Шерлок Бондс, можно ссылку на чат?
Malexey, скинул в личку
комментарии Шерлок Бондс на форуме
-
- Кодекс. Правило 3%
Ниже — сообщения по ЕвроТрансу из одного чата. Прочитайте.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Плохие новости: эмитенты облигаций
■ ЛКХ
НКР снизило рейтинг с B до CC, прогноз — «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения»Лучшим решением был выход из эмитента на «плохой новости» от 25 июля о блокировке ФНС. Рынок дал 5 дней на эвакуацию: до 30.07 цена была 105 по БО-01 и 107 по БО-02. Вчера — 75 и 65.
■ Реиннольц
Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 81%, выручка — на 16%Падение прибыли (5,1 → 1,0 млн ₽) вызвано:
• выручка 512 → 429 млн
• проценты к уплате 49,7 → 77,8 млн
• прочие доходы 4,0 → 0,8 млн
• прочие расходы 14,3 → 27,2 млн
• налог 2,1 → 5,1 млн
■ ММЗ
Техдефолт по купону выпуска 001P-01 (RU000A108YZ4)Также эмитент в техдефолте по выпуску 001P-03. Выхода из техдефолтов не ожидается: эмитент запланировал реструктуризацию.
■ ЕвроТранс
Техдефолт по купону выпуска БО-001Р-08 (RU000A10CZB9)Эмитент в техдефолте еще по 3 выпускам на сумму ~130 млн ₽. Техдефолты у ЕвроТранса как купоны — строго по графику.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Плохие новости: эмитенты облигаций■ ЛКХ
НКР снизило рейтинг с B до CC, прогноз — «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения»Лучшим решением был выход из эмитента на «плохой новости» от 25 июля о блокировке ФНС. Рынок дал 5 дней на эвакуацию: до 30.07 цена была 105 по БО-01 и 107 по БО-02. Вчера — 75 и 65.
■ Реиннольц
Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 81%, выручка — на 16%Падение прибыли (5,1 → 1,0 млн ₽) вызвано:
• выручка 512 → 429 млн
• проценты к уплате 49,7 → 77,8 млн
• прочие доходы 4,0 → 0,8 млн
• прочие расходы 14,3 → 27,2 млн
• налог 2,1 → 5,1 млн
■ ММЗ
Техдефолт по купону выпуска 001P-01 (RU000A108YZ4)Также эмитент в техдефолте по выпуску 001P-03. Выхода из техдефолтов не ожидается: эмитент запланировал реструктуризацию.
■ ЕвроТранс
Техдефолт по купону выпуска БО-001Р-08 (RU000A10CZB9)Эмитент в техдефолте еще по 3 выпускам на сумму ~130 млн ₽. Техдефолты у ЕвроТранса как купоны — строго по графику.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Плохие новости: эмитенты облигаций■ Ю Ди Пи Авто
Техдефолт по выпуску БО-01 перешёл в дефолтИтак, 22 июня ПВО сообщает о возможности рестракта. В течение 3 часов цена обрушивается с 75 до 45. Еще 5 дней выйти можно по ~25. Далее планы о самобанкротстве — и цена уходит ниже 20. Следом техдефолт. Дефолт. Сектор «Д». В таких историях лучше выходить быстро и решительно: раньше продал — меньше потерял.
■ Нижнекамскнефтехим
Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 93%, выручка — на 7%Падение прибыли (21,8 → 1,5 млрд ₽) вызвано:
• выручка -7%
• валовая маржа: 20,8% → 15%
• проценты к уплате +1,5 млрд
• курсовые разницы -11,4 млрд
• прочие расходы +7,2 млрд (из них 1,2 млрд — обесценение из-за инцидентов)
→ Канал в МАКС
→ Канал в Telegram
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Плохие новости: эмитенты облигаций
■ Ю Ди Пи Авто
Техдефолт по выпуску БО-01 перешёл в дефолтИтак, 22 июня ПВО сообщает о возможности рестракта. В течение 3 часов цена обрушивается с 75 до 45. Еще 5 дней выйти можно по ~25. Далее планы о самобанкротстве — и цена уходит ниже 20. Следом техдефолт. Дефолт. Сектор «Д». В таких историях лучше выходить быстро и решительно: раньше продал — меньше потерял.
■ Нижнекамскнефтехим
Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 93%, выручка — на 7%Падение прибыли (21,8 → 1,5 млрд ₽) вызвано:
• выручка -7%
• валовая маржа: 20,8% → 15%
• проценты к уплате +1,5 млрд
• курсовые разницы -11,4 млрд
• прочие расходы +7,2 млрд (из них 1,2 млрд — обесценение из-за инцидентов)
→ Канал в МАКС
→ Канал в Telegram
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Досье № 4. ПолипластНа повестке — АО «Полипласт». Крупнейший в РФ и СНГ производитель строительной химии. 8 заводов, экспорт в 80 стран.
Разберём эмитента по нашему методу. Только факты, цифры и логика.
Баланс
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🕵 Доходность 40% — это не подарок. Вскрываем «Самолет»: факты, цифры и никаких иллюзийКоллеги, приветствую.
Доходности по отдельным облигациям «Самолета» — под 40%.
Думаю, актуально еще раз взглянуть на отчетность.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕвроТранс льют. Почему я не продаю?
Сегодня льют ЕвроТранс. У меня есть облигации на 0.5% портфеля.
Эмитент явно переживает не лучшие времена. Но и слепо паниковать не нужно.
В такие моменты я полагаюсь на кредитный анализ, он катастрофы не показывает:
• бизнес — прибыльный и растущий;
• с рейтингами — порядок;
• кредитные метрики — в допуске;
• крупных выплат по облигациям в ближайшей перспективе — нет.
Да, есть проблемы с денежным потоком и возможностями рефинанса.
Но на 0.5% не страшно.
--
Мой канал в Telegram 👈
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"Самолет" падает, ну и ладно
«Самолет» обратился за господдержкой. На этом фоне началась массовая распродажа облигаций девелопера.
Новость неприятная, но ситуация по эмитенту пока не выглядит дефолтной.
Финансовые показатели терпимые, эмитент крупный и значимый, менеджмент адекватный.
Я пока остаюсь в позиции, доля от портфеля — 0,5%.
Думаю, «Самолет» еще полетает.
Мой канал в Telegram 👈
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Про «Уральскую сталь» и просроченный оливье 🥗
🔔 Джингл-белс!
«Уральская сталь» сообщила, что заплатила по счетам. А ведь могло быть иначе — дефолт такого тяжеловеса легко поднял бы на рынке снежную бурю переоценки рисков.
Но нет — выдыхаем.
Однако проблемы эмитента никуда не делись. Произошло новогоднее чудо 🎄✨. Но повторится ли это волшебство снова и снова? Большой вопрос.
Особенно учитывая незабываемый подарок эмитенту от АКРА — рейтинг BB- 🎁
Магическая сила этого подарка в том, что новые займы для компании будут теперь значительно дороже.
Эмитент и раньше еле тащил свой долговой мешок. А теперь в него ещё и гири подбросили.
Для меня облигации такого эмитента – как просроченный оливье. Может, и не отравишься, но проверять не хочется 🤢🙅
Так что «Уральской стали» — удачи. Но нам пока не по пути.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «Самолету» подрезали крылья
АКРА чуть-чуть «подрезало крылья» ✈️ «Самолёту» — понизило рейтинг с А до А−. При этом мило подмигнуло рынку: прогноз, мол, «Стабильный», не паникуйте 🤫
В нынешнем облигационном цирке, где рейтинги запросто роняют на 7 ступеней сразу (привет, «Уральская сталь» 👋), одна ступень вниз – это, считай, похвалили! Как будто пронесло.
Но не спешите хлопать в ладоши: чистый долг компании уже превышает EBITDA более чем втрое. Но что еще хуже, этот показатель неуклонно растёт год за годом 📈 — компания просто зарывается в долгах.
А тут еще и один из основных акционеров по-тихому скинул почти половину своих акций. Это как если бы пилот выпрыгнул с парашютом, пока вы еще сидите в салоне! 😱
Конечно, каждому своё, но сам жест слегка намекает… 🤔
Так что, хоть я и оставляю «Самолёт» в портфеле, теперь это не пассажир экономкласса — а заключенный, этапируемый в наручниках. Лимит по эмитенту — строгие 0,5%, а сам эмитент — под пристальным вниманием 👁️
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «Самолету» подрезали крылья
АКРА чуть-чуть «подрезало крылья» ✈️ «Самолёту» — понизило рейтинг с А до А−. При этом мило подмигнуло рынку: прогноз, мол, «Стабильный», не паникуйте 🤫
В нынешнем облигационном цирке, где рейтинги запросто роняют на 7 ступеней сразу (привет, «Уральская сталь» 👋), одна ступень вниз – это, считай, похвалили! Как будто пронесло.
Но не спешите хлопать в ладоши: чистый долг компании уже превышает EBITDA более чем втрое. Но что еще хуже, этот показатель неуклонно растёт год за годом 📈 — компания просто зарывается в долгах.
А тут еще и один из основных акционеров по-тихому скинул почти половину своих акций. Это как если бы пилот выпрыгнул с парашютом, пока вы еще сидите в салоне! 😱
Конечно, каждому своё, но сам жест слегка намекает… 🤔
Так что, хоть я и оставляю «Самолёт» в портфеле, теперь это не пассажир экономкласса — а заключенный, этапируемый в наручниках. Лимит по эмитенту — строгие 0,5%, а сам эмитент — под пристальным вниманием 👁️
Авто-репост. Читать в блоге >>> Сейчас у многих образовались отрицательные счета.Вопрос следующий: если отрицательный счет образовался у продавца купленного мной опциона ПУТ, получу ли я свои деньги при экспирации?
aston_mx, да, получите (если не будет внесено каких-то существенных изменений в работу биржи) отрицательный счёт продавца — это риск его брокера, который тот берёт на себя, рассчитывается по сделке и выставляет требование продавцу опциона пут погасить задолженность.
Lis', то есть в теории получается это риск брокера. И опцион должен быть исполнен за счет брокера. Ведь покупатель не может и не должен оценивать кредитоспособность продавца. Но усложним ситуацию: предположим и у брокера продавца проблемы с деньгами. В такой ситуации получит ли покупатель свои деньги?
aston_mx, на фиг вы всё так усложняете, вы купили опцион пут, по нему считается премия, она у вас в терминале видна, что там с другой стороны, как бы не ваша проблема, эта проблема другой стороны.
но если хотите усложнить, то в случае, если брокер не сможет принять этот риск и объявит себе банкротом, я не знаю, как это будет закрываться. пока такой практики не было. брокеры ещё не банкротились.
кстати, в связи с этим могу ещё усложнить — допустим деньги вы всё же получите, но тут ваш брокер решит обанкротиться. и вывести вы ничего не сможете.
Lis', ну просто риск своего брокера оцениваю я сам. И поэтому в случае банкротства моего брокера вопросов нет. А вот риски той стороны я оценить не могу. Опционы по своей и создавались для хеджирования на случай вот таких вот форс-мажоров, когда все рушится, а ты застраховался. Поэтому и важно знать, насколько опционы справятся со своей ролью как страховки в случае реального форс-мажора, как сейчас.Сейчас у многих образовались отрицательные счета.Вопрос следующий: если отрицательный счет образовался у продавца купленного мной опциона ПУТ, получу ли я свои деньги при экспирации?
aston_mx, да, получите (если не будет внесено каких-то существенных изменений в работу биржи) отрицательный счёт продавца — это риск его брокера, который тот берёт на себя, рассчитывается по сделке и выставляет требование продавцу опциона пут погасить задолженность.
Lis', то есть в теории получается это риск брокера. И опцион должен быть исполнен за счет брокера. Ведь покупатель не может и не должен оценивать кредитоспособность продавца. Но усложним ситуацию: предположим и у брокера продавца проблемы с деньгами. В такой ситуации получит ли покупатель свои деньги?- Спасибо за ответы. Два ответа и оба противоположных. :)
- Сейчас у многих образовались отрицательные счета.Вопрос следующий: если отрицательный счет образовался у продавца купленного мной опциона ПУТ, получу ли я свои деньги при экспирации?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
