комментарии Константин Лебедев на форуме

Кажется на сталеваров давить большими темпами укрепляющийся рубль, который уменьшает долларовый экспортный доход.
Сейчас еще в конце квартала пойдут отчисления в бюджет от экспортеров у которых выросли доходы значительно.
Еще вчера смотрел бакс стоил 72 руб, а уже сейчас 71 руб.

Это не инсайд… Припал весь чермет сектор и, более того, сбер, цвет мет… фиксация прибыли за последнюю неделю-две, вероятно…

baobab, Что то в Русале никто не фиксирует прибыль :)

Какой то странный инсайт перед публикацией отчета по МСФО, так лить не дождавшись отчета один день.

Цена на сталь в Europe снова растут www.lme.com/en/Metals/Ferrous/LME-Steel-HRC-NW-Europe-Argus#Price+graph

ММК операционные результаты за 3-й квартал, прогноз по EBITDA
Всем привет, основные основные показатели влияющие на EBITDA, это продажи по основным категориям стальной продукции и консолидированная цены на металлопродукцию. Соответственно возьмем из результата и подставим в расчет из нашего прогноза





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев,

Константин Лебедев, Затариваемся если ниже 69 будет? Или подождем 67?))

shev073, у меня по металлургам уже лимит на размер в портфеле дистигнут. Пора долю в банках увеличивать.

Константин Лебедев, какая доля в энергетиках по отрасли?

Izhik, Я до энергетики еще руки не дошли поразбираться, что там дешево, а что дорого. Но Газпром есть исторически.

ММК операционные результаты за 3-й квартал, прогноз по EBITDA
Всем привет, основные основные показатели влияющие на EBITDA, это продажи по основным категориям стальной продукции и консолидированная цены на металлопродукцию. Соответственно возьмем из результата и подставим в расчет из нашего прогноза





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев,

Константин Лебедев, Затариваемся если ниже 69 будет? Или подождем 67?))

shev073, у меня по металлургам уже лимит на размер в портфеле дистигнут. Пора долю в банках увеличивать.

Новый рекорд +4%

ММК операционные результаты за 3-й квартал, прогноз по EBITDA
Всем привет, основные основные показатели влияющие на EBITDA, это продажи по основным категориям стальной продукции и консолидированная цены на металлопродукцию. Соответственно возьмем из результата и подставим в расчет из нашего прогноза





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев,

Вырисовывается поправка в непонятно куда испаряющиеся сырую сталь в среднем 371 тыс. тон в квартал и не участвующую в продажах готовую продукцию в среднем 116 тыс тон. прямо савок напоминает.
Вообщем снова пришел к дивиденду от 4,8 руб. до 5,76



С поправкой на «испаряющийся» металл в запасы попадет не 600 тыс. тон., а 300 тыс. тон что не так страшно и увеличит FCF на $100 млн.
smart-lab.ru/blog/730579.php

Как идея, если у Северстали похожая ситуация с увеличением экспорта, по ихнему отчету МСФО 18-го можно разобрать этот кейс то же.

В любом случае, нужно будет по МСФО внимательно разбирать этот кейс, так как и сырье могли в кредит поставить и это могло увеличить FCF, вообщем в этом квартале сюрпризов через чур много.

После обзора Алексея исправляюсь и пересчитываю дивиденд, так как конечно, не правильно считать EBITDA только по марже реализованной продукции, так как на производство стали компания то же понесла расходы. Соответственно пересчитал, через расходы но без поправки на корреляцию на производство. И уменьши CAPEX до $250 млн с $350
Получил, примерно как у Алексея дивиденды от 3,21 до 4,17 руб.
smart-lab.ru/blog/730579.php

А что там считать? на investmint.ru/ посчитали уже давно и написали 2,24 рубля 3,24%

Евгений, Хорошая идея трекать, прогнозы по дивам. Так как я помню, что дохуд ру так же во втором квартале обещал 2,33 руб

Странно заготовка дорожает, а г/к прокат нет видимо по прокату мощностей сейчас достаточно, а вот себестоимость заготовки растет


Это должно быть позитивным для НЛМК и говорит о возобновлении спроса.

ни одни дивиденды вы не угадали даже близко.
на 3 квартал тоже прогнозировали 7 рублей )))

вам не впервой ошибаться))))

Вот сейчас самое интересное или я ошибся в расчётах или аналитики из Атона, ВТБ и Финама ошибаются. Но я по-прежнему уверен в своих расчётах, а ихних не видел явно значительно занизили EBITDA за счёт стоимости кеш-кост сояба, других вариантов большее вижу.

Константин Лебедев,

kudesnik, В объемах продаж возможно, но можно провести работу над ошибками и проанализировать дальнейший путь металородукции по статистике перевозке грузов в соседих областях. И понять, пораньше, что метал поехал на экспорт. Но по ценам, которые трекаются каждый день ошибок не было.

Константин Лебедев,

kudesnik, Смотри коммент

Фантастическая точность фин. показателей за 2-ой квартал прогноза smart-lab.ru/blog/708376.php,
Выручка прогноз — $3 259 по факту $3 255 погрешность ~ 0,12%
EBITDA прогноз — $1 474 по факту $1 435 погрешность ~ 2,7%
FCF прогноз — $583 ​по факту $545 погрешность ~ 6,9%
Дивиденд прогноз — 4,19 руб. ​по факту 3,53 руб. погрешность ~ 18,7%
Если сделать поправку на отсутствие компенсации сверх капекса, которая была обещана топами погрешность стоставит ~ 10,8%

smart-lab.ru/blog/708376.php
Понятно, что погрешность не складывается с каждым шагом, а перемножается. А мы имеем 4 шага.
На каждом шаге допуск до 5%, 4*5% где по дизайну погрешность может доходить до 20% и это считает еще точно. Но мы сейчас имеет расхождение в два раза по дивам.

НА ДОХОД-РУ 2.33 РУБЛЯ
А ВЫ СКОКА ЖДЁТЕ?

Центурио́н, Я жду 4-5р, может кто в состоянии перепроверить расчеты ?
smart-lab.ru/blog/730579.php
Хотя бы EBITDA — $1445,4, а то с FCF все мутно.

вам не впервой ошибаться))))

Вот сейчас самое интересное или я ошибся в расчётах или аналитики из Атона, ВТБ и Финама ошибаются. Но я по-прежнему уверен в своих расчётах, а ихних не видел явно значительно занизили EBITDA за счёт стоимости кеш-кост сояба, других вариантов большее вижу.

Константин Лебедев,

kudesnik, В объемах продаж возможно, но можно провести работу над ошибками и проанализировать дальнейший путь металородукции по статистике перевозке грузов в соседих областях. И понять, пораньше, что метал поехал на экспорт. Но по ценам, которые трекаются каждый день ошибок не было.

Уже первый финт. отчет Севки в понедельник 18-го
smart-lab.ru/r.php?u=https%3A%2F%2Fe-disclosure.ru%2Fportal%2Fevent.aspx%3FEventId%3DcvD7DURbeEaRLW92OKAo3A-B-B&s=1715342267
Должно подержать весь сектор.

ПАО «Северсталь» (MOEX: CHMF; LSE: SVST), одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний, опубликует свои операционные и финансовые результаты за 3 кв. 2021 года 18 октября 2021 года в 8.00 по лондонскому времени, 10.00 по московскому времени.
Звонок для инвесторов и аналитиков, посвященный финансовым результатам за 3 кв. и 9 м. 2021 года, который проведет финансовый директор компании Алексей Куличенко, начнется 18 октября 2021 года в 12.00 (по лондонскому времени), 14.00 (по московскому времени).

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cvD7DURbeEaRLW92OKAo3A-B-B

Вот сейчас самое интересное или я ошибся в расчётах или аналитики из Атона, ВТБ и Финама ошибаются. Но я по-прежнему уверен в своих расчётах, а ихних не видел явно значительно занизили EBITDA за счёт стоимости кеш-кост сояба, других вариантов большее вижу.