижение. Снизу у нас он влил коллов, возможно тут кратковременная пауза для рынка настанет, впрочем она может быть совсем уж короткой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🧤Краткий обзор фундаментальных данных по глобальному рынку на начало июля
💹 Нефть

Нефть у нас растет, и есть пока ставки на продолжение ее роста (хотя краткосрочно небольшой откат вниз будет). Пока все идет по сценарию, который описывал. Далее к осени-зиме у нас может начаться насыщение на рынке, но сейчас правительство Америки сильно выкупает нефть, поэтому спрос тоже есть, запасы, которые Байден разбазарил, надо пополнять. И текущие цены они считают приемлемыми – т.е. дешевыми для закупок. Это поддержка. Боле того, в результате предвыборной гонки Байден пытается сделать все возможное, чтобы недопустить рост цен на бензин в США, и для этого он на уходящей неделе решил продать на рынок миллион баррелей бензина. Это не так много, как 180 миллионов баррелей нефти, которые он вытащил на рынок из резервов (и эта нефть уже использована), но все же страхи правительства – на лицо. Сейчас запасы частично восстановились, примерно 60% из 100 в хранилищах уже заполнено. Но еще есть куда покупать. При том, если в прошлом моем обзоре на нефть в правительстве еще были истерики на счет того, почему мы покупаем нефть задорого, то сегодня они уже делают это молча. Чувствуется, что Байден не смог договориться с аравийским полуостровом о приемлемых ценах на нефть. Из-за войны в тех краях, я думаю, сегодня его откровенно посылают куда подальше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🧤Краткий обзор фундаментальных данных по глобальному рынку на начало июля
💹 Нефть

Нефть у нас растет, и есть пока ставки на продолжение ее роста (хотя краткосрочно небольшой откат вниз будет). Пока все идет по сценарию, который описывал. Далее к осени-зиме у нас может начаться насыщение на рынке, но сейчас правительство Америки сильно выкупает нефть, поэтому спрос тоже есть, запасы, которые Байден разбазарил, надо пополнять. И текущие цены они считают приемлемыми – т.е. дешевыми для закупок. Это поддержка. Боле того, в результате предвыборной гонки Байден пытается сделать все возможное, чтобы недопустить рост цен на бензин в США, и для этого он на уходящей неделе решил продать на рынок миллион баррелей бензина. Это не так много, как 180 миллионов баррелей нефти, которые он вытащил на рынок из резервов (и эта нефть уже использована), но все же страхи правительства – на лицо. Сейчас запасы частично восстановились, примерно 60% из 100 в хранилищах уже заполнено. Но еще есть куда покупать. При том, если в прошлом моем обзоре на нефть в правительстве еще были истерики на счет того, почему мы покупаем нефть задорого, то сегодня они уже делают это молча. Чувствуется, что Байден не смог договориться с аравийским полуостровом о приемлемых ценах на нефть. Из-за войны в тех краях, я думаю, сегодня его откровенно посылают куда подальше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок развернулся. Теперь объясняю, почему

Вчерашний день был кумльминацией продаж на рынке, прошли гигантские объемы по всем направлениям. Очень многих покупателей удалось высадить. Однако Сбер не упал, это акция – показатель экономики страны. Внешний фон очень позитивный, индексы США растут, нефть – растет, и т.д., вчера писал обо всем.

Но самое интересное другое, и самое для меня важное – это сделки крупных игроков. Вчера произошло долгожданное для меня событие – полностью были закрыты все шорты юрлиц по фьючерсу Мосбиржи. И вчера проэксперировался крупный игрок (читай инсайдер) который ставил на падение индекса, про которого я писал, что больше всего жду его действий. И я рад, что верно тогда спрогнозировал его логику, она полностью подтвердилась вчера. Так что шортовые настроение по рынку полностью закончены.

Кроме того, писал что вчера на сломе экспирации пошли покупки на новом контракте. Все это случилось одномоментно после 2 часов по мск, словно ребятам разрешили поменять тренд, и все бросились покупать рынок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разворот на рынке подтвержден, всех поздравляю!


Индекс Мосбиржи подошел к ключевому уровню своей поддержки — 3000 пунктов. Сделал он это в день своей экспирации.

Падал рынок по следующим причинам, и они уже, похоже, отыграны рынком:

• — вербальные интервенции ЦБ: по ТВ говорят про то, что ставку повысят, и скоро, и сильно
• — рубль укрепляется (типа бакс это токсично, потому что… ну просто потому что, санкции типа и все такое)
• — дифицит бюджета растет
• — повышение налогов
• — нефть упала
• — падают компании из индекса Мосбиржи
• — снижение офз – говорит о том, что ставку повысят скоро
• — ужесточение кредитования со второго полугодия – это да, плохая новость для компаний
• — ожидается война с Европой через 2-3 месяца
• — экспирация фьючерсов
• — выход нерезидентов с рынка

При этом впереди нас ждет:

• — див сезон
• — хорошие отчетности компаний
• — хороший рост экономики
• — большие прибыли банковского сектора
• — большие прибыли нефтянников

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему рынок может развернуться прямо здесь? Крупный игрок перестал продавать RTSI и сейчас идет на IMOEX


Индекс Мосбиржи подошел к ключевому уровню своей поддержки — 3000 пунктов. Сделал он это в день своей экспирации.

Падал рынок по следующим причинам, и они уже, похоже, отыграны рынком:

• — вербальные интервенции ЦБ: по ТВ говорят про то, что ставку повысят, и скоро, и сильно
• — рубль укрепляется (типа бакс это токсично, потому что… ну просто потому что, санкции типа и все такое)
• — дифицит бюджета растет
• — повышение налогов
• — нефть упала
• — падают компании из индекса Мосбиржи
• — снижение офз – говорит о том, что ставку повысят скоро
• — ужесточение кредитования со второго полугодия – это да, плохая новость для компаний
• — ожидается война с Европой через 2-3 месяца
• — экспирация фьючерсов
• — выход нерезидентов с рынка

При этом впереди нас ждет:

• — див сезон
• — хорошие отчетности компаний
• — хороший рост экономики
• — большие прибыли банковского сектора
• — большие прибыли нефтянников

Авто-репост. Читать в блоге >>>