комментарии Mind Money Magazine на форуме

Мировая финансовая закулиса к утру

У Саудовской Аравии лучший день за последние 5 лет. Страна зафиксировала самый большой торговый профицит за 14 месяцев. Положительное сальдо торгового баланса Саудовской Аравии увеличилось до 26,9 млрд саудовских реалов в июле 2025 года с 17,5 млрд саудовских реалов в том же месяце годом ранее

Тайвань достиг нового максимума, Китай вырос на 1%, Аргентина — еще на 1,5%.

 

 Уолл-стрит закрылась в минусе. Материалы -1,6%, недвижимость -1% после неожиданно хороших данных по продажам жилья в США. Акции Freeport McMoRan упали на 17%.

 

Доллар растет по всем направлениям, сильнее всего по отношению к венгерскому форинту и чешской кроне.

 

Доходность казначейских облигаций выросла на целых 4 базисных пункта за 5 лет. Аукцион по продаже 5-летних облигаций прошел успешно.

 

Нефть сильно дорожает, медь на Comex подорожала на 4% из-за форс-мажорных обстоятельств Freeport McMoRan.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мировая финансовая закулиса к утру

У Саудовской Аравии лучший день за последние 5 лет. Страна зафиксировала самый большой торговый профицит за 14 месяцев. Положительное сальдо торгового баланса Саудовской Аравии увеличилось до 26,9 млрд саудовских реалов в июле 2025 года с 17,5 млрд саудовских реалов в том же месяце годом ранее

Тайвань достиг нового максимума, Китай вырос на 1%, Аргентина — еще на 1,5%.

 

 Уолл-стрит закрылась в минусе. Материалы -1,6%, недвижимость -1% после неожиданно хороших данных по продажам жилья в США. Акции Freeport McMoRan упали на 17%.

 

Доллар растет по всем направлениям, сильнее всего по отношению к венгерскому форинту и чешской кроне.

 

Доходность казначейских облигаций выросла на целых 4 базисных пункта за 5 лет. Аукцион по продаже 5-летних облигаций прошел успешно.

 

Нефть сильно дорожает, медь на Comex подорожала на 4% из-за форс-мажорных обстоятельств Freeport McMoRan.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С чего начнется день на биржах Европы

Европейские акции готовы к снижению, следуя за падением Уолл-стрит, поскольку опасения по поводу завышенной оценки и продолжительности ралли, вызванного искусственным интеллектом, оказывали давление на настроения.

Неопределенность относительно дальнейшего снижения ставки Федеральной резервной системы США также оказывала давление на рынки, в то время как ребалансировка потоков капитала в конце месяца и квартала, вероятно, усилила осторожность.

Сегодня в Европе инвесторы будут уделять внимание германскому опросу потребительских настроений GfK за октябрь, а также данным по регистрации автомобилей и кредитованию в еврозоне. На премаркете фьючерсы на Euro Stoxx 50 и Stoxx 600 снизились примерно на 0,1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С нелегкой руки Трампа «Сила Сибири - 2» газанет

Как пишет Forbes, после саммита стран ШОС «Газпром» объявил о подписании с китайской стороной «юридически обязывающего» документа о строительстве трубопровода «Сила Сибири — 2» мощностью 50 млрд куб. м газа в год.

За десять лет, что идут разговоры о проекте, эксперты и участники рынка привыкли относиться к нему скептически: Россия и Китай никак не могли согласовать основные условия, например цену. Однако вмешался Трамп: введенные им пошлины и угроза новых заставили китайцев искать пути импорта газа, не связанного с морем и танкерами.

Подписание «юридически обязывающего меморандума» между «Газпромом» и CNPC можно назвать первым формальным шагом в направлении реализации проекта, в интервью изданию сообщил руководитель аналитического центра Mind Money Игорь Исаев.

«Это уже не выглядит просто как очередная декларация намерений — документ имеет юридическую силу, что отличает его от прежних аналогичных соглашений, — поясняет эксперт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Китайские бижи. Стояла очередь за радостью…

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,83% до 3854 пунктов, а Shenzhen Component подскочил на 1,8% до 13356 пунктов, достигнув нового 3,5-летнего максимума благодаря росту акций компаний технологического сектора и новой энергетики. Среди заметных участниц роста – Luxshare Precision (+7,4%), Sungrow Power (+7,4%), Shenzhen H&T Intelligent (+1,7%), Contemporary Amperex (+3,2%) и Hygon Information (+2,1%).

Mind Money: «Оптимистическому настроению кроме прочего способствует ослабление торговой напряжённости между США и Китаем, хотя посол США в Китае Дэвид Пердью отметил, что долгожданная встреча президента Дональда Трампа и председателя Си Цзиньпина более вероятна в следующем году, чем этой осенью».

Кстати, в среду офшорный юань ослаб примерно до 7,12 за доллар, прервав двухдневную серию побед на фоне осторожных заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла, укрепивших доллар.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара Серебро/Платина. Внешнее сходство, разные судьбы

Конечно, рассуждает лидер Mind Money Юлия Хандошко, большинство инвесторов предпочитают в качестве денежного и безопасного хеджирования золото. Но это не значит, что нужно забыть про другие драгметаллы. У серебра мощные перспективы в силу его дефицитности. Помешать может только рецессия.

При этом, добавляют эксперты Тг Bitkogan, не следует считать, что в силу дефицитности серебро повторит июне-июльский рывок платины вверх, когда котировки взлетели с $1043 до $1481,5.

Причины дефицита серебра и платины имеют свои особенности. Платина добывается в ограниченном числе мест, где основным продуктом является именно платина, с незначительными объемами палладия. Когда цены на платину упали, многие шахты стали нерентабельными, и объемы добычи сократились. За три года запасы, накопленные к 2021 году, истощились, что привело к дефициту, который можно быстро устранить только за счет роста цен.

Добыча же серебра более разнообразна и часто осуществляется как побочный продукт при извлечении меди. Поэтому здесь важны опасения по поводу снижения инвестиций в медные шахты, что и является основой для пролонгации дефицита серебра.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара Серебро/Платина. Внешнее сходство, разные судьбы

Конечно, рассуждает лидер Mind Money Юлия Хандошко, большинство инвесторов предпочитают в качестве денежного и безопасного хеджирования золото. Но это не значит, что нужно забыть про другие драгметаллы. У серебра мощные перспективы в силу его дефицитности. Помешать может только рецессия.

При этом, добавляют эксперты Тг Bitkogan, не следует считать, что в силу дефицитности серебро повторит июне-июльский рывок платины вверх, когда котировки взлетели с $1043 до $1481,5.

Причины дефицита серебра и платины имеют свои особенности. Платина добывается в ограниченном числе мест, где основным продуктом является именно платина, с незначительными объемами палладия. Когда цены на платину упали, многие шахты стали нерентабельными, и объемы добычи сократились. За три года запасы, накопленные к 2021 году, истощились, что привело к дефициту, который можно быстро устранить только за счет роста цен.

Добыча же серебра более разнообразна и часто осуществляется как побочный продукт при извлечении меди. Поэтому здесь важны опасения по поводу снижения инвестиций в медные шахты, что и является основой для пролонгации дефицита серебра.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хранители фондовых ценностей этой планеты к утру натворили…

Американские фондовые индексы снизились на волне фиксации прибыли с максимумов предыдущего дня, поскольку инвесторы переваривали осторожные высказывания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и данные, которые показали, что деловая активность в США замедляется второй месяц подряд. Индексы: Индекс S&P 500 упал на 0,5%, Nasdaq 100 — на 0,7%, а индекс Dow Jones — на 88 пунктов (-0,19%).

Акции: потребительский сектор США и технологии лидируют в снижении, энергетика +1,7%. Акции Oracle -4,4%, Nvidia -2,8%, Amazon -3,1%; больше всего растет доля Halliburton, +7,3%.

Доллар удивительно стабилен по сравнению с G10 FX, но гораздо более неустойчив по сравнению с EM. Аргентинский песо вырос на 3%, бразильский реал — на 1%, индийская рупия достигла рекордно низкого уровня в районе 89 за доллар.

Доходность казначейских облигаций падает на целых 3 базисных пункта в долгосрочной перспективе, что приводит к выравниванию кривой.

Золото достигло нового максимума в 3790 долларов за унцию, платина выросла на 4% до нового 11-летнего максимума. Нефть подорожала примерно на 2% из-за проблем с поставками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хранители фондовых ценностей этой планеты к утру натворили…

Американские фондовые индексы снизились на волне фиксации прибыли с максимумов предыдущего дня, поскольку инвесторы переваривали осторожные высказывания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и данные, которые показали, что деловая активность в США замедляется второй месяц подряд. Индексы: Индекс S&P 500 упал на 0,5%, Nasdaq 100 — на 0,7%, а индекс Dow Jones — на 88 пунктов (-0,19%).

Акции: потребительский сектор США и технологии лидируют в снижении, энергетика +1,7%. Акции Oracle -4,4%, Nvidia -2,8%, Amazon -3,1%; больше всего растет доля Halliburton, +7,3%.

Доллар удивительно стабилен по сравнению с G10 FX, но гораздо более неустойчив по сравнению с EM. Аргентинский песо вырос на 3%, бразильский реал — на 1%, индийская рупия достигла рекордно низкого уровня в районе 89 за доллар.

Доходность казначейских облигаций падает на целых 3 базисных пункта в долгосрочной перспективе, что приводит к выравниванию кривой.

Золото достигло нового максимума в 3790 долларов за унцию, платина выросла на 4% до нового 11-летнего максимума. Нефть подорожала примерно на 2% из-за проблем с поставками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто ушатает коэффициент золото/серебро?
График Фьючерсы на серебро

Серебру (на момент написания текста $44,25) и другим драгметаллам с популярностью везет меньше, тем не менее, ралли золота обозначило им местонахождение в «шаговой доступности».

«Мы позитивно оцениваем перспективы серебра. В отличие от золота, рынок серебра действительно испытывает дефицит, поскольку металл активно используется в промышленности, — рассуждает стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев. — Запасы постепенно истощаются, что формирует долгосрочный тренд роста. Мы ожидаем, что к 2026 году может вырасти до $50 и выше».

Но, считает нужным оговориться лидер Mind Money Юлия Хандошко, угроза мировой рецессии все еще остается актуальной, и вполне может оказать негативное влияние на рынок серебра. Если глобальная рецессия действительно начнет развиваться, то серебро, вероятно, временно потеряет в стоимости.

С этим отчасти соглашается аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко, который подчеркивает, что траектория движения цены на серебро может во многом определяться торговыми войнами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто ушатает коэффициент золото/серебро?
График Фьючерсы на серебро

Серебру (на момент написания текста $44,25) и другим драгметаллам с популярностью везет меньше, тем не менее, ралли золота обозначило им местонахождение в «шаговой доступности».

«Мы позитивно оцениваем перспективы серебра. В отличие от золота, рынок серебра действительно испытывает дефицит, поскольку металл активно используется в промышленности, — рассуждает стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев. — Запасы постепенно истощаются, что формирует долгосрочный тренд роста. Мы ожидаем, что к 2026 году может вырасти до $50 и выше».

Но, считает нужным оговориться лидер Mind Money Юлия Хандошко, угроза мировой рецессии все еще остается актуальной, и вполне может оказать негативное влияние на рынок серебра. Если глобальная рецессия действительно начнет развиваться, то серебро, вероятно, временно потеряет в стоимости.

С этим отчасти соглашается аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко, который подчеркивает, что траектория движения цены на серебро может во многом определяться торговыми войнами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

XXXL-доходность Желтого Дьявола

Reuters:

Во вторник золото подорожало на целых 1%, достигнув нового пика и приблизившись к отметке в 4000 долларов за унцию. В этом году металл вырос на целых 45% и недавно достиг своего предыдущего максимума с учетом инфляции с 1980 года, составив около 3500 долларов за унцию.

Беспокойство по поводу инфляции — это один из факторов, но должно быть что-то еще: если бы это была просто инфляция, доходность долгосрочных облигаций резко возросла бы, а кривые доходности также резко стали бы крутыми. Геополитические проблемы, требования центральных банков, отказ от фиатных валют и переход к твердым активам также должны быть причиной этого.

Заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам» Дмитрий Леснов:

После введения различных ограничений на осуществление транзакции (отключение от Swift большинства российских банков) и инвестирования в иностранные структуры (заморозка активов в европейских депозитариях), а также отсутствие возможности хранить валюту в российских банках (многие банки ввели комиссию за хранение недружественных валют) российские граждане начали использовать инструменты, которые неподконтрольны иностранным властям. Как одно из самых очевидных решений – это золото.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биржевая Европа: Сжигаем лифчики своих бухгалтерок!

Европейские фондовые индексы закрылись во вторник уверенным ростом, отыграв потери предыдущей сессии благодаря поддержке большинства основных секторов. Еврозональный индекс STOXX 50 вырос на 0,7% до 5480, а общеевропейский STOXX 600 – на 0,4% до 556.

В лидеры вышли акции сегмента потребительских товаров и услуг: акции LVMH, L'Oreal и Adidas, и даже акции Volkswagen и Stellantis выросли более чем на 3%.

Кстати, акции Orsted подскочили более чем на 7% после того, как решение суда США открыло путь к возобновлению работ по проекту Revolution Wind у побережья Род-Айленда.

Mind Money: «Но в целом оптимизм рынку обеспечили свежие данные PMI. Они подсказали, что активность частного сектора еврозоны росла самыми быстрыми темпами за 16 месяцев. А это вселяет надежды на восстановление экономики блока, не смотря на затянувшийся период экономической неопределенности. Очень похоже на ожившую, бодро летающую по комнатам муху, когда в квартире включили отопление".

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эй, трейдеры страны драконов. Принимайте «Паситин» от избыточных тревог

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,18%, закрывшись на отметке 3822, Shenzhen Component потерял 0,29%. Заметные потери зафиксированы у Cambricon Technologies (-3,4%), Dawning Information (-2,4%) и Contemporary Amperex (-0,5%).

Mind Money: «Ничего не поделаешь, бережливые инвесторы фиксировали прибыль в акциях перспективных компаний роста. Привычка регулярно фиксировать появилась на материке после того, как в начале этого месяца индекс Shanghai достиг десятилетних максимумов. Иначе слишком высоко падать».

Тем временем гонконговский Hang Seng упал заметно болезненней — на 185 пунктов, или 0,7%, закрывшись на отметке 26 159. Просто на Гонконг надвигается супертайфун «Рагаса», все на изменах, большинство рейсов приостановлено до четверга.

Большинство секторов снизились, при этом технологический сектор потерял почти 1,5%, поскольку трейдеры проигнорировали сообщения о потенциальных инвестициях Nvidia в OpenAI. Акции фармацевтических компаний также резко упали, включая Sino Biopharma (-4,9%), CSPC Pharma (-4,2%), Wuxi Biologics (-1,4%) и Innovent Biologics (-1,0%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Appleдисменты и овации
График AAPL

Как отмечает Bloomberg, акции корпорации Apple вышли на положительную территорию по итогам 2025 года и приближаются к историческому максимуму. На благо компании послужили ослабления опасений по поводу введения пошлин и оптимизм в отношении продаж новых iPhone 17. Правда, угроза пошлин с повестки не снята.

Соответственно, ресурс GoBankingrates опросил биржевых экспертов о том, как они видят ситуацию по акциям Apple к концу 2025 года.

«Тарифы не уничтожают спрос. Я бы сказала, что они чаще его даже повышают», — в интервью изданию сообщила лидер Mind Money Юлия Хандошко. В качестве примера она привела 13-процентный рост продаж iPhone в июньском квартале с опережением тарифов. «Люди просто покупали до того, как цены выросли. Этот эффект «вытягивания вперед» должен ощущаться и в сентябрьском цикле».

Кроме того, Юлия Хандошко считает, что искусственный интеллект (ИИ) может стать основой экспансии Apple и роста акций в 2026 году. «У компании уникально состоятельные и лояльные пользователи. Таким образом, даже небольшой намек на что-то «новое» в стратегии искусственного интеллекта может уравновесить снижение маржи по сравнению с тарифами», — говорит глава Mind Money.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зачем тебе такое, Илон Маск?!

Илон Маск впервые за пять лет купил акции Tesla на открытом рынке — почти $1 млрд (около 2,6 млн акций). Такой шаг основателя компании обычно воспринимается как сигнал уверенности в будущем бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О золото рассуждаем в контактных линзах, чтоб глаза на лоб не вылезли

В понедельник цены на золото взлетели до рекордного максимума в $3739 за унцию на фоне растущих ожиданий дальнейшего снижения процентных ставок в США и сохраняющегося спроса на безопасные активы в условиях политической неопределенности.

Инвесторы теперь ждут ключевых данных по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США и комментариев представителей Федеральной резервной системы на этой неделе.

Mind Money: «Трейдеры в настоящее время закладывают в цены еще два снижения ставки на 25 базисных пунктов на оставшихся заседаниях ФРС в этом году».

Напомним, первоначальный годовой прогноз от CitiBank, дескать, к концу 2025 года золото окажется на горизонте $2875, был побит уже в феврале. В конце марта Goldman Sachs Group Inc. повысил прогноз стоимости золота к 31 декабря до $3300… Опять промашка.

В сентябре золото, переболев простудой августовской коррекции – с $3405 до $3316 — решительно пошло на поправку, то есть, вверх. Так, 5 сентября цена золота обновила исторический максимум и превысила $3650 за унцию, дальше — больше. И, если считать по годам, то в прошлом году драгметалл прибавил в стоимости 27%, а в этом уже успел подрасти гораздо выше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансово-экономический понедельник Китая. Если не можешь кусаться, не показывай зубы

Доходность 10-летних государственных облигаций Китая в понедельник составила около 1,87%, приблизившись к самому высокому уровню с апреля.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Это можно трактовать как то, что инвесторы взвешивают последнее решение Народного банка Китая по ставке. Поясним, Центральный банк в сентябре оставил свои основные ставки по кредитам без изменений четвертый месяц подряд, сохранив годовую ставку LPR на уровне 3,0% и пятилетнюю на уровне 3,5%. Напомним, на прошлой неделе он же оставил без изменений ставку семидневного обратного репо. Это решение, как и ожидалось, подчеркивает осторожную позицию политиков, несмотря на ослабление торговой напряженности между Китаем и США».

На этом фоне сегодня индекс Shanghai Composite вырос на 0,22% до 3829, а Shenzhen Component прибавил 0,67% до 13158. В секторе технологий акции Hygon Information Technology выросли на 10,6%, Cambricon Technologies — на 3,4%, Foxconn Industrial — на 6,6%, а Dawning Information Technology — на 10%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европейские биржи – мелочь, а завидно

В пятницу Еврозональный индекс STOXX 50 вырос на 0,2% до 5467, а общеевропейский STOXX 600 чуть сдвинулся с 555. Акции Santander, BNP Paribas и Nordea выросли почти на 2%, следом вверх пошли многие финансовые структуры. Тем временем акции Airbus и Safran выросли на 1,4% и 2,3%. В свою очередь, падение ставок фрахта привело к снижению акций Moeller Maersk на 6%.

За неделю STOXX 50 вырос на 1,4%,STOXX 600 остался на прежнем уровне.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Можно так сформулировать, что рынки еще не оклемались после важных решений по денежно-кредитной политике, принятых за неделю. Например, Банк Японии, как и ожидалось, оставил процентные ставки без изменений, зато всех переполошил, объявив о планах начать избавляться от огромных активов в биржевых инвестиционных фондах. Трейдеры также чуть приободрились по итогам телефонного разговора между президентами США и Китая в преддверии их личной встречи в следующем месяце. Поскольку оба лидера констатировали прогресс по многим вопросам».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Это не совсем то, что мы называем «Китайская мечта»

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,3%, закрывшись на отметке 3820, а Shenzhen Component упал на 0,04%, достигнув по итогам недели отметки 13 071. Подсчитываем потери: Акции Wolong Electric упали на 10%, Cambricon Technologies упал на 5,1%, Zhejiang Sanhua упал на 8,6%, а Hygon Information потерял 3,2%.

Кроме того, офшорный юань упал ниже отметки 7,11 за доллар, а доходность 10-летних государственных облигаций Китая в пятницу упала примерно до 1,85%, также продолжив потери предыдущей сессии.

 

Mind Money: «Народный банк Китая (PBOC) в четверг влил 487 миллиардов юаней ($68,56 миллиарда) на финансовые рынки, но сохранил ставку семидневного обратного репо на уровне 1,40%. Сегодня такая ставка служит основным индикатором ДКП китайского центробанка. И главное — PBOC попридержал сигналы, что предполагает снижения в ближайшей перспективе».

Тем временем за первые восемь месяцев 2025 года на фоне глобальной экономической неопределенности прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в Китай упали на 12,7% в годовом исчислении (до 506,58 млрд юаней).

Авто-репост. Читать в блоге >>>