комментарии Marina на форуме

Товарищи, по ТА на дневке пГИП? идем на север, цель 145-150?)

Ограничения на экспорт удобрений ввела не только Россия, и она не была первой. Основным мировым экспортером удобрений в мире является Китай. И вот как раз Китай и ввел ограничения…
Для меня все это значит только одно — дальнейший рост цен на удобрения и хорошие прибыли у Фосагро и у Акрона

Marina, Какое отношение имеют акции Фосагро к росту цен на азотные удобрения которые растут из за роста цен на газ? Какой выхлоп для акционера от роста доходов Акрона, если там менеджмент практические ничего акционерам не платит в принципе?

Максим, так Акрон и торгуется с РЕ 0,5-0,7 от РЕ Фосагры.
Отсутствие дивов от Акрона в прошлом не означает отсутствие дивов от Акрона в будущем. С сайта доход.ру "(Акрон) Прошли пик инвестпрограммы, поэтому могут позволить выплачивать значительную часть прибыли в качестве дивидендов и выплачивают около 55-65% прибыли по МСФО."

А так — колхоз дело добровольное. Кому-то нравится Озон, кому-то Акрон, а кому-то ИСКЧ. Что нравится, то и покупайте.

Ограничения на экспорт удобрений ввела не только Россия, и она не была первой. Основным мировым экспортером удобрений в мире является Китай. И вот как раз Китай и ввел ограничения…
Для меня все это значит только одно — дальнейший рост цен на удобрения и хорошие прибыли у Фосагро и у Акрона

По моим подсчетам (если несогласны, можно дискутировать) если сравнивать со стандартными объемами экспорта обеих компаний, для Фосагро и Акрона на ближайшее время квот хватает с лихвой и для экспорта, и для внутреннего рынка.

Marina, а вы квоту только на две компании делите? Смотрел краем глаза суммарную структуру экспорта удобрений из РФ (не азотных конечно а всего), Акрон всего 11% (Дорогобуж еще 4%).

Из обзора за 19 год:

Самым высококонкурентным является рынок азотных удобрений. Крупнейший игрок – МХК «ЕвроХим» – обеспечивает менее четверти от общего объема производства. В числе других крупных игроков – ОХК «УРАЛХИМ», ГК «Акрон», ПАО «ФосАгро», а также СДС «Азот». Среди предприятий, на долю которых приходится менее 5% от суммарного объема выпуска азотных удобрений в РФ – «Куйбышевазот», АО «Аммоний», «Минудобрения» (Россошь), «Газпром нефтехим Салават» и др. Конкуренция в этом сегменте за последние 4 года заметно выросла благодаря появлению новых крупных игроков (АО «Аммоний», «ЕвроХим–Северо-Запад»). Среди других новых игроков – Михайловский завод химреактивов (Алтайский край), завершивший в 2016 г. строительство цеха сульфата аммония. Это первое производство минеральных удобрений за Уралом, рассчитанное на выпуск 20–30 тыс. тонн продукта в год.
В сегменте фосфоросодержащих удобрений более 50% производства обеспечивает «ФосАгро». Второй по величине производитель – МХК «ЕвроХим»23. На третьем месте – «УРАЛХИМ».
Существенно меньшей, но достаточно серьезной является концентрация производства на рынке удобрений, содержащих три питательных элемента. При оценке объемов производства в пересчете на питательное вещество основной объем выпуска приходится на предприятия, входящие в группу «ФосАгро» (около 38%), на втором месте – «Акрон» (чуть менее 30%). Также крупными продуцентами являются «Минудобрения» (Россошь), «ЕвроХим», «УРАЛХИМ». Доля других производителей мала.

Supric, экпортируют в основном Акрон и Фосагро. И там задел есть, еще месяц без квот. Управятся)))

Marina, а Еврохим не экспортирует?

Расим Касимов, www.rbc.ru/business/03/11/2021/618288919a794749266ca514
Если хотите официальные цифири.

У меня свои размышления. И они, скорее про ближайшие действия, т.к. пошлин вводят с 01/12, а сейчас только 04/11. И про то, что и Гурьевы, и Кантор — умеют договариваться

Marina,

за полугодие — 7 млн и 5,5 млн т соответственно.

квота 5.9 и 5.35

1) нетрудно сопоставить, что квота МЕНЬШЕ чем вывозилось
2) это уже сто раз тут обсуждалось, а вы опять что-то перевираете

zzznth, а слабо презентации компаний открыть и посмотреть обьемы экспорта? И еще мозгами поработать, что до введения квот еще месяц есть, и в него слона протолкнуть можно? А Акрон, например, линию фасовки, имеющую двойную пропускную способность, ввел как-то неожиданно, в действие?
zzznth, Вы себе представляете, какие результаты по продажам за 4й квартал будут?

Или вы только РБК читать имеете и рассказывать, что вы один здесь самый умный?
Или Вы закупиться не успели, или, может быть, даже в шорте?

Marina, у вас прям потрясная логика
САМИ привели ссылку, и не можете её прочесть

И для особо одаренных могу пояснить, что квота вводится на ВЕСЬ объем экспорта из страны. А не 5.9 м для акрона + 5.9м для фосагро + 5.9м для еврохима етц.
Более детальные примеры описаны мною уже ниже

Слабо найти и посмотреть?

zzznth, кто бы с вами спорил, но не я. А я… просто очень удачно вчера закупилась. И очень была рада, что были люди, которые мне по таким замечательным ценам свои акции продали. Собственно, ради этого и пишутся все эти статьи в РБК и устраивается театр.
Если интересно, посмотрите, как Русал сделал за месяц продажи года или как перед каждым заседанием ФРС очень уважаемые люди в т.ч. и Пауэлл, приторговывали акциями. Двух потом сняли, а Пауэлл остался, и очень не хочет на пенсию. Плохо быть идеалистом и читать только РБК… Новостной фон для того и сделан, чтобы вызвать страх и реакцию толпы.

По моим подсчетам (если несогласны, можно дискутировать) если сравнивать со стандартными объемами экспорта обеих компаний, для Фосагро и Акрона на ближайшее время квот хватает с лихвой и для экспорта, и для внутреннего рынка.

Marina, а вы квоту только на две компании делите? Смотрел краем глаза суммарную структуру экспорта удобрений из РФ (не азотных конечно а всего), Акрон всего 11% (Дорогобуж еще 4%).

Из обзора за 19 год:

Самым высококонкурентным является рынок азотных удобрений. Крупнейший игрок – МХК «ЕвроХим» – обеспечивает менее четверти от общего объема производства. В числе других крупных игроков – ОХК «УРАЛХИМ», ГК «Акрон», ПАО «ФосАгро», а также СДС «Азот». Среди предприятий, на долю которых приходится менее 5% от суммарного объема выпуска азотных удобрений в РФ – «Куйбышевазот», АО «Аммоний», «Минудобрения» (Россошь), «Газпром нефтехим Салават» и др. Конкуренция в этом сегменте за последние 4 года заметно выросла благодаря появлению новых крупных игроков (АО «Аммоний», «ЕвроХим–Северо-Запад»). Среди других новых игроков – Михайловский завод химреактивов (Алтайский край), завершивший в 2016 г. строительство цеха сульфата аммония. Это первое производство минеральных удобрений за Уралом, рассчитанное на выпуск 20–30 тыс. тонн продукта в год.
В сегменте фосфоросодержащих удобрений более 50% производства обеспечивает «ФосАгро». Второй по величине производитель – МХК «ЕвроХим»23. На третьем месте – «УРАЛХИМ».
Существенно меньшей, но достаточно серьезной является концентрация производства на рынке удобрений, содержащих три питательных элемента. При оценке объемов производства в пересчете на питательное вещество основной объем выпуска приходится на предприятия, входящие в группу «ФосАгро» (около 38%), на втором месте – «Акрон» (чуть менее 30%). Также крупными продуцентами являются «Минудобрения» (Россошь), «ЕвроХим», «УРАЛХИМ». Доля других производителей мала.

Supric, экпортируют в основном Акрон и Фосагро. И там задел есть, еще месяц без квот. Управятся)))

Marina, а Еврохим не экспортирует?

Расим Касимов, www.rbc.ru/business/03/11/2021/618288919a794749266ca514
Если хотите официальные цифири.

У меня свои размышления. И они, скорее про ближайшие действия, т.к. пошлин вводят с 01/12, а сейчас только 04/11. И про то, что и Гурьевы, и Кантор — умеют договариваться

Marina,

за полугодие — 7 млн и 5,5 млн т соответственно.

квота 5.9 и 5.35

1) нетрудно сопоставить, что квота МЕНЬШЕ чем вывозилось
2) это уже сто раз тут обсуждалось, а вы опять что-то перевираете

zzznth, а слабо презентации компаний открыть и посмотреть обьемы экспорта? И еще мозгами поработать, что до введения квот еще месяц есть, и в него слона протолкнуть можно? А Акрон, например, линию фасовки, имеющую двойную пропускную способность, ввел как-то неожиданно, в действие?
zzznth, Вы себе представляете, какие результаты по продажам за 4й квартал будут?

Или вы только РБК читать умеете и рассказывать, что вы один здесь самый умный?
Или Вы закупиться не успели, или, может быть, даже в шорте?
А может, Вы думаете, что Акрон и Фосагро не участвовали в обсуждении этой новости с Правительством, и поэтому узнали о ней из РБК? И поэтому в тот же день Фосагро срочно выкатило сумму дивидендов до публикации результатов МФО? И обе компании не будут участвовать в обсуждении распределения квот?

По моим подсчетам (если несогласны, можно дискутировать) если сравнивать со стандартными объемами экспорта обеих компаний, для Фосагро и Акрона на ближайшее время квот хватает с лихвой и для экспорта, и для внутреннего рынка.

Marina, а вы квоту только на две компании делите? Смотрел краем глаза суммарную структуру экспорта удобрений из РФ (не азотных конечно а всего), Акрон всего 11% (Дорогобуж еще 4%).

Из обзора за 19 год:

Самым высококонкурентным является рынок азотных удобрений. Крупнейший игрок – МХК «ЕвроХим» – обеспечивает менее четверти от общего объема производства. В числе других крупных игроков – ОХК «УРАЛХИМ», ГК «Акрон», ПАО «ФосАгро», а также СДС «Азот». Среди предприятий, на долю которых приходится менее 5% от суммарного объема выпуска азотных удобрений в РФ – «Куйбышевазот», АО «Аммоний», «Минудобрения» (Россошь), «Газпром нефтехим Салават» и др. Конкуренция в этом сегменте за последние 4 года заметно выросла благодаря появлению новых крупных игроков (АО «Аммоний», «ЕвроХим–Северо-Запад»). Среди других новых игроков – Михайловский завод химреактивов (Алтайский край), завершивший в 2016 г. строительство цеха сульфата аммония. Это первое производство минеральных удобрений за Уралом, рассчитанное на выпуск 20–30 тыс. тонн продукта в год.
В сегменте фосфоросодержащих удобрений более 50% производства обеспечивает «ФосАгро». Второй по величине производитель – МХК «ЕвроХим»23. На третьем месте – «УРАЛХИМ».
Существенно меньшей, но достаточно серьезной является концентрация производства на рынке удобрений, содержащих три питательных элемента. При оценке объемов производства в пересчете на питательное вещество основной объем выпуска приходится на предприятия, входящие в группу «ФосАгро» (около 38%), на втором месте – «Акрон» (чуть менее 30%). Также крупными продуцентами являются «Минудобрения» (Россошь), «ЕвроХим», «УРАЛХИМ». Доля других производителей мала.

Supric, экпортируют в основном Акрон и Фосагро. И там задел есть, еще месяц без квот. Управятся)))

Marina, а Еврохим не экспортирует?

Расим Касимов, www.rbc.ru/business/03/11/2021/618288919a794749266ca514
Если хотите официальные цифири.

У меня свои размышления. И они, скорее про ближайшие действия, т.к. пошлин вводят с 01/12, а сейчас только 04/11. И про то, что и Гурьевы, и Кантор — умеют договариваться

По моим подсчетам (если несогласны, можно дискутировать) если сравнивать со стандартными объемами экспорта обеих компаний, для Фосагро и Акрона на ближайшее время квот хватает с лихвой и для экспорта, и для внутреннего рынка.

Marina, а вы квоту только на две компании делите? Смотрел краем глаза суммарную структуру экспорта удобрений из РФ (не азотных конечно а всего), Акрон всего 11% (Дорогобуж еще 4%).

Из обзора за 19 год:

Самым высококонкурентным является рынок азотных удобрений. Крупнейший игрок – МХК «ЕвроХим» – обеспечивает менее четверти от общего объема производства. В числе других крупных игроков – ОХК «УРАЛХИМ», ГК «Акрон», ПАО «ФосАгро», а также СДС «Азот». Среди предприятий, на долю которых приходится менее 5% от суммарного объема выпуска азотных удобрений в РФ – «Куйбышевазот», АО «Аммоний», «Минудобрения» (Россошь), «Газпром нефтехим Салават» и др. Конкуренция в этом сегменте за последние 4 года заметно выросла благодаря появлению новых крупных игроков (АО «Аммоний», «ЕвроХим–Северо-Запад»). Среди других новых игроков – Михайловский завод химреактивов (Алтайский край), завершивший в 2016 г. строительство цеха сульфата аммония. Это первое производство минеральных удобрений за Уралом, рассчитанное на выпуск 20–30 тыс. тонн продукта в год.
В сегменте фосфоросодержащих удобрений более 50% производства обеспечивает «ФосАгро». Второй по величине производитель – МХК «ЕвроХим»23. На третьем месте – «УРАЛХИМ».
Существенно меньшей, но достаточно серьезной является концентрация производства на рынке удобрений, содержащих три питательных элемента. При оценке объемов производства в пересчете на питательное вещество основной объем выпуска приходится на предприятия, входящие в группу «ФосАгро» (около 38%), на втором месте – «Акрон» (чуть менее 30%). Также крупными продуцентами являются «Минудобрения» (Россошь), «ЕвроХим», «УРАЛХИМ». Доля других производителей мала.

Supric, экпортируют в основном Акрон и Фосагро. И там задел есть, еще месяц без квот. Управятся)))

Не будет 110-120. Дивы будут около9-10р, 7-8р в июле. Так какой д… л отдаст акцию за 110р? При том что магазины по 20% в год открывают, онлайн продажи не отстают+ инфляция. Графитчики, хоть бы на фундаментал смотрели, а то пальцем в небо тыкают и умничают при этом. За 8 лет торорговли 1го лося резанул, на 1,5%)

Снеж Ок, посмотрим, что там с ковидом будет и как. Сейчас сезон — и эти закрытия не в кассу, конечно.

Но думаю, что в худшем случае будет топтаться в районе 130-140.

Про 110 — бред, конечно же.

Банда Анонимов, а что ковид? ДМ, вроде, ограничено работает.

Михаил, ДМ и в ковид жесткий работал, и сейчас работает. Детей без игрушек, питания и подгузников никто не оставит)))

… Локально сейчас цена идет к 145, но потом перелой! Я от своих не отказываюсь, просто я смотрю на среднюю дистанцию, а не на день- два!

Артем Рябой, мне Ваш прогноз очень нравится ))). Пусть так и будет )))

По зрелому размышлению, ограничение на вывоз сыграет на руку российским производителям удобрений.
1. Ограничение начинает действовать с 01/12/2021 года. Как вы думаете, что будут делать производители удобрений до этой даты?
2. Правильно думаете. То же самое сделал Дерипаска в свое время, когда правительство решило ввести пошлины на вывоз алюминия. Но сделал это еще красивее и легче ;))).
3. Что сделало дальше Правительство? Отменило пошлины на алюминий и на сталь.
4. Я не ожидаю, что квоты будут обременительными ни для Акрона, ни для Фосагро — по моим подсчетам, ежегодно они продают за бугор меньше, чем новые квоты, так что проблемы в этом нет.
5. Скорее всего, на возможных ожиданиях уменьшения поставок из России мировые цены на удобрения повысятся. Что сыграет на руку нашим Фосагро и Акрону.

Воспринимаю новость как позитив для акций.
И начинаю думать — а не хотят ли закупиться Акроном и Фосагро наши «большие дяди»? В принципе, «ястребы из ФРС», только так на акциях и играли. Известный скандал был ;)))

По зрелому размышлению, ограничение на вывоз сыграет на руку российским производителям удобрений.
1. Ограничение начинает действовать с 01/12/2021 года. Как вы думаете, что будут делать производители удобрений до этой даты?
2. Правильно думаете. То же самое сделал Дерипаска в свое время, когда правительство решило ввести пошлины на вывоз алюминия. Но сделал это еще красивее и легче ;))).
3. Что сделало дальше Правительство? Отменило пошлины на алюминий и на сталь.
4. Я не ожидаю, что квоты будут обременительными ни для Акрона, ни для Фосагро — по моим подсчетам, ежегодно они продают за бугор меньше, чем новые квоты, так что проблемы в этом нет.
5. Скорее всего, на возможных ожиданиях уменьшения поставок из России мировые цены на удобрения повысятся. Что сыграет на руку нашим Фосагро и Акрону.

Воспринимаю новость как позитив для акций.
И начинаю думать — а не хотят ли закупиться Акроном и Фосагро наши «большие дяди»? В принципе, «ястребы из ФРС», только так на акциях и играли. Известный скандал был ;)))

Структура объемов Мосбиржи по-прежнему благоприятна для формирования комиссионного дохода — Альфа-Банк
«Московская биржа» вчера представила операционные результаты за октябрь 2021 г.

Совокупный объем торгов снизился на 5% г/г и м/м в октябре, однако оказался на 3% выше среднемесячных объемов торгов за последние 12 месяцев. Основным драйвером снижения стало снижение активности на рынке облигаций и валютном рынке.

В результате совокупный оборот торгов за 10M21 вырос на 6% г/г. Тем не менее, несмотря на снижение объемов торгов в октябре, структура объемов по-прежнему благоприятна для формирования комиссионного дохода в 4K, учитывая 1) рост объемов торгов акциями на 76% г/г и 2) рост высокомаржинальных продуктов на денежном рынке и рынке деривативов — репо с ЦК выросли на 5%, товарные фьючерсы выросли на 56% и опционы выросли на 56%. Средние рублевые балансы выросли на 2% г/г за 10M21 и на 8% м/м в октябре, что в сочетании с повышением процентных ставок, должно поддержать некоторое восстановление чистого процентного дохода в 4K21.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

Сейчас акции торгуются по коэффициенту примерно 14х Р/Е 2021П, что на 6-19% выше средних мультипликаторов за два и пять лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, В октябре 2021 на один рабочий день меньше, чем в октябре 2020, вот и 5%

Александр, Вам огромный респект за такое на первый взгяд простое замечание. Никогда не думала об этом))), а надо бы было.

По моим подсчетам (если несогласны, можно дискутировать) если сравнивать со стандартными объемами экспорта обеих компаний, для Фосагро и Акрона на ближайшее время квот хватает с лихвой и для экспорта, и для внутреннего рынка.

На мой взгляд (я не эксперт, сразу оговорюсь) ограничение на экспорт имеет цели следующего характера.
После долгих дебатов, привязанных к удобрениям из-за жалобы Mosaic, США признали Россию страной с рыночной экономикой.
Как следствие, на российских импорт удобрений в США будут распространяться мЕньшие пошлины, чем это было ранее. Маржинальность экспорта для Акрона в США повысится. Видимо, у Правительства есть опасения, что и-за «ножниц цен» Фосагро и Акрон толкнут всю продукцию за бугор, и цены на удобрения для местных российских аграриев несоразмерно возрастут.
Отсюда и норматив, достаточно широкий, куда помещаются все необходимые объемы экспорта.

Если сравнивать со стандартными объемами экспорта обеих компаний, для Фосагро и Акрона на ближайшее время квот хватает с лихвой и для экспорта, и для внутреннего рынка.

На мой взгляд (я не эксперт, сразу оговорюсь) ограничение на экспорт имеет цели следующего характера.
После долгих дебатов, привязанных к удобрениям из-за жалобы Mosaic, США признали Россию страной с рыночной экономикой.
Как следствие, на российских импорт удобрений в США будут распространяться мЕньшие пошлины, чем это было ранее. Маржинальность экспорта для Акрона в США повысится. Видимо, у Правительства есть опасения, что и-за «ножниц цен» Фосагро и Акрон толкнут всю продукцию за бугор, и цены на удобрения для местных российских аграриев несоразмерно возрастут.
Отсюда и норматив, достаточно широкий, куда помещаются все необходимые объемы экспорта.

Походу под ограничения попадает не менее 90% объема производства удобрений (вроде только NPS не входит)
И возможно часть сырья (но тут не разбирал, экспортируют ли их).

С другой стороны, как уже писал, ограничения по сути мягкие.

zzznth, А Вы по объемам экспорта смотрели? На мой взгляд, обе компании, И Фосагро и Акрон, на ближайшее время по объемам с лихвой проходят

После 5 волн роста сформировался клин. Сейчас идет отскок по волне «Б». Я все же думаю к ЕМА 200 на недельном придем, это уровень 120 и ниже. Дальше начнется новый цикл роста.
Вообще ближе к новогодним распродажам, акцию всегда гонят вверх, по этому если придет на 120, с охоткой возьму на пару процентов. ТАК ЖЕ ДЕЛАЮ ОБЗОР АКЦИЙ И РЫНКА ВВ ЦЕЛОМ ТУТ t.me/investgrooop

Артем Рябой, просто для истории: вы с настойчивостью дятла на бетонном телеграфном столбе строчите одно и то же… зачем?
Полтора месяца назад вы уже облажались с «падением на 110-120», но сейчас вы просто клоуном выступаете — 3 и 4 кварталы для ДМ традиционно сильные. В декабре вообще дивы обычно...

Или, типа, если всегда долбить про 120, то когда-нибудь угадаешь? :)

П.С.
Да, может быть какой-то глобальный форсмажор тпа «нового рязанского штамма», но ваш «анализ» уж точно не предскажет его)

Банда Анонимов, видимо это очередной адепт тупого анализа по линиям а-ля маринка быстрова
зачем вообще изучать фундаментал и базовые аспекты компании? можно на кофейной (тьфу линейной) гуще погадать

zzznth, ну вот у америкосов 5000 акций. Там разве каждой под юбку заглянешь? Вот и торгуют пиндосики по линиям, и неплохо у них получается. А на нашем рынке нерезов 40%, и тоже по линиям торгуют.

Marina, хорошая отговорка, наверное… была бы. Если бы вы со своими линиями хоть раз попали бы пальцем в небо.

По вашим прогнозам и по прогнозам вашего брата по разуму, можно лишь все слить. А «торговать» по ним нереально.

Банда Анонимов, Вы меня как-то любите нежно и все приложить пытаетесь))).
У вас телепатия, Вы знаете мои результаты торговли? Или по чему я торгую?
Я здесь «со своими линиями» ни разу не выступала, речь шла о другом человеке...
Что за очередные наезды? Вообще не понимаю, что у вас за такая ко мне слабость повышенная??? Мож, вам к психологу? Нереализованность, комплекс «я всегда прав», «я самый умный, а все вокруг дураки», местная форумчанская мания величия? Вам корона ни в каких местах не натирает, нет?
Мы, вроде, здесь мнениями обмениваемся, а не «кто самый умный» меряемся.

После 5 волн роста сформировался клин. Сейчас идет отскок по волне «Б». Я все же думаю к ЕМА 200 на недельном придем, это уровень 120 и ниже. Дальше начнется новый цикл роста.
Вообще ближе к новогодним распродажам, акцию всегда гонят вверх, по этому если придет на 120, с охоткой возьму на пару процентов. ТАК ЖЕ ДЕЛАЮ ОБЗОР АКЦИЙ И РЫНКА ВВ ЦЕЛОМ ТУТ t.me/investgrooop

Артем Рябой, просто для истории: вы с настойчивостью дятла на бетонном телеграфном столбе строчите одно и то же… зачем?
Полтора месяца назад вы уже облажались с «падением на 110-120», но сейчас вы просто клоуном выступаете — 3 и 4 кварталы для ДМ традиционно сильные. В декабре вообще дивы обычно...

Или, типа, если всегда долбить про 120, то когда-нибудь угадаешь? :)

П.С.
Да, может быть какой-то глобальный форсмажор тпа «нового рязанского штамма», но ваш «анализ» уж точно не предскажет его)

Банда Анонимов, видимо это очередной адепт тупого анализа по линиям а-ля маринка быстрова
зачем вообще изучать фундаментал и базовые аспекты компании? можно на кофейной (тьфу линейной) гуще погадать

zzznth, ну вот у америкосов 5000 акций. Там разве каждой под юбку заглянешь? Вот и торгуют пиндосики по линиям, и неплохо у них получается. А на нашем рынке нерезов 40%, и тоже по линиям торгуют. Сочетать ТА с ФА — так вообще результат прекрасный получается)))

пишет
t.me/borodainvest/990

Акрон – актуализация картины
📝Михаил Титов

В понедельник одним из лидеров роста стал Акрон. Никаких корпоративных событий не выходило, а рост на 10%+, вероятно, связан с публикацией идеи на покупку данной компании в крупном телеграмм канале. Акции Акрона малоликвидны, поэтому, данная причина роста вполне имеет место быть.

С прошлых двух постов по Акрону котировки выросли примерно на 60% и встает вопрос – какой дальнейший потенциал? Триггерами к росту в данной компании служили сильные финансовые результаты по итогам 2021 года, которые должны быть получены благодаря высоким ценам на удобрения.

Цены на удобрения в свою очередь выросли из-за закрытия производств в Европе, которые стали нерентабельны при высоких ценах на газ. Но последние несколько дней видим, что высокие цены на газ все ниже и ниже. Пробой уровня $1000 за тыс. куб. м. показал слабость покупателей, поэтому, вероятно, дальше мы будем видеть нормализацию котировок на газовых хабах в Европе. Снижение цен на газ позволит европейским производителям удобрений вновь запуститься и компенсировать дефицит предложения.

Вероятно, что котировки удобрений последуют за газом не сразу, а через некоторое время, поэтому, потенциал роста у Акрона все еще есть. Однако, учитывая, что сильные финансовые результаты могут оказаться разовыми, ждать переоценку к средней по рынку не стоит, при сильных разовых показателях в моменте компании обычно выглядят недооцененными, а снижение показателей будущих периодов приводит эту оценку к среднерыночной.

Вердикт такой. Тема в удобрениях, вероятно, еще может продолжиться несколько месяцев, но учитывая спекулятивную составляющую роста Акрона покупать акции с текущих уже поздно. Если на разгоне акции полетят выше 11-12 тыс. то, можно даже задуматься о сокращении позиций.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Роман Ранний, автор видимо не в курсе, что сильного квартала мы еще и не увидели

zzznth, Акрон конечно разогнали отлично!

Жду с нетерпением разрешения интриги с дивидендами

Роман Ранний, мне кажется ты путаешь спекулятивный разгон со справедливой переоценкой.
Вот даже цен второго квартала хватило на почти 20 ярдов ЧП МСФО (за квартал). Что дает порядка 2к прибыли на акцию за год. P/E=5 это типа разгон??

А касабельно возврата цен, ну можно прост открыть график цены того же карбамида на большом горизонте и посмотреть. www.indexmundi.com/commodities/?commodity=urea&months=180
Руководство сообщало, что в начале октября цена достигла 700 баксов (сравнима с пиком 08-го года). Средняя цена второго квартала всего 350.
А ведь и пока конца энергокризиса не видно, да и продовольственный кризис на носу.

zzznth, я спорит не буду)

в прошлый раз спорил, а Акрон только сильней вырос

Роман Ранний, там не разгон, а потихонечку акция движется к справедливому уровню.
У Фосагро исторически РЕ от 8 до 15, справедливая цена Фосаро с РЕ=8 составляет 6500-7000 р /акцию.
У Акрона при РЕ=8 цена за акцию будет порядка 15000-16000 рублей

Мосбиржа зафиксировала увеличение чистой прибыли в третьем квартале
Чистая прибыль Московской биржи за июль-сентябрь 2021 года по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) достигла 6,74 млрд рублей.

Операционные доходы увеличились на 18,2%. Комиссионные доходы составили рекордные 78% от операционных доходов.

Базовая прибыль на акцию в рублях в годовом выражении возросла на 20,2% — с 2,48 рубля в третьем квартале 2020 года до 2,98 рубля за отчетный квартальный период.

Результаты за октябрь сегодня? Жду роста))) В локдауне еще сидеть и сидеть)

Все нервные, и акция волатильная.
Главное, компания действительно растет огромными темпами. Бизнес каждый год удваивается.
Следует отметить, что когда установку по производству бумаги вводят в конце августа, а производство фанеры увеличивают в начале октября, и новый участок леса покупают в октябре — все это мы увидим в прибылях позже, не в 3м квартале явно. А так, результат хороший. Порастет ))).