комментарии Трутнев на форуме

Закат эры нефти

Помню передачи про сланцевую революцию в США, что типа это все будет когда-то, но на наш век у них ничего не выйдет. И на тебе, они уже здесь.

Альтернативная энергетика развивается слишком быстро. Как и технологии в целом, в геометрической прогрессии. Через несколько лет треть текущей нефти будет не нужна. Какая будет цена? Такая, какая и должна быть на конкурентном рынке — чуть выше себестоимости.

Теперь, оставаясь патриотом российского рынка, думаю, в какие компании стоит перекладываться с этими вводными?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хитрый Газпром

Двуходовка от Газпрома!

Сначала выплатили лишних 200млрд. дивидендов, задрали капитализацию. При этом большую часть из них заплатили себе-же.

Потом продали за 200млрд свои акции (а так получили бы 100млрд.)

Чудесно, простая математическая выгода.

 

Чувствую третий ход: возврат дивидендов к прежним значениям. Газпром играет на бирже по крупному.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Передумали, исправили новость: www.vedomosti.ru/business/articles/2019/07/25/807318-gazprom

Но было гораздо круче!
«Газпром» продал свои акции почти на треть дороже рынка
За 2,93% из пакета квазиказначейских акций компании инвесторы заплатили почти 200 млрд рублей

РоманП., интересная оговорка
>> Переподписка на акции компании превысила 30%, говорит собеседник «Ведомостей», близкий к одному из участников размещения.
А с учетом заголовка статьи
>> «Газпром» собрал заявки на свои акции почти на 200 млрд рублей
Получается что подали заявки в сумме на 130% продаваемого пакета, а 130%*150млрд. = наши 200 млрд.

То есть продается по рыночной цене!

Знал что сбрасывать это гамно надо перед отсечкой.
Просто зла не хватает на себя!

Андрей Ляфетов, Деньги — зло. Их всегда не хватает.

Трутнев, 
Считайте сами: продаём в декабре 2019 года все свои доллары по 67р и покупаем ОФЗ 26209 по 98.5 с доходностью 8.3%.  Держим полгода, получаем 4.2% купоном. В июле 2019 года продаём ОФЗ по 101.5, получаем ещё 3% курсовым ростом. И покупаем обратно доллар по 63р, получаем ещё 6% курсовой переоценки. В сумме 13% за полгода.
Если я, простой спекулянт, до этого додумался, почему ген.директор Богданов не догадался, что в декабре по 67-70 р доллар надо было продавать, а в июле по 62.6р откупать? Он что, дебил? Он что, Демуры наслушался и 120р/$ ждёт? Пусть на собрании выступит и объяснит свою целевую цену продажи по доллару, а мы оценим его компетентность. Пока он за полгода просрал акционерам 13% от 3.5 триллионов рублей, 500 ярдов упущенной прибыли.

Электромонтёр, а я в конце 2018 купил доллары по 67 и радовался что успел, когда в НГ он был уже 69. Все еще жду когда бы их продать и не так сильно потерять. Если бы где-то заранее было написано какой будет курс…

Трутнев,
Так ЦБ всё на своём сайте выкладывает, все данные есть. И про золотовалютные резервы, и про внешний долг, и про торговый баланс, и про стабильность финансовой системы. Там в декабре было написано, что в стране всё зашибись. Я поверил Набиуллиной, и в профите. А вы ждали, при 500 ярдов $ ЗВР и профицитном бюджете и профицитном внешнеторговом балансе страны, и при низких внешних долгах корпораций, доллар не упадёт? Какие ваши мысли были?

Электромонтёр, очень много было страхов про санкции. Сейчас почему-то все про них забыли, видимо США увлеклись Китаем и про Россию забыли. По большому счету вся ситуация что мы видим сейчас — результат санкций. Доллар мог бы быть по 40. Я думаю не нужно их недооценивать.

Трутнев, 
Считайте сами: продаём в декабре 2019 года все свои доллары по 67р и покупаем ОФЗ 26209 по 98.5 с доходностью 8.3%.  Держим полгода, получаем 4.2% купоном. В июле 2019 года продаём ОФЗ по 101.5, получаем ещё 3% курсовым ростом. И покупаем обратно доллар по 63р, получаем ещё 6% курсовой переоценки. В сумме 13% за полгода.
Если я, простой спекулянт, до этого додумался, почему ген.директор Богданов не догадался, что в декабре по 67-70 р доллар надо было продавать, а в июле по 62.6р откупать? Он что, дебил? Он что, Демуры наслушался и 120р/$ ждёт? Пусть на собрании выступит и объяснит свою целевую цену продажи по доллару, а мы оценим его компетентность. Пока он за полгода просрал акционерам 13% от 3.5 триллионов рублей, 500 ярдов упущенной прибыли.

Электромонтёр, а я в конце 2018 купил доллары по 67 и радовался что успел, когда в НГ он был уже 69. Все еще жду когда бы их продать и не так сильно потерять. Если бы где-то заранее было написано какой будет курс…

РДВ сегодня медведит Сур-преф:

Сургутнефтегаз преф: продавать. Основная прибыль Сургута складывается из высоких цен на нефть, высоких процентных ставок и дешёвого рубля. В этом году всё против Сургута, дивидендная доходность префа составит (https://t.me/AK47pfl/2514) не более 3%.

Сургутнефтегаз получает прибыль из трёх источников:

1. Прибыль от основной деятельности — чем выше цена нефти и слабее рубль, тем выше прибыль от основной деятельности.

2. Процентный доход от валютных депозитов — чем выше процентные ставки, тем выше доходы от размещения валютной кубышки. У Сургута на депозитах почти $50 млрд.

3. Рублёвая переоценка валютной кубышки — чем слабее рубль, тем выше доходы от переоценки валютного вклада.

В 2018 году 60% прибыли Сургут получил от 2 и 3. В 2019 году нефть пока немного ниже, чем в прошлом. Процентные ставки в валюте ниже. Рубль прошлый год закрыл по 70 за доллар, сейчас 63. Всё против Сургута.

Если нефть и рубль останутся до конца года на текущем уровне, дивиденд на Сургут преф будет около 1 рубля. То есть дивидендная доходность составит 3%.
• Чтобы доходность вышла на 10%, нефть должна пойти на $80 за баррель, а рубль на 70 рублей за доллар. Или преф Сургута должен пойти на 10 рублей.

Зачем нужен Сургут преф под доходность 3%, когда есть Татнефть преф под 15%?

Тимофей Мартынов, это всё неважно.
Дивы: 2019й 6.6р, 2020й 1р, 2021й навскидку 3р (если доллар и нефть останутся на текущих). Тогда средние дивы 3.5р, нормальная цена префке 35р.+ближайшие дивы.
Шорта сейчас точно нет, но и для лонга апсайд небольшой.
Если бы я верил, что кубышку ближайшие 5 лет раздербанят и раздадут минорам (ну или вложат во что-нибудь повыгоднее, хотя бы ОФЗ), купил бы сейчас по текущим не раздумывая. Но я сторонник версии, что это полукриминальная контора и кубышка — «общак» сургутских авторитетов, а миноры к ней отношения никогда не будут иметь.

Электромонтёр, вы правда считаете что ОФЗ в рублях под 7,5% выгоднее чем валюта под 3-4%?

Ока-Волга, Мне кажется, что вы желаемое выдаете за прогноз =))
Я согласен, что цифра в 120р вполне реальна, НО в том случаи, если будет раздаваться кубышка!
Пока она будет копиться, мы можем десятилетиями топтаться на этих уровнях...

По поводу бумаг с доходностью от 7%: тут все зависет от срока, который будем брать для расмотрения. Если брать с прицелом на следующий год, то в эту категорию может попасть куча ликвидных акций :
Мтс, Сбер.пр, ФСК, Русгидро, Ростелеком, Башнефть, Детский мир, тот же Сургут. пр, Саратовский НПЗ..., списко то на самом деле можно и продолжать… Есть альтернативы.

Серега_Exail, учтите что здесь кубышка постоянно увеличивается и тем самым увеличивает гарантированную часть дохода. Как то подумал что если бы я был владельцем компании то также скопил бы побольше на всякий случай, потому что прямо сейчас эти миллиарды не нужны, но в сложные времена пригодится. Т.е. руководство дальновидное а компания очень устойчивая. В других такого нет.

Импотенция за 6 мес выросла боле чем на 40%. какую еще потенцию вам надобно хороняки?)

Zuban, А теперь посмотрим на рост в сетке и заплачем

Дэн, дек это див геп. Через пару недель выплатят 8.1%

Zuban, понятно что дивгэп, только упали на 11%, а от лок. хая и того больше

Дэн, по мне так это противоестественное падение)) вероятно маринуют лангустьеро

Zuban, Боюсь, что применительно к ФСК, как раз естественное. Ждем на 0.14

Дэн, ДД 9% — нормальный уровень для облигационной бумаги. Не вижу предпосылок уменьшения ЧП. А значит максимально возможное падение — 10%. А рост — кто знает!

Всем респект, кто держит бумагу с 30 рублей.

khornickjaadle, зарабатывает терпеливый)

ох и не повезло нам с отсечкой! отсеклись бы месяц назад в числе первых, сейчас бы крем-брюле кушали, и с дивидендами, и с закрытым гэпом...

… а сейчас индекс электроэнергетики прошиб вниз все поддержки за последние дни и дна не видно теперь. Есть конечно призрачные надежды на так называемые зоны покупок\продаж возле уровней, но не уверен в них

Ватник, а есть разница, сейчас 5 рублей, потом 1р.(дивиденды), потом минус 3р. Или сначала 1р, потом 5р, а потом минус 3р?

Что такое РДВ?
Гугл подсказывает: «Раздельное диагностическое выскабливание»
Еще есть ООО «РДВ». Если так, то интересно, почему именно он…

Банк России приравнял ипотечные ценные бумаги к облигациям

долг.рф/news/finansy/bank_rossii_priravnyal_ipotechnye_tsennye_bumagi_k_obligatsiyam/

Navi, вот это да, закон, который работает только для одной конкретной частной организации! (Дом.РФ)

Обучка лучше префа тем что она может голосовать. Если разницы нет, значит все голоса уже поделены и обычка больше не нужна. Если так, то в скором времени вероятно акции НКНХ потеряют спрос…

Куда делась разница между префом и обычкой? По логике нужно перекладываться в обычку.

Чем СургП хуже долларовой облигации?
— риск изменений правил игры в Сург (небольшой)
— риск кризиса при котором бумаги падают (после кризиса все вернется на свои места, на долгосрок не страшно)

Что еще?

Трутнев, весь вопрос в точке входа :)

Shmikl, сейчас — нормальная точка входа. На одну акцию приходится 31р. из кубышки, на доход из которой претендуют пр. акции. Это примерно = цены акции минус текущая выплата. Вопрос — какие риски впереди.

Чем СургП хуже долларовой облигации?
— риск изменений правил игры в Сург (небольшой)
— риск кризиса при котором бумаги падают (после кризиса все вернется на свои места, на долгосрок не страшно)

Что еще?

Про битки вообще слышать противно, ммм какой то

Деньгов Михаил, фазы накопления-участия-реализации, из статьи, в Газпроме, не находите?

Ну вот, теперь я инвестор-акционер газпромаЗакупился на 700000т.р по 212р. Расчёт на то, что лет через пять он будет по 800 и дивиденды рублей по 45-50.Давай родной, поднажми

Деньгов Михаил,
smart-lab.ru/blog/546861.php
Хорошая статья, осталось заменить «Биткоин» на «Газпром»

Как думаете пора за 20 продавать? или выше пойдет на 22-25? В том году после 19 вниз ушла цена.

Евгений Рублев, на тот год вообще не смотрите, смотрите в слудующие года.
Откажутся люди от услуг электросетей? Станет электроэнергия дешевле? Не думаю. А раз так, то зачем её продавать если вы инвестор конечно, а не спекулянт.

Олег Каширин, Это понятно.Но пересиживать просадку на 30-40% после отсечки и до следующего года неприятно даже инвестору. Можно было продать по 19 до отсечки и перезайти по 13 позже.

Евгений Рублев, еще найди того дурака кто купит у тебя по 19, а потом продаст по 13. Я к тому что может быть как просадка так и рост на 30-40%, после отсечки.