kudesnik, А вы Казахстан считаете внутренним рынком ?
Константин Лебедев,
ответы на форуме
В этом сезоне по 1 тонне меда вложил в гмк, втб и татнефть посмотрим что получится.
Макс Пчелкин, и почем нынче тонна меда?
Александр Чирков,
Здравствуйте. Что за мед? У вас пасека? Мед продаёте?.. Моя большая семья за зиму около 15кг мёда съедает.))) Напишите в лс как с вами можно связаться.
Богатый Папа, это возможно колеса :) на основе медефинола
Константин Лебедев, никаких колес, пасека хобби, в этом году весь мед продал, теперь еще увлекся инвестированием- а почему ЖРС останутся невысокими? на внутреннем рынке скорее всего вырастут от повышения НДПИ.
kudesnik, Ближе к выходу фин. резов за 3-й квартал ближе наверно будет преждевременно, посчитаю эффект отмены временных пошлин и перехода на 6% НДПИ для ММК у который самообеспечен на 25% ЖРС и 40% кокс угля. Очевидно при сохранение не высоких цен на ЖРС и поставках ЖРС из Казахстана, ММК от перехода на НДПИ только выиграет.
Константин Лебедев, 
❗️🌎#алюминий #гвинея #волнения #макро #мнение #металлы
Рынок алюминия может серьезно встряхнуть эта ситуация, ведь 20% мирового производства алюминия использует бокситы из этой маленькой и очень бедной страны — Дерипаска
В Гвинее военные 5 сентября устроили мятеж. Лидер мятежников полковник Мамади Думбуя заявил, что президент страны Альфа Конде арестован — ТАСС
Константин Лебедев, или гвинею встряхнутЯ один не нашёл нигде в открытом доспупе в фин. отчётах и презентациях структуру запасов? Крайне важно для обновления прогноза по дивилендам за 3-й квартал
Константин Лебедев, а без этих данных, сколько по вашему прогнозу получается?Что с бумажкой происходит почему не растем? при ценах на удобрения на максимум
Константин Лебедев, перебирайся к нам в KAZT!
LynxC, А что это, ФосАрго вроде должен быть в шоколаде после ввода санкции против Беларуськалия?
Константин Лебедев, акрон будет в шоколаде когда введет своё калийное в 2025году… а фоска то калийные не делает
Акция ММК, финальный прогноз финансовых результатов за 3-й квартал 2021 года
С предыдущей августовской публикации прогноза произошли следующие существенный события:
- Фьючерс на железную руду подешевел более чем на 33%
- Мировые цены в $920 за тонну г/к проката FOB CHINA были высокие и стабильны, но под влиянием пошли с августа внутренний рублей индекс цен на г/к прокат уменьшился на 15%, при этом курса доллара не поменялся.
- Цена акции 77 руб в плотную приближает к пороговой MCap FIF в 170 млрд руб. для вхождения в индекс MSCI без учета проведения дополнительного SPO на 2%, что бы FIF был увеличен с 0.2 до 0.25. Теперь SPO это вопрос только веса в индексе.
- Новостной фон относительно пошлин значительно смякчился:
Минпромторг видит основания для снижения экспортных пошлин на алюминий и чугун
Минпромторг РФ не видит предпосылок для продления экспортных пошлин на металлы
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Константин Лебедев, спасибо за Ваш огромный труд. Севку будете обновлять?
Сегодня (03.09.2021) — последняя возможность купить акции для получения дивидендов:
• Текущая цена: 245.8 руб.
• Закрытие реестра: 07.09.2021
Константин Лебедев, понятно что мы держим до цены покупки, чтобы без потерь выйти. Но закрытие реестра это что? До 07 сентября продать можно и получить дивиденды?
В другой период, когда банкам нужен будет кэш, им золото 100% будет нахрен не нужно
Михаил Titov, когда после коррекции золото опять расти начнет, то имеет смысл на балансе золото держать. Стоимость золота в резервах увеличивается = можно пропорционально больше кредитов выдавать
Max xaM, если бы только все знали будущее и то, что коррекция закончилась и уже начался рост
Михаил Titov, А что тут знать, как пить дать будет так
Какая раскрываемость? ребята не могут закупки вовремя согласовать
Сейчас еще разведанных запасов добавлять будет совсем шикарно :)
www.tradingview.com/chart/POGR/DlJ6nJzo-Petropavlovsk-restored-gold-mining/
Константин Лебедев, Мой прогноз сбывается :) Люблю когда получается закупиться на дне.
Осталось ждать недолго, сейчас менеджмент порешает вопросики с пуском флотационного комбината и производство значительно увеличиться, парни просто не ожидали, что огнеупорной руды будет значительно больше и не смогли вовремя среагировать и получили ВРЕМЕННОЕ ухудшение фин. показателей. Где первое полугодие 2021 будет пред разворотным
Компания подтверждает свой производственный прогноз на 2021 год в размере 430 -
470 тысяч унций, включая производство золота из собственного сырья в размере 370 -
390 тысяч унций и производство золота из стороннего концентрата в размере 60 — 80
тысяч унций.
Отчет отличный учитывая ранее опубликованные худшие производственные результаты за 5 лет
Апсайд в 25% еще сохраняется, на 10-е августа было 29% апсайда.
Константин Лебедев, Забрал первый приз за комментарии к отчету!А почему такой энтузиазм кстати?
P/E(1H21) = 25, за год выйдет 12.
Приэтом AISC 1400 баксов на унцию — очень рисковое вложение даже при небольшой коррекции золота
zzznth, Было значительно падение производства золота в силу распиздяства менеджмента, энтузиазм с ростом производства золота и увеличение разведанных запасов, фактически покупка золота на этапе котлована, когда уже пригнали новую строительную технику в замен сломанной.
Константин Лебедев, просьба не матрится
Как запарили горе аналитики, со своим анализом в моменте, не принимают во внимание, что было в прошлом, что ждет компанию в будущем, так всегда будет либо рискованно либо дорого. Да риски есть, но и апсайд хороший 25% и это золото в котловане в мире, где с ускорением печатаются деньги. На просадке докупаю еще на +30% от размера пакета. Планирую еще два раза по 30% докупить. Больно бодрый менеджмент стал, готов доверить им свои деньги :)
Константин Лебедев, я вижу не мне одному кажется очевидным что бумага вырастет, и вырастет процентов на 200…
Можно еще прикинуть, так взять текуший состав индекса app2.msci.com/eqb/custom_indexes/russia_performance.html
И посмотреть минимальную MCap FIF, то там в аутсайдерах ВТБ c ~ $2,2 миллиард, что явно выше чем у ММК при курсе 74,27 руб за $
alenka.capital/post/struktura_indeksa_msci_russia_40502/
А до $2,2 миллиард, нужно что бы ММК стоил 74 руб, что вполне реально следующего пересмотра Индекса MSC в Августе (11 августа – дата пересмотра, 1 сентября – дата фактической ребалансировки)
Константин Лебедев, Тема снова актуальна, пришли к 77 рублям
Тут в статье писали, что при достижении цены в 80руб даже не понадобится СПО для возврата в индекс. Это действительно так? Может для этого и гонят цену вверх, чтобы обойтись без СПО ?
www.finam.ru/analysis/marketnews/spo-mmk-priblizhaet-kompaniyu-k-vozvrasheniyu-v-msci-russia-20210427-15500/
skyw, Да я при первом SPO перепроверял цифры и получилось «примерно» так, но надо актуализировать циферку, так как в целом индекс MOEX растер и предел отсечки повышается.
Константин Лебедев, прочитал ваши обновленные прогнозы на 3-й квартал по ММК и Северстали, выражаю Вам огромную благодарность. Оптимизма вам не занимать, по прогнозам все выглядит чересчур хорошо. Продолжаю сидеть в позе по ММК, следуя вашей стратегии. Наступает время прикупить вторую треть транша, как вы и советовали. Но уже страшно, уже 77 руб цена бумаги. Брать или не брать? Исходя из вашего опыта, подскажите, пока идем дальше и следуем стратегии не смотря ни на что, или следует частично фиксануть прибыль? Я за продолжение стратегии. Придется брать дорого и добирать перед дивами и отчетом потом еще дороже. Но хочется узнать ваше мнение. Спасибо. И еще раз прошу маякнуть в этой ветке форума, если надо будет срочно выходить, то дайте знать.
Иван Иванов, Пока все благоприятно развивается, немного смущает значительное падение стоимости г/к проката в рублях относительно г/к проката в FOB Китая в баксах
Налицо влияние пошлин и их стоит уточнить для 4-го квартала.
А брать или не брать очень сложно наверно всем добирать, когда актив растет, но этому нужно учиться и прямо себя заставлять. Сегодня пятница, есть шанс, что профессиональные недельные трейдеры будут скидывать ММК, так как за неделю был значительный рост, так же сегодня див гэп у НЛМК, что так же кратковременно может потащить ММК вниз.
Константин Лебедев,
немного смущает значительное падение стоимости г/к проката в рублях относительно г/к проката в FOB Китая в баксах
Там на самом деле несколько процессов сразу в один собрались.
1. Курс доллара. На росте биржевых цен на прокат в апреле-мае курс доллара тоже немного рос к рублю, был в диапазоне 74-78 рублей за один бакс. Соответственно, при ценообразовании «на один месяц вперед» в рублях за базу брали постоянно растущий фьючерс на прокат в долларах и постоянно слабеющий рубль. С июня по настоящий момент доллар торгуется в диапазоне 72.50...73.50, с краткосрочным подпрыгом до 74, и тенденцией к усилению рубля. Соответственно, ценообразование «на один месяц вперед» за базу берет относительно стабильный фьюч на сталь (как минимум, без прогноза роста), и укрепившийся (к ценам апреля-мая) рубль. Даже если взять за опору только 78 рублей в апреле и 74 рубля в августе — это уже как минимум 5% гандикапа рублевых цен к ценам в долларе.
2. «Маневрирование объёмами». Когда весной на безумном подорожании стали рынок начал «вставать», комбинаты смогли переориентировать «избыточные объёмы» на экспортные рынки. У Северстали и у НЛМК экспорт в июне-июле — рекордный. Вместе с тем, похоже, что те рынки, к которым был доступ, они этим рекордным экспортом насытили. Уже в августе на рынке форсится информация, что сталь на экспорт уже «не лезет» (кстати, возможно немного лукавят, и вопрос в пошлинах как раз с августа). Логистические каналы наполнили, теперь надо ждать, когда потребители «переварят» объёмы. То есть уже с августа, «избыточный тоннаж» возвращается на внутренний рынок. А он тем более не резиновый, и даже на относительно пустых логистических каналах никто не рискует набивать их продукцией по «дорогим» ценам, чтобы исключить риск остаться с этой продукцией, если (когда) цена пойдет вниз. Следовательно, для мотивации пропускной способности логистических каналов, приходится применять дисконтирование к рынку, отгружая повышенные объёмы по пониженным ценам. В случае с товаропроводящей сетью это выглядит как пополнение складов товаром с «нулевой ценой» — принимая товара на 105% по тоннажу с 5% дисконтом по цене, региональный оптовый склад по сути получает 100% (заказанного) товара по цене без дисконта, и 5% товара на склад «бесплатно». Комбинаты, по сути, «делятся» своей маржой с товаропроводящей сетью.
3. И да, пошлины, которые изменили соотношение рентабельности экспортного и внутреннего рынка. В итоге, имея сейчас выбор по рынку отгрузки — внутренний (по рублевым ценам) или экспортный (по биржевым ценам в валюте), производителю выгоднее отправлять на внутренний рынок, даже если он идет со значительным дисконтом к экспортному рынку.
Возможно есть ещё какие-то значимые факторы, влияющие на принимаемые решения, но снижение цены со 100 тысяч за тонну в начале июня до 85 тысяч за тонну в августе (15%) вполне можно математически объяснить перечисленными тремя факторами.
Тут в статье писали, что при достижении цены в 80руб даже не понадобится СПО для возврата в индекс. Это действительно так? Может для этого и гонят цену вверх, чтобы обойтись без СПО ?
www.finam.ru/analysis/marketnews/spo-mmk-priblizhaet-kompaniyu-k-vozvrasheniyu-v-msci-russia-20210427-15500/
skyw, Да я при первом SPO перепроверял цифры и получилось «примерно» так, но надо актуализировать циферку, так как в целом индекс MOEX растер и предел отсечки повышается.
Константин Лебедев, прочитал ваши обновленные прогнозы на 3-й квартал по ММК и Северстали, выражаю Вам огромную благодарность. Оптимизма вам не занимать, по прогнозам все выглядит чересчур хорошо. Продолжаю сидеть в позе по ММК, следуя вашей стратегии. Наступает время прикупить вторую треть транша, как вы и советовали. Но уже страшно, уже 77 руб цена бумаги. Брать или не брать? Исходя из вашего опыта, подскажите, пока идем дальше и следуем стратегии не смотря ни на что, или следует частично фиксануть прибыль? Я за продолжение стратегии. Придется брать дорого и добирать перед дивами и отчетом потом еще дороже. Но хочется узнать ваше мнение. Спасибо. И еще раз прошу маякнуть в этой ветке форума, если надо будет срочно выходить, то дайте знать.
Что с бумажкой происходит почему не растем? при ценах на удобрения на максимум
хочу взять немножко спекулятивно, кажется будет праздник и на этой улице то же скоро:)
Константин Лебедев, не поздновато ли? P/e 37, то есть в цене бумаги уже заложена будущая прибыль от высоких цен на удобрения.
Сегодня с постом сегодня никак, отмечаю свой первый лям на счету
Константин Лебедев,Все будет нормуль с НЛМК по нескольким причинам
1. Близоко одобрение инфраструктурного пакета Байдена на $1 трлн
2. Приостановка стального производства на фоне открытия зимней олимпиады в Китае
3. Закрытие мелки с большим углеродным следом стальных производств в Китае
Это позволит удержать мировые цены на сталь на текущих максимумах до середины 1-го квартала 2022-го году, уже после отмены пошлин и значительно снизить долговую нагрузку.
Константин Лебедев, а как же НДПИ с 2022 года? У НЛМК и руда, и уголь. Обдерут их как липку…-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
