Вы же видите, что цена стабилизировалась около 31, принимайте решение. Если вы читаете серьёзных авторов Питера Линча, Гремма, то такие показатели цены акции к стоимости чистых активов блестящие. Потенциал роста цены большой.
Распадская 1 пол. 2019 МСФО Надлом сознания инвесторов и опасности дивидендного соска.
Вышла новость
«Выплатить дивиденды по размещенным обыкновенным акциям Общества по результатам первого полугодия 2019 года в размере 2,5 рубля (два рубля пятьдесят копеек) на одну обыкновенную акцию в денежной форме.
Ожидаемо бумаги свалились, началась легкая паника и тд. Давайте рассмотрим отчет без известий про дивиденды. Будто бы их и не было. Это очень важно.
Чистая прибыль стабильна, хотя и видно некоторое замедление.
EBITDA также в «твердо и четко».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Интервью с Гендиректором ММК. Гендиректор ММК: «Через 25 лет все рутинные процессы будут автоматизированы»
vedomosti.ru/business/characters/2019/08/28/809799-gendirektor-mmk
Обычное дело. Все спекулянты из бумаги убегают. Останутся только те, кто сидит в долгосрочку, как раньше и было)
Внимательно изучила отчет Башнефти за 2 квартал 2019 год и не смогла найти ничего позитивного.
Зацепиться абсолютно не за что!
Судите сами: выручка упала на 2,87%, операционная прибыль на 11,26%, чистая прибыль на 26,54%.
У компании существенно сократился операционный денежный поток, и увеличились капитальные затраты – это первый “тревожный звоночек” для охотников за высокими дивидендами.
Может быть, по линии операционных показателей есть что-то хорошее? Нет, здесь также нет ничего позитивного.
Добыча нефти и газа находится на одном и том же уровне второй год подряд. Объем переработки сократился на 1,12%. Пока все крупнейшие нефтегазовые компании России увеличивают добычу углеводородов, у Башнефти добыча стагнирует. На мой взгляд, это происходит не из-за проблем компании, а за счет решения мажоритарного акционера в лице Роснефти.
Можно ли сейчас покупать акции Башнефти? Для тех, кто ищет истории роста ответ однозначный- нет. Для любителей дивидендов тоже есть проблема, поскольку по итогам года может существенно сократится свободный денежный поток и компания не сможет порадовать миноритариев хорошими дивидендными выплатами.
Татьяна Громова, могу намекнуть за что можно «зацепиться» ))
Вы платите 1580 (или 1830), а получаете 2539.
Разве это не выгодная покупка?
Евдокимов Сергей, Вы хотите сказать, что акции недооценены? Низкий «фри-флоат» возможно виной этому.
Дмитрий, не понимаю как это может влиять. Ежели поясните, буду признателен.
Евдокимов Сергей, по моему мнению, акции с высоким «фри-флоатом» более ликвидны на рынке, могут «входить в различные индексы», а значит больше шансов, что котировки будут ближе к справедливому значению.
Дмитрий, ну даа. Что ранее не предавал я значение сему чудо-параметру. А возможно зряя. Надо детальней поковыряться. Free-Float башни на мосбирже не указан. На смартлабе только за 15-ый год. Где еще его искать?
Евдокимов Сергей, На сайте Башнефти — структура акционеров.http://bashneft.ru/information/struktura-aktsionernogo-kapitala/
На Смартлабе тоже инфа есть. Фри-флоат крайне низкий, особенно для обычки.
Сам держу обычку, на текущий момент получается, как облигацию. При этом, на любых позитивных новостях, бумагу вынесут вверх, даже на небольших обьемах. Такое уже было в 2019 году два раза. Сейчас бумага на лоях, по сути можно брать (в ветке есть вопрос на эту тему). Префы считаю более рискованной бумагой, так как её просаживали и намного ниже текущих уровней. Но преф более доходная бумага.
Дмитрий, проследите за логикой. Скажите пожалуйста где не прав.
Если Free-Float это доля от некоего целого, то как можно сравнивать лишь эти доли, но при этом не сравнивать целые ?!
10% от арбуза — это больше, чем 50% от яблока.
Но с точки зрения Free-Float яблоко значительно привлекательнее. А значит акцию арбуза покупать не стоит и лучше выбратьAppleяблоко.
Насколько это правильное решение ?
Не лучше ли вместо фри флоат сравнивать абсолютный объем торгов разных компаний?
Евдокимов Сергей, Я не предлагаю сравнивать ни целые доли, ни их части. Я предлагаю использовать показатель доли фри-флоат, как часть данных для анализа и оценки бумаги.
В данном случае, в качестве гипотезы — низкий фри-флоат — как одна из причин низкой оценки компании рынком относительно реального капитала.
Никоим образом не претендую на экспертность, ИМХО.
Дмитрий, не предлагаете «сравнивать», но предлагаете «использовать»? ))
Понятно. Спасибо. Думал порассуждаем, поищем истину. Ну да ладно.
Может кто еще из участников изложит свою точку зрения на использования именно free-float.
Ибо для меня пока еще не очевидна полезность. Нужны доводы.
Евдокимов Сергей, никто не поддержал диалог… Событий нет, ликвидность небольшая, бумага сползает… Грустно. А Вы в лонге по Башне? (обычка или преф)
Мое мнение, нормально. Компания начинает платить дивиденды после долгого перерыва. С 2016 года цена бумаги выросла в 4 раза. Главное не дивиденды, а постепенный рост капитализации компании. У Абрамовича и EVRAZ с этим порядок.
#RASP #мсфо #отчетности #россия
Чистая прибыль ПАО «Распадская»по МСФО за 1п 2019г сократилась на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 211 миллионов долларов.
Выручка выросла на 5,8% и составила 546 миллионов долларов.
Валовая прибыль компании достигла 313 миллионов долларов, что на 2,3% больше аналогичного показателя прошлого года.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «РАСПАДСКОЙ» РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА I ПОЛУГОДИЕ В РАЗМЕРЕ 2,5 РУБ НА АКЦИЮ
Есть риск 20% коррекции, кто-то из тех кто заходит сейчас может понести серьёзные потери на горизонте до полугода
Совсем нерешённое. Дивов нет уже много лет. Да, есть предпосылки, но это ничего не значит. И стоимость акций это подтверждает.
chaps0909, а не поделитесь сей тайной? Как она их подтверждает?
Евдокимов Сергей, Сергей, это не убеждение, а мнение. Я считаю, что если бы вопрос с выплатой дивидендов был однозначно положительный, акции бы это отыграли. И мы бы увидели рост стоимости бумаги. Особенно после многолетнего диывидендного простоя. Да buyback, да EVRAZ платит, да близкие к руководству физики увеличивают долю. Но всё же… Давайте просто ждать решения СД. Я лично, надеюсь, и долю бумаг в портфеле увеличил…
пошто отступаем то ?!
Совсем нерешённое. Дивов нет уже много лет. Да, есть предпосылки, но это ничего не значит. И стоимость акций это подтверждает.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DprjwyvtuEaxLNByD72QPg-B-B
«изменение доли акционерного владения Евраз Груп С.А. (Evraz Group S.A.) в уставном капитале эмитента, в результате чего:
— по состоянию на 27 августа 2019г. количество акций Публичного акционерного общества «Распадская», принадлежащих Евраз Груп С.А., составляет 9 050 945 штук, что эквивалентно 1,33% от голосующих акций эмитента (без учета имеющихся на казначейском лицевом счете эмитента акций в размере 20 412 828 штук, которые не являются голосующими акциями эмитента).»
что это за сообщение? изменение доли в какую сторону, они продали акции или что?
Сергей Быков, читал. Тоже ни хрена не понял )
Евдокимов Сергей,
Было 0,19% стало 1,3% Покупают, увеличивают долю.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DprjwyvtuEaxLNByD72QPg-B-B
«изменение доли акционерного владения Евраз Груп С.А. (Evraz Group S.A.) в уставном капитале эмитента, в результате чего:
— по состоянию на 27 августа 2019г. количество акций Публичного акционерного общества «Распадская», принадлежащих Евраз Груп С.А., составляет 9 050 945 штук, что эквивалентно 1,33% от голосующих акций эмитента (без учета имеющихся на казначейском лицевом счете эмитента акций в размере 20 412 828 штук, которые не являются голосующими акциями эмитента).»
что это за сообщение? изменение доли в какую сторону, они продали акции или что?
Почему сегодня падает?
Внимательно изучила отчет Башнефти за 2 квартал 2019 год и не смогла найти ничего позитивного.
Зацепиться абсолютно не за что!
Судите сами: выручка упала на 2,87%, операционная прибыль на 11,26%, чистая прибыль на 26,54%.
У компании существенно сократился операционный денежный поток, и увеличились капитальные затраты – это первый “тревожный звоночек” для охотников за высокими дивидендами.
Может быть, по линии операционных показателей есть что-то хорошее? Нет, здесь также нет ничего позитивного.
Добыча нефти и газа находится на одном и том же уровне второй год подряд. Объем переработки сократился на 1,12%. Пока все крупнейшие нефтегазовые компании России увеличивают добычу углеводородов, у Башнефти добыча стагнирует. На мой взгляд, это происходит не из-за проблем компании, а за счет решения мажоритарного акционера в лице Роснефти.
Можно ли сейчас покупать акции Башнефти? Для тех, кто ищет истории роста ответ однозначный- нет. Для любителей дивидендов тоже есть проблема, поскольку по итогам года может существенно сократится свободный денежный поток и компания не сможет порадовать миноритариев хорошими дивидендными выплатами.
Татьяна Громова, могу намекнуть за что можно «зацепиться» ))
Вы платите 1580 (или 1830), а получаете 2539.
Разве это не выгодная покупка?
Евдокимов Сергей, Вы хотите сказать, что акции недооценены? Низкий «фри-флоат» возможно виной этому.
Дмитрий, не понимаю как это может влиять. Ежели поясните, буду признателен.
Евдокимов Сергей, по моему мнению, акции с высоким «фри-флоатом» более ликвидны на рынке, могут «входить в различные индексы», а значит больше шансов, что котировки будут ближе к справедливому значению.
Дмитрий, ну даа. Что ранее не предавал я значение сему чудо-параметру. А возможно зряя. Надо детальней поковыряться. Free-Float башни на мосбирже не указан. На смартлабе только за 15-ый год. Где еще его искать?
Евдокимов Сергей, На сайте Башнефти — структура акционеров.http://bashneft.ru/information/struktura-aktsionernogo-kapitala/
На Смартлабе тоже инфа есть. Фри-флоат крайне низкий, особенно для обычки.
Сам держу обычку, на текущий момент получается, как облигацию. При этом, на любых позитивных новостях, бумагу вынесут вверх, даже на небольших обьемах. Такое уже было в 2019 году два раза. Сейчас бумага на лоях, по сути можно брать (в ветке есть вопрос на эту тему). Префы считаю более рискованной бумагой, так как её просаживали и намного ниже текущих уровней. Но преф более доходная бумага.
Дмитрий, проследите за логикой. Скажите пожалуйста где не прав.
Если Free-Float это доля от некоего целого, то как можно сравнивать лишь эти доли, но при этом не сравнивать целые ?!
10% от арбуза — это больше, чем 50% от яблока.
Но с точки зрения Free-Float яблоко значительно привлекательнее. А значит акцию арбуза покупать не стоит и лучше выбратьAppleяблоко.
Насколько это правильное решение ?
Не лучше ли вместо фри флоат сравнивать абсолютный объем торгов разных компаний?
Евдокимов Сергей, Я не предлагаю сравнивать ни целые доли, ни их части. Я предлагаю использовать показатель доли фри-флоат, как часть данных для анализа и оценки бумаги.
В данном случае, в качестве гипотезы — низкий фри-флоат — как одна из причин низкой оценки компании рынком относительно реального капитала.
Никоим образом не претендую на экспертность, ИМХО.
Внимательно изучила отчет Башнефти за 2 квартал 2019 год и не смогла найти ничего позитивного.
Зацепиться абсолютно не за что!
Судите сами: выручка упала на 2,87%, операционная прибыль на 11,26%, чистая прибыль на 26,54%.
У компании существенно сократился операционный денежный поток, и увеличились капитальные затраты – это первый “тревожный звоночек” для охотников за высокими дивидендами.
Может быть, по линии операционных показателей есть что-то хорошее? Нет, здесь также нет ничего позитивного.
Добыча нефти и газа находится на одном и том же уровне второй год подряд. Объем переработки сократился на 1,12%. Пока все крупнейшие нефтегазовые компании России увеличивают добычу углеводородов, у Башнефти добыча стагнирует. На мой взгляд, это происходит не из-за проблем компании, а за счет решения мажоритарного акционера в лице Роснефти.
Можно ли сейчас покупать акции Башнефти? Для тех, кто ищет истории роста ответ однозначный- нет. Для любителей дивидендов тоже есть проблема, поскольку по итогам года может существенно сократится свободный денежный поток и компания не сможет порадовать миноритариев хорошими дивидендными выплатами.
Татьяна Громова, могу намекнуть за что можно «зацепиться» ))
Вы платите 1580 (или 1830), а получаете 2539.
Разве это не выгодная покупка?
Евдокимов Сергей, Вы хотите сказать, что акции недооценены? Низкий «фри-флоат» возможно виной этому.
Дмитрий, не понимаю как это может влиять. Ежели поясните, буду признателен.
Евдокимов Сергей, по моему мнению, акции с высоким «фри-флоатом» более ликвидны на рынке, могут «входить в различные индексы», а значит больше шансов, что котировки будут ближе к справедливому значению.
Дмитрий, ну даа. Что ранее не предавал я значение сему чудо-параметру. А возможно зряя. Надо детальней поковыряться. Free-Float башни на мосбирже не указан. На смартлабе только за 15-ый год. Где еще его искать?
Евдокимов Сергей, На сайте Башнефти — структура акционеров.http://bashneft.ru/information/struktura-aktsionernogo-kapitala/
На Смартлабе тоже инфа есть. Фри-флоат крайне низкий, особенно для обычки.
Сам держу обычку, на текущий момент получается, как облигацию. При этом, на любых позитивных новостях, бумагу вынесут вверх, даже на небольших обьемах. Такое уже было в 2019 году два раза. Сейчас бумага на лоях, по сути можно брать (в ветке есть вопрос на эту тему). Префы считаю более рискованной бумагой, так как её просаживали и намного ниже текущих уровней. Но преф более доходная бумага.
Татьяна Громова, могу намекнуть за что «зацепиться» ))
Вы платите 1580 (или 1830), а получаете 2539.
Разве это не выгодная покупка?
Евдокимов Сергей,
Выгодно, вопрос времени.
Если за год, то очень выгодно. Если за 3 года думаю нет.
У компании не растет добыча нефти и газа, в отличие от всех остальных участников рынка. Как вы думаете это хорошо или плохо?
