комментарии Marina на форуме

Бумага сдохла, выкупят скорее всего по нижней границе за месяц((

Николай, как сдулась, так и надуется.
Одна из самых быстрых бумаг отечественного рынка))).

Цены на уголь — шикарные. Как уголек рубили, так и будут рубить

Просто по всем телегам прошел клич на игру в шорт. Сейчас в бумаге шортисты одни.

Повыносят так — что шорты превратятся в стринги. Вот и порастет

А так ли хорош ДВМП, как его разгоняют телеграм каналы?
Сразу оговорюсь, что я в бизнесе ДВМП и контейнерах не особо разбираюсь, поэтому этот пост — лишь небольшое сомнение, надеюсь получить больше компетентной обратной связи от вас в виде комментариев.

Итак, у нас в @mozgovikresearch больше в фокусе НМТП, так как мы предвидим там рост перевалки и соответствующий рост финансовых результатов. Кроме того, НМТП вполне еще может объявить о выплате дивидендов, в отличие от ДВМП, которая отродясь их не платила. Лично я брал НМТП в апреле (инвестидея была от 12 апреля), в рамках ротации бумаг в своем портфеле, с тех пор акции уже выросли на рубль. 

Что касается бизнеса ДВМП, то тут вопросы. Сама компания подсчитала, что контейнерный рынок в РФ сократился в апреле на 26,1% по сравнению с апрелем 2021 (414 тыс TEU).
📉Импортные перевозки -24% г/г
📉Экспортные отправки -19% г/г
📉Транзитные перевозки -40% г/г  
Основное снижение на направлении Азия-Европа. 

📈РЖД сообщает, что контейнерные перевозки по Ж/Д в январе-апреле выросли +5,7%г/г
📉Если брать только апрель, то снижение составило 6,3%г/г
📉У Трансконтейнера тоже снижение, и тоже в основном из-за транзита. 

Также есть тренд переориентации грузооборота с запада на восток + дефицит контейнеров, который еще предстоит устранить за счет закупки новых контейнеров в Китае.

Так что, дорогие друзья, вопрос залу: как себя чувствует контейнерный бизнес ДВМП в моменте? По общим цифрам пока оптимизма не особо заметно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, время покажет))).
Если бизнес ДВМП в 2021-2020 годах расширился в 2 раза с точки зрения ОС — вагонов, кораблей, направлений и портов, то это отражается в его цифрах. Если Европа запрещает импорт и экспорт, а все торговые отношения идут через Китай, то это тоже отражается в цифрах.
Если ДВМП создает с государственным Росатомом новое ЮЛ, то это тоже отражается в цифрах.
Если контора зарабатывает 38 ярдов прибыли за 2021 год и тратит их не на дивиденды, а на расширение бизнеса, и при этом имеет РЕ=2.5, по сравнению с НМТП, у которого РЕ=5.6, то это тоже рано или поздно приводит к переоценке.
Если акцию ДВМП переводят из 3го уровня котировального списка во второй, то это тоже рано или поздно приводит к росту.
По неконсолидированной отчетности по РСБУ за 1й квартал у них была очень хорошая прибыль вместо убытка в 2021 году (5 млрд руб в 1 кв 2021г против -0,2 млрд в 1 кв 2021г.)
Как грится, «временное падение акций мы переживем». А потенциал роста ДВМП как минимум Х2 до текущих мультипликаторов НМТП, который еле дышит.

Выручка Сегежа за 1 квартал выросла на 96%, до ₽35,6 млрд

• Выручка выросла на 96% год к году (г/г), до 35,6 млрд руб., за счет увеличения средних цен реализации продукции Группы, положительного эффекта от ослабления курса рубля, а также эффекта от консолидации активов АО «НЛХК» и ООО «Интер Форест Рус» (ООО «ИФР»), вошедших в состав Группы в 3 и 4 кв. 2021 г. соответственно;
• OIBDA увеличилась в 2,3х г/г, до 11,8 млрд руб., благодаря росту выручки и работе менеджмента по оптимизации затрат;
• Рентабельность по OIBDA выросла до 33% (+5 п. п. г/г);
• Чистый долг на 31.03.2022 г. увеличился до 93,0 млрд руб. (+64% к 31.03.2021 г.) на фоне выплаты основной суммы по сделке M&A ООО «ИФР» и промежуточных дивидендов Компании за 9М 2021 г.;
• САРЕХ составил 3,9 млрд руб., что соответствует уровню аналогичного периода прошлого года (+1% г/г).

j8jx4zkjd27s6ynh6hp68ugzo3gr2akm.pdf (segezha-group.com)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчетность если читать внимательно, то ЧП это убыток -10 млрд рублей. И долг вырос до 93 млрд рублей, в 1,5 раза. Долг двухлетний, сейчас занимают под 10,9%. При рентабельности бизнеса по ЧП ниже 10%, это дорого. Но тем не менее,
юизнес растет высокими темпами, развивается. Вместо Европы отправляют продукцию в Китай и в Египет. Так что вроде все нормально. Жить будет)
Напомню, по кварталам за прошлый год у Сегежи были результаты 1кв 2022 — 2,4 млрд руб, далее 5,2; 3,5; 4,12. Так что скорректированная ЧП 3,9 ярда — это не особо много. Выручка валютная, и несмотря на рост цен +50%, она сильно зависит от доллара.

segezha-group.com/upload/iblock/e49/j8jx4zkjd27s6ynh6hp68ugzo3gr2akm.pdf

Какие дивиденды ждем по ЛУКОЙЛ? (опрос)
Сегодня СД Лукойл с одним из вопросов: 

I. О рекомендациях по размеру дивидендов по акциям ПАО «ЛУКОЙЛ» по результатам 2021 года и порядку их выплаты

Я уже высказывал свое мнение по дивидендам ЛУКОЙЛ на основе фьючерсных контрактов.

Что думаете — сколько дадут денег на акцию ?

Чтобы вывести Опрос на главную нажмите на кнопку «Плюсануть» / «хорошо»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Киселев, для «тех кто в танке» рассуждения очень сложные. То ли ждете, то ли не ждете. И зачем фьюч покупаете? Пишите проще, пжлста

«ДВМП» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения

2.1. Проведение заседания Совета директоров и его повестка дня.
2.2. Дата принятия решения о проведении заседания Совета директоров эмитента: 14.05.2022 г.
2.3. Дата проведения заседания Совета директоров эмитента: 17....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Читаем:

Проведение заседания совета директоров и его повестка дня:
...
5. О создании совместного предприятия с АО «ЮМАТЕКС».

Читаем: Юматекс, Госкорпорация Росатом.
Высокотехнологичная продукция ЮМАТЕКС применяется в авиакосмической, автомобильной, строительной и других отраслях промышленности.
Ссылка на сайт:
umatex.com/?

ближайшая цель 21

Алексей, продайте мне Ваши акции за 21). Возьму с радостью))).

Пошел обвал)). ставим тазики

Щас «тормоза» акции сбросят, и пойдем в хороший рост. Р/Е сейчас 2,5… курям насмех.
Ближайшие цели 45 и 65 рублей за акцию.

ТАСС
Внешний товарооборот Китая в январе — апреле вырос в годовом исчислении на 10,1%, до 1,98 трлн долларов, сообщило Главное таможенное управление КНР.

Товарооборот России и Китая в январе — апреле вырос в годовом исчислении на 25,9%, достигнув 51,09 млрд долларов, сообщило Главное таможенное управление КНР.

ДВМП: есть ли причины для роста?
Проанализируем отчетность ДВМП по МСФО за 2021 год.
Обратим внимание на некоторые моменты.
Чистая прибыль за 1п/г 2021 года составила 11,4 млрд. рублей, за 2е п/г 26,5 млрд. рублей.

По данным статистики, грузооборот России с Китаем по сравнению с концом 2021 года вырос в 1 п/г на 20-30%. Это означает, что чистая прибыль компании в 2022г составит
26,5*2*120%= 63,6 млрд рублей.

Прибыль на акцию при этом составит 21,5 рублей.
А срок окупаемости при текущей цене акции по чистой прибыли – 1,5 года.
У ДВМП PE исторически был равен 4, у НМТП 6-8. Это означает, что потенциал роста цена акции составляет х2 х3 с текущих цен.
По сути, компания расширила бизнес в 2021 году в 2 раза.

В отчетности по МСФО за 2021г читаем:
— Приобретение подвижного состава и прочих основных средств: 17 млрд. рублей,
— Приобретение судов -6 млрд рублей,
— Приобретение дочерних обществ (порт Гайдамак, земля для строительства нового терминал Забайкальск): 1,8 млрд руб.

Итак, имеем в сухом остатке компанию, которая за 2021 год расширила в 2 раза свой бизнес и планирует строить новые терминалы и расширяться в 2022 году с РЕ forw 1.5 и чистой прибылью оцениваемой в 21,5 рубля на акцию при текущей цене акции 33 рубля.
Справедливая цена акции, по самым скромным оценкам, при РЕ=3 составляет порядка 66 рублей.
При историческом РЕ западных портов России (НМТП) =6-8 целевая цена акции составит 120+ рублей.

ЧП 1кв22 = 5.4 ярда, 63 ярдов за год не будет скорее всего.

Михаил М., это только у одного юрлица. В группе их несколько. Он не попадают в РСБУ, но входят при консолидации в МСФО.
Слава богу, ДВМПшка РСБУ публикует. Чай, стыдиться нечего. Можно даже похвалиться)))
Вы сравните 1кв 2021 и 1 кв 2022. За 1 п/г 2021 был убыток по РСБУ, но прибыль по МСФО в размере 11,4 млрд рублей. Российская отчетность учитывает всего лишь одно ЮЛ, собственно ДВМП. В группе их несколько. Остальные добавят за квартал как минимум 5-10 млрд рублей.

Почему никому не приходит в голову такая простая мысль, что человек, попавший под санкции, спасает свой банк? И то что банк до сих пор не под санкциями, это большая заслуга его владельца.

ДВМП: есть ли причины для роста?
Проанализируем отчетность ДВМП по МСФО за 2021 год.
Обратим внимание на некоторые моменты.
Чистая прибыль за 1п/г 2021 года составила 11,4 млрд. рублей, за 2е п/г 26,5 млрд. рублей.

По данным статистики, грузооборот России с Китаем по сравнению с концом 2021 года вырос в 1 п/г на 20-30%. Это означает, что чистая прибыль компании в 2022г составит
26,5*2*120%= 63,6 млрд рублей.

Прибыль на акцию при этом составит 21,5 рублей.
А срок окупаемости при текущей цене акции по чистой прибыли – 1,5 года.
У ДВМП PE исторически был равен 4, у НМТП 6-8. Это означает, что потенциал роста цена акции составляет х2 х3 с текущих цен.
По сути, компания расширила бизнес в 2021 году в 2 раза.

В отчетности по МСФО за 2021г читаем:
— Приобретение подвижного состава и прочих основных средств: 17 млрд. рублей,
— Приобретение судов -6 млрд рублей,
— Приобретение дочерних обществ (порт Гайдамак, земля для строительства нового терминал Забайкальск): 1,8 млрд руб.

Итак, имеем в сухом остатке компанию, которая за 2021 год расширила в 2 раза свой бизнес и планирует строить новые терминалы и расширяться в 2022 году с РЕ forw 1.5 и чистой прибылью оцениваемой в 21,5 рубля на акцию при текущей цене акции 33 рубля.
Справедливая цена акции, по самым скромным оценкам, при РЕ=3 составляет порядка 66 рублей.
При историческом РЕ западных портов России (НМТП) =6-8 целевая цена акции составит 120+ рублей.

Евросоюз пока не планирует вводить централизованные ограничения в отношении поставок российской нефти, поскольку несколько стран — участниц ЕС пригрозили заблокировать подобное решение в случае вынесения его на голосование — Боррель

Вот так вот… вчера кто то хорошо закупился. И седня наверное еще окажется и новый руководитель хороший специалист

Макс Пчелкин, класс!!! Все как всегда )))

Выплата дивидендов — критерий истины…

baobab, я думаю перенесут, так же как нлмк и северсталь

Макс Пчелкин, Дивиденды платили даже в 2020г когда цена нефти падала до нуля, у Лукойла долг почти нулевой, думаю не станут изменять доброй традиции и выплатят как обычно, тем более прибыли позволяют

Вадим Крымский, дело не в прибылях, здесь более половины акционеров не могут получить дивиденды, поэтому их не будут платить(нерезиденты и Алекперов под санкциями).

Макс Пчелкин, а Аленперов — это резидент!!! С какой стали ему самому себе дивы не платить?
Цена нефти, даже с дисконтом, в облаках. Около 80 баксов за бочку. Заплатят))) еще как заплатят

Marina, пока он их не заплатил — они его на 100%. Заплатил = поделился с вами

Дюша Метелкин, у него другого способа их вытащить, кроме, как их заплатить, нету.

www.finam.ru/publications/item/novyiy-vitok-istorii-lukoiyla-chto-zhdet-kompaniyu-posle-uxoda-alekperova-20220421-183140/
Пора откупать)))

Аналитики ИК «Фридом Финанс»
связывают снижение акций компании после заявления об уходе Алекперова с тем, что он возглавлял «ЛУКОЙЛ» с 1993 года, и все успехи корпорации связывают с его именем.

«Однако в долгосрочной перспективе данное решение может благоприятно отразиться на показателях компании, поскольку в отношении Алекперова были введены персональные ограничения Великобританией и Австралией», — говорят эксперты.

Дмитрий Александров, управляющий директор ИК «Иволга Капитал» в ходе онлайн-конференции «Фондовый рынок РФ — операция „разморозка“» также предположил, что это не более чем попытка минимизировать санкционные риски. «Господин Алекперов под них попал, и, видимо, не хотел переносить риски на компанию», — считает Александров.

Алексей Антонов, главный аналитик «Алор Брокер», отмечает, что этот случай не единственный и были аналогичные прецеденты.

«Выход из СД на наш взгляд связан с персональными санкциями, не первый случай в текущих реалиях. Пока сложно прогнозировать консолидацию рынка нефти и тем более как она будет проходить. На наш взгляд, „ЛУКОЙЛ“ сохранит ключевые позиции», — прогнозирует эксперт.

Владимир Соловьев, главный аналитик ПСБ, не видит угрозы для деятельности компании.«Выход г-на Алекперова из совета директоров компании не окажет никакого влияния на ее деятельности. В текущих условиях поставки „ЛУКОЙЛа“ относительно стабильны», — говорит он.

13 апреля Алекперов попал в санкционный список Великобритании.
«В.Ю. Алекперов проинформировал компанию о своем решении отказаться от полномочий члена совета директоров ЛУКОЙЛа, а также досрочно сложить полномочия президента ЛУКОЙЛа», — говорится в сообщении."

Все кто попадает под санкции — выходят из советов директоров. Раздули из мухи слона… )))

У нас страна такая. Слухов. Когда очередной телеге нужно затариться подешману, то выходит новость, что кто-то уехал (у меня было так с акциями и не раз). Внизу подписчики телеги тарятся. И даже сама компания иногда делает байбек на лоях.
А потом появляется очередной слух, что все в порядке. И платят дивиденды. Вот такая вот игра...
А Алекперов руководить компанией может и так. Акции принадлежат детям. Заинтересованность огромная в дивах и бизнес хороший.
Завтра откупят и выйдет новость, что, дескать, не так все было.

Такие вот телеги за слухи к уголовке привлекать нужно. Тогда будут думать, что писать.

Дивов нет и не предвидится.
А позитива для набора пассажиров — просто уйма…
Вот при цене 7-10 — это был позитив. А сейчас — только ожидание.

Кирилл Кречетов, дивов нет пока ни у кого.
А перспективы хорошие, и бизнес растущий

Выплата дивидендов — критерий истины…

baobab, я думаю перенесут, так же как нлмк и северсталь

Макс Пчелкин, Дивиденды платили даже в 2020г когда цена нефти падала до нуля, у Лукойла долг почти нулевой, думаю не станут изменять доброй традиции и выплатят как обычно, тем более прибыли позволяют

Вадим Крымский, дело не в прибылях, здесь более половины акционеров не могут получить дивиденды, поэтому их не будут платить(нерезиденты и Алекперов под санкциями).

Макс Пчелкин, а Аленперов — это резидент!!! С какой стали ему самому себе дивы не платить?
Цена нефти, даже с дисконтом, в облаках. Около 80 баксов за бочку. Заплатят))) еще как заплатят

Хороший знак
Сегодня в приложении Winlab вернулись предложения в разделе «Персональная скидка». Это говорит о том, что ситуация с ценами несколько стабилизировалась. Напомню, что Винлаб принадлежит Beluga, акции которой торгуются на бирже. Но, как я понимаю, проблема с поставками никуда не исчезла. Например, Diagio отказалось иметь дело с РФ, а именно высоко маржинальные категории товаров от всемирно известных брендов чрезвычайно важны для успешного бизнеса. Лишь на собственной водке (экспорт которой в США теперь закрыт) и отечественных винах далеко не уедешь…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Phil, Белуга писала, что складских запасов хватит на 1 год. Так что не нужно панику разводить.

Marina, Вы увидели панику в «Хорошем знаке»? Что касается «запасов на год», то Белуга не пишет чем именно она запаслись. Если это запасы их собственной продукции, то что в этом хорошего?

Phil, по заявлению руководства Белуги, у них есть годовые запасы импортных спиртных напитков))). Инфа была официальная, в т.ч. и здесь, на смартлабе.

Хороший знак
Сегодня в приложении Winlab вернулись предложения в разделе «Персональная скидка». Это говорит о том, что ситуация с ценами несколько стабилизировалась. Напомню, что Винлаб принадлежит Beluga, акции которой торгуются на бирже. Но, как я понимаю, проблема с поставками никуда не исчезла. Например, Diagio отказалось иметь дело с РФ, а именно высоко маржинальные категории товаров от всемирно известных брендов чрезвычайно важны для успешного бизнеса. Лишь на собственной водке (экспорт которой в США теперь закрыт) и отечественных винах далеко не уедешь…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Phil, Белуга писала, что складских запасов хватит на 1 год. Так что не нужно панику разводить.