Полюс (ранее Полюс Золото) – мсфо
133 561 119 акций http://fs.moex.com/files/12122 №23
Прибыль мсфо 2017г: 72,191 млрд руб
дивы за 6 мес 104,3 руб = 13,930 млрд руб
финальные 42,82 руб = 5,719 млрд руб
Итого: 19,649 млрд руб — на дивы направили 26,5% от прибыли мсфо 2017 http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TcrHfNZjiEGizb-CwSDXjzw-B-B
Fitch Ratings: Russian Tax Reform Won't Hamper Oil & Gas Profit Generation
Fitch Ratings: Российская налоговая реформа не помешает получению прибыли от нефти и газа
08 Feb 2019 06:29 AM ET
Ссылка на отчет (ы) Fitch Ratings: Нефть и газ России: рост прибыльности на фоне пересмотра налогообложения
Fitch Ratings: Нефть и газ России: рост прибыльности в условиях пересмотра налогообложения
FitchRatings-Moscow/London-08 February 2019: Мы ожидаем, что российские нефтегазовые (O & G) компании продолжат генерировать сильную прибыль и денежные потоки в 2019-2021 гг., Говорится в новом отчете Fitch Ratings. Налоговая проверка российского правительства, скорее всего, окажет лишь незначительное негативное влияние на сектор добычи, но смешанное влияние на сектор переработки.
Мы ожидаем, что российские нефтегазовые компании сообщат о впечатляющем росте EBITDA в рублях в среднем на 50% в годовом сопоставлении в 2018 году, что обусловлено ростом цен на нефть и снижением курса рубля. Средние цены на нефть достигли рекордно высокого уровня в рублевом выражении в 2018 году, и мы ожидаем, что они мало изменятся в 2019 году. Наши ожидания сильной среднесрочной прибыли были включены в наш рейтинг для российских производителей нефти и газа, и мы прогнозируем, что они будут устойчивыми скромное среднее кредитное плечо около 1х в 2019-2021 гг.
Активная инфограмма https://infogram.com/russian-oil-and-gas-rur-denominated-ebitda-1hxr4zl09r1q6yo
В российском нефтегазовом секторе проводится налоговая реформа, так называемый «налоговый маневр», в соответствии с которым экспортная пошлина (ED, введенная в 1992 г.), уплачиваемая с нефти и нефтепродуктов, вывозимых из России, будет постепенно снижаться в 2019–2023 гг., Пока она не будет отменена в 2024. Более высокий налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) полностью компенсирует снижение ED, делая снижение EBITDA нейтральным.
Однако добывающие компании будут платить $0,4-$0,5 за баррель добываемой нефти, если экспортные нетбэки на бензин и дизельное топливо превысят внутренние цены на определенную сумму. Это незначительно увеличит общую налоговую нагрузку российского сектора добычи. Мы полагаем, что снижение EBITDA на 3% по сравнению с 2018 г., вероятно, если цена на нефть марки Brent превысит $65 за баррель в 2019 г. из-за изменений в структуре налогообложения. Это незначительно сократит прибыль производителей нефти, в то время как интегрированные нефтяные компании будут компенсировать этот новый налог более высокой EBITDA в своем сегменте переработки.
Начиная с 2019 года, правительство ввело экспериментальный налог на дополнительный доход (TAI), который взимается с ограниченного числа месторождений нефти и газа, а также с ED (если применимо) и сниженной НДПИ. TAI основан на прибыли и предназначен для стимулирования развития новых месторождений и увеличения объемов добычи на новых участках. Это должно принести пользу, как производителям, так и государственному бюджету, поскольку уровни добычи нефти могут снизиться в течение следующего десятилетия в отсутствие налогообложения на основе прибыли. Область действия TAI может быть расширена до большего числа полей, в зависимости от первоначального результата испытания.
Влияние «налогового маневра» на сектор переработки будет зависеть от нескольких факторов. Российские нефтеперерабатывающие заводы в настоящее время пользуются значительным преимуществом более низкого среднего ED для нефтепродуктов по сравнению с ED для сырой нефти: например, нефтеперерабатывающий завод может платить на 50% меньшую пошлину за переработанный и экспортированный баррель нефти по сравнению с экспортированным баррелем нерафинированной нефти. Покупатели нефтепродуктов в России также выигрывают от присутствия ЭД, поскольку это снижает внутренние цены.
Влияние налоговых реформ на нефтеперерабатывающие заводы будет зависеть от их сложности и устойчивости регионального спроса к росту внутренних цен на топливо. «Маневр» сократит налоговые льготы для наименее сложных нефтеперерабатывающих заводов, повысит цены на нефтепродукты, но ограничит влияние на определенные группы потребителей, отменит налоговые льготы для стран, которые покупают российскую нефть и нефтепродукты по внутренним ценам, и поддержит отдаленные нефтеперерабатывающие заводы.
Наш отчет «Российская нефть и газ: растущая прибыльность в условиях налоговой перестройки» опубликован сегодня и доступен на сайте www.fitchratings.com или по ссылке ниже.
https://www.fitchratings.com/site/pr/10061764
Магнит – мсфо
101 911 355 акций http://fs.moex.com/files/12122
Free-float 71%
Капитализация на 07.02.2019г: 410,703 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 258,839 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 267,018 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г: 268,377 млрд руб
Выручка 2016г: 1,075 трлн руб
Выручка 9 мес 2017г: 840,985 млрд руб
Выручка 2017г: 1,143.31 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 288,561 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 595,263 млрд руб (+7,2% г/г)
Выручка 9 мес 2018г: 905,374 млрд руб (+7,7% г/г)
Выручка 2018г: 1,237.02 трлн руб (+8,2%)
Прибыль 2016г: 54,409 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 7,543 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 20,748 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 27,672 млрд руб
Прибыль 2017г: 35,539 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 7,405 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 17,765 млрд руб (-14,4% г/г)
Прибыль 9 мес 2018г: 25,383 млрд руб (-8,3% г/г)
Прибыль 2018г: 33,812 млрд руб (-4,9% г/г) – Р/Е 12,1
http://ir.magnit.com/wp-content/uploads/Magnit_Press-Release_Unaudited-9M2018_22Oct2018_RUS_y.pdf
http://ir.magnit.com/ru/financial-reports-rus/ifrs-reports_2018/
ПАО «Магнит» Объявляет о Положительных Сопоставимых Продажах и почти 10% Росте Выручки в 4 Квартале 2018 года
Краснодар, 07 февраля 2019 г.: ПАО «Магнит», один из ведущих российских ритейлеров, представляет неаудированные результаты деятельности за 4 квартал и 2018 год в соответствии со стандартами МСФО
Комментарий Ольги Наумовой, генерального директора ПАО «Магнит»:
«Мы гордимся, что впервые за 2 года сопоставимые продажи компании стали положительными. Быстрый отклик покупателей на трансформацию, начатую полгода назад, помог нам увеличить выручку в 4 квартале почти на 10%.
Благодаря этим позитивным тенденциям и завершению формирования управленческой команды мы с уверенностью смотрим на 2019 год».
Ключевые операционные и финансовые показатели за 4 квартал и 12 месяцев 2018 года, млн. руб.:
http://ir.magnit.com/wp-content/uploads/Magnit_Press-Release_Unaudited-12M2018_07Feb2019_RUS_r.pdf