комментарии Михаил П на форуме

На чем падает, вродt отчетность нормальная, да и дивы?

Николай, дивы 0.034. Явно ниже ожидавшейся двузначной доходности. Резкий рост списаний и инвестпрограммы в 4кв21

Михаил П, ЧП за 2022г. по бизнес-плану 310 млрд.р.… :) вы просто не в курсе…

Ремора, они сами не в курсе, у них бизнес-план на 2020 230 млрд, по факту 75. По 2021 250-270, по факту 300. Точность так себе. При этом считают, что курс доллара (по крайней мере, в диапазоне 75-79) и ставки не влияют на достаточность капитала и чистую прибыль.

Михаил П, ты хотя бы на мультипликаторы иногда смотри… :) прежде чем о «родной гавани» говорить.
такими низкими как сейчас они не были в самый голодный год. бумага окупается Чистой прибылью за 3,8 лет сейчас.

Ремора, я на мультипликаторы посмотреть не могу, т.к. никто ЧП хотя бы на 3 года вперед указать не может. Будет нулевая ЧП за 2022, какой тогда толк в мультипликаторах за 2021 год?

что скажешь, если ВТБ объявит дивы за 2021г. в 50% от МСФО? и где тогда будет цена, после оглашения 0,0065р. дивдоходности?.

Ремора, там же и будет. В цене заложены 0.0065 двумя выплатами в 2022 году и смутные перспективы по дивам за 2022. А вот если еще и эти 0.0065 не заплатят, тогда уже в родную гавань к 3 коп

дивиденды по итогам 2021 года,
с учетом выплаченных за 1 полугодие 2021 года в размере 18,03 руб./акция,
могут составить 48,4 руб./акция.

stanislava, откуда они эти 48.4 взяли? А без учета 18 руб сколько бы у них было?

В этом году компания планирует выплатить 23.6 рубля на одну акцию, что соответствует 4.2%
к текущей цене. Это совсем немного по нынешним временам.

AlexChi, ну так это доплата за 2021. И про промежуточные за 2022 осенью не стал бы забывать

Выручка за 2021 годы выросла до 8.8 трлн руб (+52% к 5.75 трлн за 2020) на фоне роста цен, роста добычи жидких углеводородов на 2.3%, газа на 15.9%, обьема переработки на 2.3%
Расходы выросли до 7.3 трлн (+35% 5.4 трлн)
Чистая прибыль выросла до 883 млрд руб (в разы выше 132 млрд руб за 2020) ли 92.95 руб на акцию

Долг вырос до 4.7 трлн руб (4.6 трлн на начало года), предоплаты снизились до 1.38 трлн (1.76 трлн)
EBITDA 2.33 трлн руб (+93% 1.2 трлн)

Операционный денежный поток 1.166 трлн, капзатраты 1.049 трлн (785 млрд за 2020)
Денежные средства снизились на 150 млрд до 660 млрд руб

Суммарные дивиденды за 2022 можно ожидать на уровне 41.65 руб на акцию
Роснефть приступила к работе над Восток-Ойлом, благдаря которому компания является историей роста на нефтяном рынке
Текущие цены (550 руб) интересны на долгосрок.

Выручка за 2021 год выросла до 852 млрд руб (+60% к 533 млрд руб за 2020 год) на фоне роста цен и уровня добычи
Расходы выросли до 737 млрд (+35% к 544 млрд)
Чистая прибыль составила 83.3 млрд руб (против убытка 11 млрд) или 491 руб на акцию

Дебиторская задолженность выросла до 256 млрд руб (140 млрд на начало года) из них значительная часть приходится на материнскую Роснефть
Долг остался на уровне около 139 млрд руб
EBITDA 157 млрд руб

Чистый операционный денежный поток 69 млрд руб, капзатраты 63 млрд (снижение с 66 млрд в 2020), уплаченные проценты и погашенные финобязательства 10 млрд
Денежные средства снизились на 7.8 млрд до 8 млрд руб

Хорошие результаты, ожидаю дивиденды (25% МСФО) около 122 руб. Продолжаю докупать префы.
Уровень добычи все еще значительно ниже уровня 2019 года и лишь на 7% выше уровня 2020. Однако динамика добычи позволяет надеяться на дальнейшее восстановление уровня добычи

Круто. Ожидаю дивы 25 коп

Чистая прибыль по итогам отчётного периода составила 26,0 млрд рублей против 23,9 млрд рублей за 2020 год.

Редактор Боб, странно, что в таблицах ЧП РСБУ 2020 19.9 млрд

Михаил П, Проведен ретроспективный пересчёт с учётом принятия решения о применении в 2021 году стандартов ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» и МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

Чистая прибыль по итогам отчётного периода составила 26,0 млрд рублей против 23,9 млрд рублей за 2020 год.

Редактор Боб, странно, что в таблицах ЧП РСБУ 2020 19.9 млрд

Михаил П, спасибо за ответ. А разве СПБ биржа работает над IPO на американских биржах?

truel, да

итальянцы отказались покупать Открытие. токсичный актив остаётся у ВТБ.

Андреев Витя, какое отношение ВТБ имеет к Открытию?

извиняюсь заранее за возможно глупый вопрос, но все же. Почему так сильно сегодня просела СПБ биржа, в отличии от Мос Биржи? Ее акциями больше нерезиденты владеют, чем акциями Мосбиржи? Или возможно вопрос дивидендов?

truel, шансы провести размещение в Америке по адекватным ценам стремительно падают как из-за странового риска (Россия) так и в связи с коррекцией в Америке. Кроме того, Мосбиржа бенефициар роста процентных ставок, результаты за 4кв и 1кв на фоне роста процентных ставок, волатильности могут быть неплохими

Средняя полная стоимость ипотеки в декабре 2021 года подскочила на 4,4% — до 13,2%

Все Верно, бред какой-то. Ставка на 1% выросла, может на 2% если предыдущий рост не отыграли, а здесь рост на 4+.

Ярослав, а зачем слушать балаболов, просто прикиньте фундаментал и обстоятельства. Ирао будет расти — факт. Как долго — вопрос.

Strelyanyj, как долго — не интересно. Инересно будет ли, когда и как сильно

ну вот ранее все орали. что вот 7...8..10 скоро, (это когда цена была больше 6 руб...)Никто при этом не говорил — что это чье-то воображение… и где цена сейчас?

Ярослав, кто это все? Здесь уже много лет диапазон прогнозов от 2 до 8. Внутри дипазона для каждого уровня убедительные доводы (2 руб: как платили 25% так и будут, денежную подушку не раскроют, все пустят в неокупаемые капзатраты; 8 руб: денежную подушку раскроют через эффективные покупки и капзатраты, удвоят прибыль через несколько лет, поднимут дивы до 50%, 8 руб = 2 руб (дно) * 2 (рост дивов до 50%) * 2 (рост бизнеса)). Ваше дело прислушаться к тому или иному мнению и выбрать цель, которая нравится. Если делать наоборот, выбрать цель и слушать только тех, кто говорит в соответствии с этой целью, то будет казаться, что «все» говорят только о ней

11% к текущей цене акции 1000 руб.
Уже получше, но все равно негусто.

Marina, неужели 1000 руб дорого для компании с ЧП 400 руб на акцию, из которых Вам отдадут дивами 100 руб? Да, на Башнефть навесили основное ярмо от ОПЕКовских квот. Но сейчас добыча фактически восстановилась. Да, Роснефть любит брать дебиторкой, а не дивами. Но эта дебиторка никуда не денется, рано или поздно она будет раскрыта.

Лукойл на 50% принадлежит Сити Банку…

Максим, Вы наверное имеете в виду номинального держателя. Номинальный держатель от санкций не пострадает

Держать ещё ладно, но заходить на этом уровне уже рисково.

Жан Ли, чем отличается держать от заходить? Если цена неадекватная зачем держать? Если адекватная почему бы не зайти?