комментарии Markitant на форуме
-
Тарифы вроде теперь в рублях. Если так — печалька. Поправьте, если я ошибаюсь. Впрочем за полугодие — отрицательные курсовые разницы составили 3,1 млрд руб. Значит при росте доллара второе полугодие может быть лучше. ОПЕК повышает квоты на добычу нефти. С нефтяниками непонятно, так как неясно куда пойдет цена на нефть. А вот Транснефть и НМТП от цен не зависят, а вот от роста объемов выигрывают. Наверное брать можно, как вы считаете?
🛢 Татнефть – дорого и с низкими дивидендами
После нейтрального отчета за Q1 данные по МСФО за H1 25 выглядят весьма слабо:
🔹 Выручка 878...
Invest Era, всё верно, вот только доллар пошёл верх. А это значит, что вполне возможно дно пройдено.
Татнефть. Дорогой нефтяник!
Вышел отчет за 1 полугодие 2025 года у компании Татнефть. Отчет ожидаемо провальный из-за курса доллара, цен на ...
Invest_Palych, согласен. Цитата «Отчет ожидаемо провальный из-за курса доллара» — но доллар уже пошел вверх. Стоит ли сейчас метаться и перекладываться в Лукойл, которому грозят новые санкции или Роснефть, которая изнемогает из-за роста долга? Не уверен.
Ну вот Система в очередной раз решила поиметь очередную дочку? Мне кажется очевидным, что лишняя земля Эталону с его долгом и высокой ставкой нафиг не нужна, наоборот сейчас застройщики под давлением проблем распродают свои земельные банки (Самолет например). В этих условиях цены на землю скорее всего скоро полетят вниз. Но Системе нужны деньги и они решили насильно слить свои земельные активы дочке и скорее всего по нерыночным завышенным ценам. Кстати в 2019 году Система уже слила часть активов АО «Бизнес-Недвижимость» дочке МТС (https://1prime.ru/20190828/830277779.html). Я так понимаю, это у них такой бизнес, скупать всякий шлак и перепродавать втридорога дочкам?
Кстати, по цифрам. В 2023 году, по информации из отчёта аудиторской фирмы Commonwealth Partnership, объём земельного банка группы «Самолет» достиг 46,5 млн кв. м при стоимости 848 млрд руб. По данным на конец 2024 года, размер земельного банка группы «Самолет» — 41,5 млн кв. м., а стоимость земельного банка группы «Самолёт» на конец 2024 года составила 722 млрд рублей. Какой размер земельного банка АО «Бизнес-Недвижимость» прямо не говорится, но сообщается, что «девелоперский потенциал 18 проектов, которые Компания планирует развивать в первую очередь, превышает 200 тыс. м2» (https://smart-lab.ru/blog/news/1198118.php). 200 тыс. м2 в земельном банке самолета стоят примерно 3 миллиарда рублей, но тут ведь не земля, а скорее всего площадь планируемого строительства, которое в несколько раз меньше участков. И еще одна цифра, Эталон купил бизнес финской YIT (https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2022/04/01/916306-etalon-vikupaet-biznes-kontserna-yit?from=copy_text) — Продаваемая площадь – 600 000 кв. м. за 4,6 млрд руб. (земельный банк 2,5 млн м2). То есть бизнес был минимум в 3 раза больше, цена в 3 раза меньше. Конечно там был дисконт, но итоговая 9-кратная разница шокирует.
Короче, возможно сейчас данных для выводов мало, но создается впечатление, что переплата Эталоном за активы Системы просто ФАНТАСТИЧЕСКАЯ.
Удивительнее всего, что на фоне этого у токсичной Системы все еще есть фанаты, которые верят в мудрое руководство, в выгодные IPO и т.п. Да, менеджеры Системы умеют опьянять инвесторов красивыми словами. Но мне кажется, что пришло время трезветь.
ALB, отчетность за II квартал 2025 у них ужасная. Прибыли почти нет. Обслуживать долги будет скоро нечем. А закредитованность большая.
Кроме...
IZIB, Это у кого отчётность ужасная? У ООО «Борец Капитал»? Так это просто прокладка для размещения облигаций, у нее нет операционной деятельности. Смотреть надо отчёт ООО «ПК «Борец», который дал поручительство по выпускам. А его не было.
witosp, Борец — Госкомпания с устойчивым финансовым положением и рейтингом А-
Выполняет все обязательства по облигациям
Доходность облигаций...
ALB, ООО «Борец Капитал» — не госкомпания. Госкомпания — поручитель: ООО «ПК «Борец». Есть опасения, что госкомпания как-то кинет ООО «Борец Капитал». Цитата «В Ассоциации владельцев облигаций обратили внимание инвесторов, что Генпрокуратура не включила в периметр иска эмитента облигаций — ООО Борец капитал. Это грозит тем, что в случае успешной национализации активов и прибыли, долги останутся инвесторам».
Когда все вокруг в заднице, но одна компания выдает хороший отчёт, наиболее вероятно не наличие в этой компании финансовых гениев, а наличие умельцев с художественным талантом в «рисовании» отчётов. Возможно, что я ошибаюсь, и они действительно крутая нефтяная компания, как пишут в рекламках. Правда мне непонятно, как можно быть нефтяной компанией и не иметь своих месторождений ( www.kommersant.ru/doc/7794760 ). Пока, что больше похожи на нефтетрейдера. При этом оптовые цены на топливо с начала года выросли на 40%, а розничные на 5%. Разрыв как у лезвий ножниц, которые готовятся порезать чьи-то деньги…
Компания выпустила облигаций почти на 4 миллиарда. Деньги ушли на мутные сделки, вроде покупки ООО «Звезда» с капиталом 176 млн руб. почти за МИЛЛИАРД. Пишут, что ООО «Звезда» не имеет в штате сотрудников и убыточна. Активы примерно равны долгу. Всё это выглядит как фрод. Были и другие непонятные покупки. А менеджмент МГКЛ был уличён в инсайдерской торговле. Присматривался к компании, особенно к 5-летним бондам, но пришёл к выводу, что это не для меня. Новичкам точно не советую. А самое главное, внес их облигации в личный черный список. Поскольку если то, что я подозреваю правда, пострадают и облигационеры.
Прошу помощи в понимании, что происходит. Брокет похитил у меня 140 тр дохода путем использования моих белорусских облигаций, продав их без ...
Max, что за налог с вас требуют уже сейчас? Налог за операции в 2025 году уплачивается в 2026-м! Я заместил облигации, знаю, что будет какой-то налог, но пока никто ничего с меня не требовал!baobab, 600 высокая цена. Прошлогодний лой нам подавай. С такой дивдохой пора ниже 500
Booppa, Татка ничем не хуже других нефтяников, наоборот у нее доля нефтепереработки выше и зависимость от цен на нефть ниже. Просто она первая показала негатив от падения цен на нефть (ну и подстраховалась слегка, уменьшив долю выплат). У других нефтяников результаты могут быть гораздо слабее.
p.s. Средства удержанные сейчас скорее всего не пропадут и могут быть выплачены позднее, когда ситуация улучшится.Коллеги, прошу помочь разобраться. В одном источнике 11 сентября последний день по дивиденды 14.35 руб. в другом 13 октября последний день п...
Император Дарт Сидиус, а если подумать? Голосование по дивидендам будет 24 сентября, могут ли дивиденды быть выплачены раньше, чем пройдет голосование? На этой странице в верхнем правом углу есть слова «Татнефть. Календарь акционеров», под ней фраза «24/09 ВОСА по дивидендам за 1п 2025 года в размере 14,35 руб на обычку и преф» и ссылочка www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ou6RZrxBlEe1nFI1bj4d9A-B-B
Если перейти по ссылочке, то можно прочесть: «3. Установить 14 октября 2025 года, как дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов».
С учетом режима торгов Т+1, это означает, что «13 октября последний день по дивиденды 14.35 руб.».
Написал подробно, чтобы было понятна логика и первоисточник информации (сайт www.e-disclosure.ru/).
Markitant, JD.com не является официальным поставщиком продукции Xiaomi в России. Хотя JD.com является крупным китайским онлайн-ритейлером, и...
ИМ, ну может быть. Прочитал у Алисы, там возможны неточности. Сейчас почитал еще, получается, что китайцы пришли на Российский рынок, потом ушли, потом вернулись, потом в 2022 г. снова ушли… Учитывая, что у них раньше ничего не вышло, а сейчас их конкуренты типа Озона стали гораздо сильнее, я бы третьего возвращения не ждал.Markitant, Зачем продавать тот, что досталось бонусом и можно развивать на Российском рынке.Одной покупкой заходят в Европейский и Российски...
ИМ, миноритарный пакет в убыточной компании никому не нужен. Убыточную умирающую компанию могут купить только в случае получения контроля с целью добиться с его помощью каких-то положительных изменений. А вложить деньги в миноритарный пакет и смотреть как он обесценивается, не имея рычагов на это повлиять — какой в этом смысл? И на российском рынке JD давно присутствует, например JD.com — официальный поставщик продукции Xiaomi в России.Про М.Видео и недавний рост котировок компании Вчера наблюдала очень интересное явление. РБК написали, что JD.com купил немецкую компанию, ко...
Ася, читаем у Алисы «JD.com (также известна как JINGDONG, ранее называлась 360buy) — китайская компания в сфере ЭЛЕКТРОННОЙ коммерции». JD.com — это конкурент Амазон, Али Экспресс, Озона, ВБ, Мегамаркета, Яндекс.Маркета и т.п. Нужны ли им убыточные розничные магазины, которые проиграли конкуренцию российским электронным гигантам? Сомнительно. Да, они купили Media Markt, но во-первых, ММ — это доступ на премиальный европейский рынок, во-вторых, ММ — это не чистая розница, а многоканальные продажи (интернет магазин, мобильное приложение). Я бы на их месте продал акции М.Видео, пока они еще что-то стоят.
Думаю обычные облигации можно держать на ограниченную сумму. Некоторый риск может компенсироваться повышенной доходностью. Суборды — мне кажутся слишком рискованными. Акции пока не интересны. Кто их разгоняет и зачем — мне непонятно и не интересно. Возможно со снижением ставки ситуация в банке станет получше, но тут слишком много «если», тогда как есть более надежные объекты инвестиций.
Кто выкупил допку МТС банка и зачем ему доп капитал? Ну что, кто-нить понял?
👉кто купил допку МТС Банка
👉для какой цели было это пополнен...
Тимофей Мартынов, просто факт "«МТС банк» направил на вознаграждение членов правления 1,18 млрд руб. в 2023 г. и 2,75 млрд руб. в первом полугодии 2024 г.". Вот вам и 4 миллиарда. И это без учета выплат за последние 14 месяцев. Думаю, что они и выкупили допку фактически на деньги самого банка. Неплохо так работать в банке, а потом постепенно присвоить его.
Удивительная компания. Распространяет отличную книгу «Заметки в инвестировании» и такое ощущение, что каждый прочитавший купил её акции. Но к сожалению, её акции далеко не так полезны, как книга.
p.s. Книга на самом деле не уникальна, например немало позаимствовано из «Разумного инвестора» Грэма. Но это логично и не умаляет её достоинств. Когда я позднее прочёл Грэма, это было непросто, многое устарело. А вот решение начать знакомство с темой — с книги Арсагеры было правильным, там именно выжимка для наших реалий и нашего времени. Книгу рекомендую. А вот акции непонятно кто покупает по такой цене. Фанаты наверное))
Всегда интересно проверить свои прогнозы. В данном случае они оправдались. Отмена льготной ипотеки -> обвал строителей -> обвал рынка бетоновозов. Вроде всё просто и понятно, однако с год назад некоторые ТГ-каналы продолжали разгонять эту бумагу вопреки очевидному. Льготная ипотека завершилась 1 июля 2024, известно об её отмене был ещё в конце 2023 г. Однако именно на период с конца 2023 по июнь 2024 пришелся значительный рост. Да, 1-е полугодие 2024 года было отличным, но это было уже зеркало заднего вида. Думаю, что про компанию вспомнят с оживлением строительства, пока идеи в ней не вижу. И всегда есть риск, что тонущий КАМАЗ переложит свои издержки на дочку.- «Новороссийск противостоит атаке украинских безэкипажных катеров». Акции Новороссийского морского торгового порта при этом почему-то растут. Ничего не понимаю, как это работает и что у людей в головах..
www.mk.ru/politics/2025/08/07/novorossiysk-protivostoit-atake-ukrainskikh-bezekipazhnykh-katerov.html
А ещё «FT узнала о «легком первом шаге» США в расширении санкций против России
FT: Трамп изучает вариант расширить санкции против теневого флота России».
www.rbc.ru/politics/05/08/2025/689246c99a79473181ae5cad
НМТП от этого точно не выиграет. Но опять реакции ноль.
Должен отметить, что идея в НМТП есть — тарифы у них в долларах, а все ждут ослабления рубля. Но во-первых, это касается всех экспортеров, во-вторых, гораздо безопаснее отыграть её в замещайках и других валютных инструментах. Ведь если морскую торговлю заблокируют, то рост тарифов НМТП не спасёт.
Хотел добрать позицию на проливе (в долгосрок под расширение порта к 2027 г.), но с учётом неадекватного поведения цен возможно будет лучше докупить замещайки, пока бакс еще дешевый — это идея реализуется быстрее. Тогда как в НМТП в ближайшие 2 года дивы будут под давлением из-за повышенного капекса.
А вы что об этом думаете? 
Что вы знаете про Александра Чачаву? Товарищ появился ниоткуда...
И уже его конторка держит 1/3 Озона и 1/6 всего Яндекса.
Я уж молчу про та...
Тимофей Мартынов, по моему непрофессиональному мнению, подобные фонды могут создаваться, чтобы скрыть реальных владельцев. Например чисто гипотетически: некто в руководстве ВК хочет украсть некое приносящее деньги подразделение. Он создает у Чачавы закрытый фонд и продаёт ему (то есть себе) за копейки нужный актив. Всё, дело в шляпе. Причём с оплатой можно не спешить, можно подождать когда долг за покупку обесценится.
Сказка скажите вы, возможно. Но вопрос на засыпку, когда фонд Чачавы полностью рассчитается с ВК за покупку myGames? И почему компания с колоссальными убытками не бежит в суд требовать полной и немедленной выплаты?
Скорее всего нечто подобное было и с Озоном и с Яндексом, когда доли компаний отжали у зарубежных владельцев, кто-то из властьимущих захотел получить кусочек и для них были созданы закрытые фонды, в которые и перешли акции. Таким образом, Чачава может быть не просто предпринимателем, а банкиром мафии. Это конечно моё оценочное суждение основанное на догадках, но отсутствие раскрытия информации по сделкам со стратегическими активами, только его подтверждает.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
