комментарии Кактус на форуме

Скинула половину фьючерсов (это у меня спек маржинальный счет типа) SNGP. По нефти важный день 5.11, США скажут подробности про льготы для 8 стран по иранскому эмбарго. Куда полетит нефть (рублебочка, наш нефтегаз, индексы) — можно только гадать. А ведь у нас 5.11 выходной в такой важный день.
Но акции все держу, без плечей правда.

В нефти развод с иранским эмбарго, щас кучу исключений наделают. Впрочем, нефть и так уже пролили до уровней, предшествующих решению об эмбарго. Может, хоть в боковик уйдет.
А рубль четко по Орешкину живет.
Среднегодовую обещали 62, пока 61,45. Пара месяцев на текущих уровнях — и орешкинские средние 62.

Да здесь просто праздник! А в МРСК Рыбалки и Кальвадоса царит уныние. Вы бы к соседям сходили, только без злорадства, приободрили их, а то они грустят там :)

Нашла свой прогноз от 28 сентября по поводу прибыли от нефтедобычи
smart-lab.ru/forum/%D0%A1%D1%83%D1%80%D0%B3%D1%83%D1%82%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B0%D0%B7/goto_comment_8912958/#comment8912958
чего-то щедро я насыпала, ждала от 140 млрд за третий квартал, а получается 124 млрд. Против 112 млрд во втором квартале. А рублебочка сильнее выросла все же (4650 во 2кв2018 до 5200+ в 3кв2018, и постоянно росла во втором квартале). Значит и четвертый квартал будет 100-120 млрд прибыли от нефтяной деятельности, даже если бочка снова уйдет к 4600.

Так что, есть шанс, что сбыт оживет и ему вернут статус? Такие случаи бывали? Мне собственно этот сбыт неинтересен, просто теперь понятно, почему МРСК Урал почти не падал на таких огромных резервах.
Если сбыт оживет, МРСК Урал распустит резервы и уже в следующем году опять большие дивиденды что ли будут?
Эх, не дали Урал по 13-14 копеек…

Не зря рядом с головным офисом этого банка у канала Грибоедова находится памятник Остапу Бендеру. Это сигнал :)

«Московская биржа» 6 ноября в секции фондового рынка уменьшает в 10 раз размер стандартного торгового лота для ряда акций.

Согласно сообщению биржи, по привилегированным акциям Сбербанка, обыкновенным акциям АЛРОСА, «Аэрофлота», «Абрау-Дюрсо», «Русской аквакультуры», обыкновенным и привилегированным акциям «Куйбышевазота» размер лота снижается до 10 со 100 бумаг, по обыкновенным и привилегированным акциям МГТС — до 1 с 10.

Транснефть купила НМТП и теперь стала единственным его владельцем. Завтра на открытии ожидаем ракету вверх?

www.rbc.ru/business/08/10/2018/5bb7ab1f9a7947eac989684a?from=main

Виталий Дивитикер,

В статье РБК сказано, что оферта не положена. Хотя если оптимисты организуют ракету, возражать не буду :)

Shmikl,
Да я собственно с этим не спорю, и со всеми вашими расчетами и графиками тоже соглашусь. Смущает только, что инофонды в ОФЗ уже возвращаются, а в акции иноденьги пока не идут. Надеюсь, в ближайшие недели исправится ситуация. А то пока тревожный рост какой-то.

как думаете… на каких уровнях можно присмотреться к магниту? я понимаю что там дивидендов почти не будет, но стоимость магнита вырастит если у них все получится. а почему у них не должно получиться, тем более с поддержкой втб?

atlantic, присмотреться к «Магниту» в качестве долгосрочной инвестиции можно будет не раньше, чем сдуется пузырь на российском фондовом рынке. Вот тогда, на настоящем дне (наверное, в районе 1500 по индексу МБ — в лучшем случае), можно будет закупиться надолго. К тому времени новое руководство «Магнита» уже как-то исправит его показатели, и его акции вернутся к росту.

Краткосрочные спекулятивные отскоки могут быть и сейчас: от нынешнего уровня до 4000-5000 руб за акцию.

Foudroyant, о каком пузыре речь? Задаром половина рынка торгуется, р/е 5-7. 1 чтоли ожидание и дивов по 20% ?) из каких соображений он сдуется и распродажи то начнутся?

Сергей Иванов, российский рынок всегда имел огромную недооценку по сравнению с рынками первичных экономик (по объективным и субъективным причинам). Все эти причины продолжают действовать. Более того, к ним добавились новые. Поэтому фундаментальные показатели, которые вы приводите, не могут служить основанием для опровержения факта пузыря. Просто некий фактор Х надул российский фондовый рынок.
У нас идёт волна роста на ФР с 2015 по 2018 год. Это при стоящем на месте ВВП, в условиях санкционных войн и международной напряжённости. Очевидно, что это пузырь.
А вот почему он возник — это вопрос интересный, его стоило бы обсудить.

Foudroyant, а мне пузырь не очевиден. Относительно M2 капитализация рынка вообще на многолетнем дне. Сравните цены в магазинах за последние лет 10 и цены на акции. Цены в магазинах тоже пузырь?

Shmikl,

Как только рубль и РТС подняли голову из болота, в интернете снова появляется куча графиков вида РТС-М2, спреды наших и американский облигаций, российские cds и другие cds. Короче, праздник оптимистов.

Но вот рост фонды последнего месяца шел исключительно нашими деньгами, инофонды не только не заходили, а некоторые даже сокращали свои позиции. А ведь именно инофонды заходят по фундаментальным факторам. Они прекрасно видят и эти ваши MOEX/M2 и всякие P/e, div yield и прочее. В том году летом при более низкой див. доходности многие фонды увеличили лимиты на Россию в пару раз выше, чем положено MSCI, и активно скупали с лета и осени наши акции. Сейчас этого почему-то не происходит. Значит, дело не только в MOEX/M2

Я думаю что Сургут сам собой захеджирован.
Рубле бочка + Переоценка.
Если одно выбывает остается другое которое вытягивает.
Чтобы и то и то упало вероятность гораздо меньше.

Я надеюсь отчет нас всех приятно удивит.

Максим Потапов,
Пока удивляет то, что при летящем в космос индексе нефтегаза, Сургут-п ведет себя как бедная золушка. С богатым приданым :)

Я думаю надо 43.5 дождаться как минимум,
Ты когда считал дивы учел что бочка уже в среднем 5250 за квартал, и что они по мимо кубышки прилично заработают.
Об этом почему-то многие забывают

Максим Потапов, с операционной деятельности где то 3.7р(400млрд.) дивов заложил остальное с переоценки кубышки.

РоманП.,
У вас консервативный прогноз?
1кв2018 рублебочка 3600-3800, прибыль от оп. деятельности 69 млрд
2кв2018 рублебочка 4400-4950, прибыль от оп. деятельности 112 млрд
3кв2018 почти два месяца отработали с бочкой 5000+, думаю не меньше 140 млрд
4кв2018, если эмбарго Ирану, то за 90 нефть уйдет легко, а там и при 60 рублей за доллар бочка ненормальная будет, ну а если хотя бы месяц санкционной паники с долларом 70+, то прибыль от основной деятельности у сургута и за 200 млрд перевалит в том квартале.

Или я слишком оптимистично считаю? Ну да, оптимистов на нашей бирже не ценят. Ну а раз оптимисты не нужны, то спекулятивную позицию сурпреф (у меня там фьючерсы) начинаю по капельке распродавать. Хотя конечно хочется основную часть скинуть выше 40 на фоне рекордного отчета за 3 квартал. А мысли шортить нефтегаз при такой рублебочке как-то и не возникает, лучше уж просто в деньгах посидеть.

stanislava, Ну да участники рынка не получили, 15:45 выложили 15:46 обвал
44 страницы за минуту.

Максим Потапов,
В 15.45 выложен текст на e-disclosure, где сказано про " в том числе возможность приобретения «СИА Групп»."
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=P6uXVfQaakujpuvIwLEb3g-B-B
Как раз минуты достаточно для прочтения короткого сообщения, после этого и полили.

Лента тоже сильно упала. Хотя с отчетностью там гораздо лучше, чем в Магните, lfl-параметры у Ленты растут. Но льют тоже жестко. Конец фин. года в США, возможно, у фондов новые лимиты на розничный сектор будут, может, под конец квартала и пришлось так сильно лить весь сектор.

Упали на довольно больших для данной акции объемах. Никакой новости не могу найти.
Инсайд? Конец квартала и инфа о продажах инсайдеров (Машинский) скоро опубликуется.

anna a, Покупали, возможно по 4000, когда бакс был 31, а сейчас 65. В долларах потеря удваивается. Поэтому торопятся и обваливают цену.

khornickjaadle,
Очень много инофондов выкупили спец. размещение в ноября 2017 по 6160.
Долго держались. Dodge&Cox во втором квартале ничего не продал.

Выдавливают крупных иностранных держателей? Оппенгеймеры уже много распродали. Dodge&cox продают щас вроде.
Как только у иностранцев нервы сдадут и они сольют очень много, тогда это и закончится, я так думаю.

Он может быть в моменте и ниже 60. Чтобы вытряхнуть лонговиков с $.

Единственное напрягает рост денежной массы.

Сергей Кузнецов,
Если кто не видел, ссылка на pdf с новой монетарной политикой ЦБ от 14.09.2018
www.cbr.ru/publ/ondkp/on_2019(2020-2021).pdf

Денежная масса должна расти на 9%-10% в год, а не на 12% г/г как этим летом.
А еще в pdf много успокоительных графиков. Инфляция для людей с высоким достатком, инфляция для людей с низким достатком, рост з/п, cds на Россию, cds на другие emerging markets.

Я был бы рад Рубль по 63,5, однако, Минфин его покупал по 68 и как после этого он будет по 63,5?

Шаман,
Минфин покупал в 2017 и по 61, а потом рубль на 56 сходил.

Через неделю налоговые выплаты, экспортёры начнут сливать валюту.
Будет хорошая возможность закупиться Сургут преф.
А потом ноябрь и новые санкции.

РоманП.,
Главное, чтобы эти новые санкции сургут не затронули. Богданов уже в SDN-листе. Кто знает, чего этим пиндосам в голову взбредет. После русала от них всего можно ожидать.

Я до сих пор проливы в сурпрефе выкупаю, но без фанатизма, больше 20% от бирж. депо эта акция не будет занимать.