ответы на форуме

С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.

Sergei,

Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.

Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.

Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?

Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.

Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.

Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!

роман матвеенко, FCF может быть несколько меньше, чем в прогнозе, так как берем тупо производство стали и миныс продажи (3390-2761) ~ 629 тыс. тон продукции числиться в запасах плюсом к 2-у кварталу, а это по средней цене $950 за тонну, дает увеличение $600 млн. не хилая цифра, которая может обнулить изменения FCF.

Константин Лебедев, но ведь деньги могут быть уже переведены.

С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.

Sergei,

Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.

Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.

Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?

Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.

Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.

Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!

роман матвеенко, FCF может быть несколько меньше, чем в прогнозе, так как берем тупо производство стали и миныс продажи (3390-2761) ~ 629 тыс. тон продукции числиться в запасах плюсом к 2-у кварталу, а это по средней цене $950 за тонну, дает увеличение $600 млн. не хилая цифра, которая может обнулить изменения FCF.

Константин Лебедев, Понизил прогноз по дивам

Дивиденд — 4,23 руб. увеличение на 20% без компенсации сверх капекса (652,4*72,5 /11174,33) или 6% за квартал при 71 руб. за акцию.

Но это прямо вилами на воде писано, так как есть большое поле для творчества в FCF
Можно нарисовать любой CAPEX, дебиторскою и кредиторскую задолженность и балансовую стоимость запасов.

С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.

Sergei,

Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.

Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.

Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?

Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.

Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.

С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.

Sergei,

Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.

Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.

Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?

Константин опять ошибся

kudesnik, У меня было подозрения, что во втором квартале продавали запасы, а 3-ем квартале запасы восстанавливали да и по производству видно, что оно значительно больше чем продажи.

Константин Лебедев, а кому они собрались продавать эти восстановленные запасы в несезон (4 квартал)?

Все конец росту, Финам открыл идею по Северстали t.me/finamalert/13112

ПАО «Северсталь»
Тикер CHMF
Рекомендация — покупка ⬆️
Инвестиционный горизонт 2-8 недель
Цена входа >1600 руб.
Цель 1699 руб.
Потенциальная доходность на сделку 6,19%
Объем входа 10,2%
Стоп-приказ 1521 руб.

Константин Лебедев, сегодня с утра отчет по производств операционным результатам
за 3 квартал у НЛМК и ММК--- немного позднее и финансовые показатели за 3 квартал
у вех металлургов

Ждем опер результаты, самое интересное в

Константин Лебедев, завтра в районе 10 операц производств показатели---по наблюдениям последних кварталов
мы обычно прилично растем и в ммк также операц отчет завтра
на мой взгляд падения металлергов по фундаменталу — особо не было
была на мой взгляд только трамбовка на нижнюю границу каналов от которой идет отскок к верхней границе канала
после начала операц а потом и финансовых отчетов приближаемся к верхей границе каналов и далее к дивам

Что не так с постом smart-lab.ru/blog/728773.php? почему не попал в канал t.me/smartlabnews?

Константин Лебедев, редактор провафлил

Да уголь снова пошёл вверх.

Константин Лебедев, так это по этой причине он единственный из тройки металлургов закрылся в минусах на окончании дневной сессии торгов?

а вот и мнение БКС по итогу вчерашнего эфира

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-tseny-v-rf-vyrastut-divpolitika-podtverzhdena

Sergei, апсайд 46% до 102 руб прогнозируют от 70 руб.

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что оценка в 102 руб это одноразовая акция, дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб. А заманивать доверчивых частных инвесторов при цене выше 74 руб. не хорошо., так как нет достаточной уверенности о включении ММК в индекс MSCI, что бы в декабре перепродать пассивным инвесторам по 120 руб акции.

Константин Лебедев, здравствуйте! Независимо от экстракапексов и прочих текущий трудностей, побудьте для нас, пожалуйста, штурманом для правильной высадки в ближайший месяц. Скажите(по мере наступления событий), когда лучше выскакивать. Сейчас производственный отчет, потом финансовый, еще и дивы могут объявить, непонятно, когда лучше выскочить, или выскакивать частями: до отчетов или после, и каких именно производственых или финансовых. Риск застрянуть в позиции велик. Спасибо, большое.

Иван Иванов, Беглый анализ показал, что на фоне публикации сильных результатов Северстали, НЛМК и ММК, все три акции получают импульс к росту и продавать нужно, часть на следующий день, а часть на следующей недели после публикации последнего отчета от ММК в понедельник и остатки во вторник.

Константин Лебедев, я получил формальный ответ от представителя ММК на вопрос о компенсации сверхкапекса:
smart-lab.ru/company/mmk/blog/729446.php#comment13073647

а вот и мнение БКС по итогу вчерашнего эфира

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-tseny-v-rf-vyrastut-divpolitika-podtverzhdena

Sergei, апсайд 46% до 102 руб прогнозируют от 70 руб.

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что оценка в 102 руб это одноразовая акция, дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб. А заманивать доверчивых частных инвесторов при цене выше 74 руб. не хорошо., так как нет достаточной уверенности о включении ММК в индекс MSCI, что бы в декабре перепродать пассивным инвесторам по 120 руб акции.

Константин Лебедев, здравствуйте! Независимо от экстракапексов и прочих текущий трудностей, побудьте для нас, пожалуйста, штурманом для правильной высадки в ближайший месяц. Скажите(по мере наступления событий), когда лучше выскакивать. Сейчас производственный отчет, потом финансовый, еще и дивы могут объявить, непонятно, когда лучше выскочить, или выскакивать частями: до отчетов или после, и каких именно производственых или финансовых. Риск застрянуть в позиции велик. Спасибо, большое.

Иван Иванов, Беглый анализ показал, что на фоне публикации сильных результатов Северстали, НЛМК и ММК, все три акции получают импульс к росту и продавать нужно, часть на следующий день, а часть на следующей недели после публикации последнего отчета от ММК в понедельник и остатки во вторник.

Константин Лебедев, спасибо! Т.е. выходим полностью уже на следующей неделе 18-19 сентября? Не дожидаемся финансового отчета ММК 25 числа?

Отгрузки стальной продукции ММК значительно превышают прошлогодний уровень
www.metaltorg.ru/n/9b0b49

Константин Лебедев, бешенная цена за подписку конечно там))

а вот и мнение БКС по итогу вчерашнего эфира

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-tseny-v-rf-vyrastut-divpolitika-podtverzhdena

Sergei, апсайд 46% до 102 руб прогнозируют от 70 руб.

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что оценка в 102 руб это одноразовая акция, дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб. А заманивать доверчивых частных инвесторов при цене выше 74 руб. не хорошо., так как нет достаточной уверенности о включении ММК в индекс MSCI, что бы в декабре перепродать пассивным инвесторам по 120 руб акции.

Константин Лебедев, здравствуйте! Независимо от экстракапексов и прочих текущий трудностей, побудьте для нас, пожалуйста, штурманом для правильной высадки в ближайший месяц. Скажите(по мере наступления событий), когда лучше выскакивать. Сейчас производственный отчет, потом финансовый, еще и дивы могут объявить, непонятно, когда лучше выскочить, или выскакивать частями: до отчетов или после, и каких именно производственых или финансовых. Риск застрянуть в позиции велик. Спасибо, большое.

Иван Иванов, Тут все просто, после выхода отчета, смотрим DEMA часовые за 7 и 14 часов, если тренд пошел вниз пора продавать, можно взять 30 минутки. и так далее лесенкой выходить
www.investopedia.com/terms/d/double-exponential-moving-average.asp

Константин Лебедев, а какой, на ваш взгляд, отчет более влияет на ситуацию, производственный или финансовый? DEMA после каждого отчета смотреть или можно производственный отчет пересидеть в позе, отчет будет, хороший и бумага вырастет, а потом уже и финансовый отчет подоспеет, так? Или все таки каждый отчет рассматривать как отдельное событие и всегда быть готовым выскочить?

Иван Иванов, по произвоственному где уже будут объемы прода и средние цены прода, тупо умножай одно на другое и получай выручку, а далее прибыль и так далее. Но больший информационный шум вызывает фин. отчет, он попадает на первые полосы в СМИ, и данные появляются в скринерах, где пересчитывается grow и будущее выглядит прекрасно, если не лесть в детали. Как только информационный шум спадает, так сразу покупателей становиться меньше и начинают работать торговые алгоритмы.

Константин Лебедев, через один торгвый день будет операционный отчет нлмк,
потом северстали и потом ммк.все отчеты на мой взгляд будут весьма хорошими
цены продукции приличные и под все отчеты на мой взгляд идет синхронное движение всех металлургов
вверх. всех металлургов утрамбовали до нижней границы каналов. теперь идет обратное движение в сторону
верхних границ дневных каналов.КОСТАНТИН, ты неплохо оцениваешь прибыль по средним ценам о операционныи
езультатам
оцени за 3 квартал прибыли нлмк, ммк, северстали
куклы торопились, чтобы под отчеты сделать уже обратное движение
на мой взгляд трамбовали без сильных фундаментальных оснований.
и твое мнение ---ммк объявила сколько она потеряет от новых налогов
ты эту цифру знаешь,---- оцени прибыль за 3 и 4 кварталы и на 1 кварт 2022

а вот и мнение БКС по итогу вчерашнего эфира

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-tseny-v-rf-vyrastut-divpolitika-podtverzhdena

Sergei, апсайд 46% до 102 руб прогнозируют от 70 руб.

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что оценка в 102 руб это одноразовая акция, дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб. А заманивать доверчивых частных инвесторов при цене выше 74 руб. не хорошо., так как нет достаточной уверенности о включении ММК в индекс MSCI, что бы в декабре перепродать пассивным инвесторам по 120 руб акции.

Константин Лебедев, здравствуйте! Независимо от экстракапексов и прочих текущий трудностей, побудьте для нас, пожалуйста, штурманом для правильной высадки в ближайший месяц. Скажите(по мере наступления событий), когда лучше выскакивать. Сейчас производственный отчет, потом финансовый, еще и дивы могут объявить, непонятно, когда лучше выскочить, или выскакивать частями: до отчетов или после, и каких именно производственых или финансовых. Риск застрянуть в позиции велик. Спасибо, большое.

Иван Иванов, Тут все просто, после выхода отчета, смотрим DEMA часовые за 7 и 14 часов, если тренд пошел вниз пора продавать, можно взять 30 минутки. и так далее лесенкой выходить
www.investopedia.com/terms/d/double-exponential-moving-average.asp

Константин Лебедев, а какой, на ваш взгляд, отчет более влияет на ситуацию, производственный или финансовый? DEMA после каждого отчета смотреть или можно производственный отчет пересидеть в позе, отчет будет, хороший и бумага вырастет, а потом уже и финансовый отчет подоспеет, так? Или все таки каждый отчет рассматривать как отдельное событие и всегда быть готовым выскочить?

а вот и мнение БКС по итогу вчерашнего эфира

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-tseny-v-rf-vyrastut-divpolitika-podtverzhdena

Sergei, апсайд 46% до 102 руб прогнозируют от 70 руб.

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что оценка в 102 руб это одноразовая акция, дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб. А заманивать доверчивых частных инвесторов при цене выше 74 руб. не хорошо., так как нет достаточной уверенности о включении ММК в индекс MSCI, что бы в декабре перепродать пассивным инвесторам по 120 руб акции.

Константин Лебедев, здравствуйте! Независимо от экстракапексов и прочих текущий трудностей, побудьте для нас, пожалуйста, штурманом для правильной высадки в ближайший месяц. Скажите(по мере наступления событий), когда лучше выскакивать. Сейчас производственный отчет, потом финансовый, еще и дивы могут объявить, непонятно, когда лучше выскочить, или выскакивать частями: до отчетов или после, и каких именно производственых или финансовых. Риск застрянуть в позиции велик. Спасибо, большое.

а вот и мнение БКС по итогу вчерашнего эфира

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-tseny-v-rf-vyrastut-divpolitika-podtverzhdena

Sergei, апсайд 46% до 102 руб прогнозируют от 70 руб.

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что оценка в 102 руб это одноразовая акция, дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб. А заманивать доверчивых частных инвесторов при цене выше 74 руб. не хорошо., так как нет достаточной уверенности о включении ММК в индекс MSCI, что бы в декабре перепродать пассивным инвесторам по 120 руб акции.

Константин Лебедев, а как же увеличение ebidta на 1 млрд$ к 2025 г.

Макс Пчелкин, ММК так себе акция роста, если на это расчитывать то лучше смотреть на Северсталь, которая показывала впечатляющий рост. Но я не перестану наблюдать и как только случиться очередной психоз я выступлю маркет мейкером и выкуплю акции, когда будет дешево, благо это случается регулярно через пару недель после выхода вин. отчета и через пару недель после див. выплат.

Константин Лебедев, это понятно, я щас не собирался покупать, но держать то что имеется под дивиденды можно спокойно, перспективы вроде неплохие. На одном счете 54 средняя на другом было 59 после докупки перед последними дивами стало 71(здесь может быть продать немного зимой, а может и нет в зависимости от ситуации).

а вот и мнение БКС по итогу вчерашнего эфира

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-tseny-v-rf-vyrastut-divpolitika-podtverzhdena

Sergei, апсайд 46% до 102 руб прогнозируют от 70 руб.

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что оценка в 102 руб это одноразовая акция, дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб. А заманивать доверчивых частных инвесторов при цене выше 74 руб. не хорошо., так как нет достаточной уверенности о включении ММК в индекс MSCI, что бы в декабре перепродать пассивным инвесторам по 120 руб акции.

Константин Лебедев, а как же увеличение ebidta на 1 млрд$ к 2025 г.

вот так поворот
даже мой апсайд выше

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что… дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб.

Константин Лебедев,

Посмотрел действующее положение о див политике от 2019г, там и раннее ничего не было сказано про сверхкапекс

Sergei, Да он не закреплен в документах, а был только обещан инвесторам и мало того он платился до 1-го квартала 2021 года :) Ну собственно и сейчас написана, что могут заплатить больше, но стало менее прозрачно, почему больше.

Константин Лебедев, 7,7 руб.из прогноза становятся практически нереальными, только чудо может их спасти.

Северсталь растет в моменте на процент, а обе сестры в минусе. Есть мысли почему такой перекос?

megavoltdt, НЛМК раньше опер результаты покажет, соответственно быстрее отрастет. А там лаг на в цепочке продаж 2 месяца, то что продавали в самые жирные месяцы, это будут как раз все в отчете 3-го квартала и без пошлин.
май — июнь — июль => июль — август — сентябрь

Константин Лебедев, да, а здесь лага нет, компенс.за капекс убрали и нлмк спустилась на цены начала года. Выходит нлмк в моменте привлекательней. Остается конечно еще жрс и уголь.