комментарии Михаил Titov на форуме

  1. Логотип Трансконтейнер
    Добрый день, я студентка 4 курса ВУЗа, пишу дипломную работу о реижиниринге бизнес-процессов в логистической компании. Рассматриваю компанию ПАО «ТрансКонтейнер». Я увидела, что Вы интересуетесь её деятельностью. Я была бы Вам крайне признательна, если бы Вы поделились своим мнением по поводу того, какие бизнес-процессы стоит пересмотреть в данной компании. Может быть есть мнение по какому-либо конкретному БП.

    Спасибо.

    ДАРЬЯ М., Добрый день, тут таких сложных слов не знают. Да и компашка не торгуется уже. Думаю, что смотреть нужно на перспективы грузооборота, а так как и у всех, чистую прибыль, операционную и т.д.

    Михаил Titov, Благодарю за ответ!) Конечно, на основании этих показателей и анализирую, думала рассмотреть развитие морских перевозок. Может партнерство с Maersk. Об этом были у них когда-то мысли, но это, я так поняла, не очень выгодно для последних, да и, честно говоря, трудновато это рассчитать) Или пересмотреть рекламную политику. В общем, глаза разбегаются, как у неопытного, зеленого студента))

    Wonder_D, недавно знакомый высказывался, что развитие интернет торговли может бустануть контейнеры

    Михаил Titov, Да, конечно, это уже происходит)
    Но мне нужно рассмотреть то, как следует изменить компанию, может переконструировать какие-то направления деятельности, бизнес-процессы для того, чтобы улучшить компанию, чтобы это позитивно сказалось на её финансовых результатах.)

    Wonder_D, почему трансконтейнер? лучше че нибудь полегче взять, русакву какую-нибудь
  2. Логотип Трансконтейнер
    Добрый день, я студентка 4 курса ВУЗа, пишу дипломную работу о реижиниринге бизнес-процессов в логистической компании. Рассматриваю компанию ПАО «ТрансКонтейнер». Я увидела, что Вы интересуетесь её деятельностью. Я была бы Вам крайне признательна, если бы Вы поделились своим мнением по поводу того, какие бизнес-процессы стоит пересмотреть в данной компании. Может быть есть мнение по какому-либо конкретному БП.

    Спасибо.

    ДАРЬЯ М., Добрый день, тут таких сложных слов не знают. Да и компашка не торгуется уже. Думаю, что смотреть нужно на перспективы грузооборота, а так как и у всех, чистую прибыль, операционную и т.д.

    Михаил Titov, Благодарю за ответ!) Конечно, на основании этих показателей и анализирую, думала рассмотреть развитие морских перевозок. Может партнерство с Maersk. Об этом были у них когда-то мысли, но это, я так поняла, не очень выгодно для последних, да и, честно говоря, трудновато это рассчитать) Или пересмотреть рекламную политику. В общем, глаза разбегаются, как у неопытного, зеленого студента))

    Wonder_D, недавно знакомый высказывался, что развитие интернет торговли может бустануть контейнеры
  3. Логотип Трансконтейнер
    Добрый день, я студентка 4 курса ВУЗа, пишу дипломную работу о реижиниринге бизнес-процессов в логистической компании. Рассматриваю компанию ПАО «ТрансКонтейнер». Я увидела, что Вы интересуетесь её деятельностью. Я была бы Вам крайне признательна, если бы Вы поделились своим мнением по поводу того, какие бизнес-процессы стоит пересмотреть в данной компании. Может быть есть мнение по какому-либо конкретному БП.

    Спасибо.

    ДАРЬЯ М., Добрый день, тут таких сложных слов не знают. Да и компашка не торгуется уже. Думаю, что смотреть нужно на перспективы грузооборота, а так как и у всех, чистую прибыль, операционную и т.д.
  4. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Консолидированная отчетности по МСФО за 1 кв 21:

    Выручка составила 9,2 млрд руб. (+11.2% г/г).
    Чистая прибыль составила 2,4 млрд руб. (+51,4% г/г). Рентабельность капитала (ROАE) составила 10,8% (7,9% за I квартал 2020 г.).
    Отношение издержек к доходам составило 45,6% (49.7% за I квартал 2020 г.). Операционные расходы Банка — 4,2 млрд руб. (+1.8% г/г).

    Кредитный портфель с начала 2021 года вырос на 5.1%, включая 5.7% по корпоративному и 3.9% по розничному портфелям.

    Чистый процентный доход составил 6,5 млрд руб. за I квартал 2021 г. По сравнению с I кварталом 2020 г., объем процентных доходов снизился на 11,7%. Основная часть процентных доходов представлена процентными доходами от выданных кредитов — 81%.

    Процентные расходы снизились на 28,2%, в том числе расходы по срочным депозитам частных клиентов снизились на 26,7% (42,8% процентных расходов), расходы по срочным депозитам корпоративных клиентов снизились на 26% (20,6% процентных расходов). Чистая процентная маржа составила 3,9% за I квартал 2021 г. (4,1% за I квартал 2020 г.).

    Чистый комиссионный доход составил 1,9 млрд руб., что выше результата I квартала 2020 г. на 12,2%. По сравнению с I кварталом 2020 г., прирост доходов от проведения расчетов с пластиковыми картами составил 5,3% (34,9% комиссионных доходов), доходы от расчетно-кассового обслуживания сохранились на уровне I квартала 2020 г. (39,2% комиссионных доходов).

    Доход от операций на финансовых рынках составил 0,6 млрд руб. (убыток 0,03 млрд рублей за I квартал 2020 г.). Прибыль от операций с иностранными валютами и производными финансовыми инструментами составила 0,8 млрд руб., убыток от операций с ценными бумагами составил 0,2 млрд руб

    Значимость «подушки безопасности» ослабевает и наблюдается снижение резервов на 20% г/г.

    Несмотря на хороший рост последних недель, банк остается до сих пор недооцененным. Снижения прибыли не намечается, как у других подобных историй. По своей стратегии к 2023, БСП планирует увеличить выручку на 35%, чистую прибыль на 70% (до 17-18 млрд), кредитный портфель на 30%.

    Если притягивать негатив за уши, то на котировки оказывает давление 3 негативных фактора:
    1)Состав акционеров. Менеджмент банка владеет более 50% акций, при этом в их составе и прочих акционерах можно найти самых известных политиков. Кто-то думает, что такой состав акционеров влияет негативно, но если смотреть более объективно, то при таком раскладе менеджмент-акционеры заинтересованы именно в увеличении своей акционерной стоимости.

    2)Низкая доля прибыли идет на дивиденды. На выплаты направляют 20% от чистой прибыли и при текущих котировках это около 7-8% годовых. Т.е. менеджмент копит капитал для увеличения кредитного портфеля, чтобы увеличить показатели. Обещают, что в 2023 нас могут ожидать более значительные дивиденды.

    3)Сравнительно низкая ликвидность. Сейчас капитализация банка всего 35,7 млрд, в свободном обращении 20% акций.

    Очень вероятно, что в скором времени котировки банка переоценят в 1,5-2 раза, до среднерыночной оценки капитала в 0,6.

    Кирилл Сиплатов, спасибо!
  5. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Коллеги, сориентируйте пожалуйста, как может сказаться выкуп акций по 58 руб. на котировке обычки?

    Тотэм, если не будет 58, то и выкупа не будет, возможно пустят тогда их на дивиденды. Если выкуп будет, то ценность одной акции увеличится. В общем позитивно
  6. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Ребята, подскажите, в случае погашения квазиакций (принятие решения) на этом годовом собрании, перераспределение акционерного капитала происходит сразу или есть какие то сроки? Я вот к чему спрашиваю: перераспределение див сразу произойдет в этом году или тока в следующем. Может коряво написал, но надеюсь мой смысл поняли

    Игорь, что за квазиакции? На казначейские дивиденды и так не распределяют

    Михаил Titov, 9. Об уменьшении уставного капитала ПАО «Банк «Санкт-Петербург» путем погашения приобретенных обществом акций.
    e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UEkmm4i0UUm7qs-CaAr0vpA-B-B

    Игорь, на них дивы и так не распределяются

    Михаил Titov, Я знаю) Но акции погасятся, УК уменьшится и следовательно прибыль перераспределится…
    P.S. или может я что то не понимаю…

    Игорь, после того как акции выкупили, но не погасили, они становятся казначейскими. На казначейские акции прибыль, дивиденды, голоса не распределяются и в течении года они должны быть либо погашены, либо проданы обратно в рынок

    Михаил Titov, Но УК не уменьшился, о таком решении примут ток на собрании!!! Меньше акций — больше прибыль на остальные акции.
    P.S.Или опять я не понял?

    Игорь, акция может быть выкуплена, но не погашена. Такая акция называется казначейской, на нее прибыль не распределяется. bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kaznacheiskie-i-kvazikaznacheiskie-aktsii-chto-eto-takoe-i-v-chem-raznitsa
  7. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Ребята, подскажите, в случае погашения квазиакций (принятие решения) на этом годовом собрании, перераспределение акционерного капитала происходит сразу или есть какие то сроки? Я вот к чему спрашиваю: перераспределение див сразу произойдет в этом году или тока в следующем. Может коряво написал, но надеюсь мой смысл поняли

    Игорь, что за квазиакции? На казначейские дивиденды и так не распределяют

    Михаил Titov, 9. Об уменьшении уставного капитала ПАО «Банк «Санкт-Петербург» путем погашения приобретенных обществом акций.
    e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UEkmm4i0UUm7qs-CaAr0vpA-B-B

    Игорь, на них дивы и так не распределяются

    Михаил Titov, Я знаю) Но акции погасятся, УК уменьшится и следовательно прибыль перераспределится…
    P.S. или может я что то не понимаю…

    Игорь, после того как акции выкупили, но не погасили, они становятся казначейскими. На казначейские акции прибыль, дивиденды, голоса не распределяются и в течении года они должны быть либо погашены, либо проданы обратно в рынок
  8. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Ребята, подскажите, в случае погашения квазиакций (принятие решения) на этом годовом собрании, перераспределение акционерного капитала происходит сразу или есть какие то сроки? Я вот к чему спрашиваю: перераспределение див сразу произойдет в этом году или тока в следующем. Может коряво написал, но надеюсь мой смысл поняли

    Игорь, что за квазиакции? На казначейские дивиденды и так не распределяют

    Михаил Titov, 9. Об уменьшении уставного капитала ПАО «Банк «Санкт-Петербург» путем погашения приобретенных обществом акций.
    e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UEkmm4i0UUm7qs-CaAr0vpA-B-B

    Игорь, на них дивы и так не распределяются
  9. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Ребята, подскажите, в случае погашения квазиакций (принятие решения) на этом годовом собрании, перераспределение акционерного капитала происходит сразу или есть какие то сроки? Я вот к чему спрашиваю: перераспределение див сразу произойдет в этом году или тока в следующем. Может коряво написал, но надеюсь мой смысл поняли

    Игорь, что за квазиакции? На казначейские дивиденды и так не распределяют
  10. Логотип Сбербанк
    Круто сберыч напампили за последние 10 дней. Если завтра еще и отчет будет сильным (почти наверняка), то после гэпа ниже 300 уже вряд ли получится взять

    ruswind, о да, в январе 2020 тоже кругом говорили нижеуженебудет

    any_to_real, на горизонте +бесконечность может произойти что угодно. А по факту ниже 300 закупиться уже не получается

    ruswind, а на горизонте года ниже 300 получается? Или по факту надо закупаться немедленно после дивотсечки?

    any_to_real, то же самое, никто не знает. Но если уж прогнозировать, то опять же смотрим по факту: с сегодняшним отчётом на горизонте год дорога никак не вниз. Кто сегодня закупался уже 3% сделали. А в долгосрок же все равно тарят частями

    ruswind, кто сегодня закупался и не продал, не сделал ничего.
    А на горизонте год у нас может СиПи оказаться на 3`250 и ключевая на 6% — и тут уже возникнут вопросы как вниз или никак не вниз. А СиПи растет 14(!!!) месяцев без внятной коррекции.

    any_to_real, ключевая ставка 6% для банков позитив с их процентными доходами, а вот сипи на 3к, может будет, может не будет, уже по ходу дела смотреть надо
  11. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Может быть обычка растет на ожиданиях конвертации в префы?:)
    Префы то растут гораздо быстрее)))

    Тимофей Мартынов, тут больше рост самого банковского сектора, думаю, играет роль — почти у всех банков одинаковые графики +- за последний месяц-два
  12. Логотип Банк Санкт-Петербург
    В 20 году чпд БСП вырос на 10% до 25,5 млрд руб. Основной фактор — опережающий темп снижения стоимости фондирования по сравнению с доходностью кредитования. В 21 году должно по идее наоборот случиться

    Тимофей Мартынов, такое ощущение, что скоро будет допка

    Роман Ранний, думаю, что для привлекательности допки цена от текущих должна быть х3 х4, иначе вообще не вижу в ней смысла. Зачем ее проводить?
  13. Логотип Эл5 Энерго (Энел)
    Парни не заплатили, но обещали отдать позднее.Есть много компаний, которые ничего не прогнозируюти ничего не обещают

    Григорий, в этом случае лучше бы и ничего не прогнозировали, и ничего не обещали, чем наобещали и кинули.

    popov, они еще 3 года (18-19 год) назад сказали, что ловить пока нечего ввиду трансформации до 24 года. Прибыль порежут, диывы могут быть отменены и т.п. Но если вы не смотрите презентации и выступления ранее, чем год до покупки, то что удивляться
  14. Логотип Совкомфлот
    обьемы экспорта СПГ из России продолжат рости, уверен в этом, а кто все это возить будет?

    Andrei Gushin, СКФ в основном нефть возит, а показатели на данный момент зависят от ставок фрахты. В 2020 году из-за передержки запасов нефти на танкерах сильно вверх скакнули ставки фрахты, поэтому у СКФ отчет вышел сильным, на сколько мог. В 2021-22 году, более вероятно ожидать падения показателей, т.к. ситуация с хранением нефти рассосалась и ставки фрахты откатились на докризисные уровни
  15. Логотип Полиметалл | Solidcore
    Так по приколу, сравните производительность труда:
    =Полиметалл — 17 млн руб в год на человека
    =Мать и Дитя — 2,3 млн руб в год на человека

    Тимофей Мартынов, оказывается мы все миллионеры и не знаем об этом

    сем, Это выручка/работников или ЧП/работников
  16. Логотип ВК | VK
    просто твари. слов нет.

    Efan, Кто? Те кто продает?) Если у вас просадка, то виноваты в этом только вы, так что смысла нагонять негатива и винить кого-то нет
  17. Логотип Банк Санкт-Петербург
    После определенного момента купить дадут, а потом цена поедет вниз и картина будет совершенно зеркальной.

    ExAl,
    Смотря до скольки вырастут префы. Префы рано или поздно у большинства контор почти ровно стоят. Что им мешает увеличить дивы на префы? И сравнять цены?
    Я не помню, где точно видел но вроде вледельцы префов — Матвиенко и.тд.(в основной массе) Свои люди суть.
    Наверно в этом и был расчет выйти на рынок, оценить и конвертировать в обычку, как они и хотели.

    Думаю до 20-30р. вырастут.
    Имхо.

    Или к примеру такой вариант. Цена на выкуп 58р. на обычку. Естественно никто сдавать не будет когда на рынке цена 70р.
    Сумма выкупа 5% акций, как раз равняется сумме капитала префов. Обычку не выкупили и другой план — выкупим префы по 58. Вариант? А почему бы нет. Или эту сумму(на выкуп) опять же на дивы префкам.

    Александр Боряев, вы префы купили и за них топите? :)

    zzznth, думаю префы переливают нужные люди сами себе, так что обычным смертным их не купить
  18. Логотип Юнипро
    По Юнипро надо подавать 3 ндфл?

    Уран112 Ядерный, нет
  19. Логотип Совкомфлот
    Совкомфлот - технически вероятно падение

    Совкомфлот - технически вероятно падение

    Котировки совкомфлота с начала года прижимали к 89 рублям за акцию. В конце апреля уровень не устоял и был пробит. Сейчас происходит ретест снизу. Более того, на 89 теперь в стакане на продажу стоит 20тыс лотов (18 млн. руб), да и что-то подсказывает, что у покупателей на данный момент нет особой мотивации бороться за рост.

    Очень вероятно, что нисходящее движение с момента IPO продолжится и акции можно будет увидеть в зоне 80-85 рублей за акцию. (но это не точно)


    -----

    t.me/tmrinvest



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Банк Санкт-Петербург
    префы просто так не купить видимо. пытался через сбер цену выше на 10% ставить, но сбер не даёт

    Дмитрий, там планка каждый день, попробуй алго заявкой со сроком действия, которая с премаркета ставится планку следующего дня взять, если хочется
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: