комментарии Константин Лебедев на форуме

И снова праздник на моей улице :) +15% не успеваю прибыль выводить через дивы с ИИС счета типа А

Все будет нормуль с НЛМК по нескольким причинам
1. Близоко одобрение инфраструктурного пакета Байдена на $1 трлн
2. Приостановка стального производства на фоне открытия зимней олимпиады в Китае
3. Закрытие мелки с большим углеродным следом стальных производств в Китае
Это позволит удержать мировые цены на сталь на текущих максимумах до середины 1-го квартала 2022-го году, уже после отмены пошлин и значительно снизить долговую нагрузку.

Русал встают обратно на рельсы корреляции к цене фьючерса алюминия
Фьючерс алюминия на Шанхайской бирже продолжил обновлять максимумы, но Русал долгое время никак на это не реагировал.

Но после смягчения риторики относительно пошлин и новостях из Китая

• В Китае алюминщики больше не будут получать электроэнергию по льготным ценам
• Одна из провинций Китая сократит выпуск энергозатратной продукции металлургии

Крупные фонды сняли с холда свои заявки и цена стала возвращаться к функции квадратичной регрессии


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошо открылись, летим вверх, за два месяца уже +14% уже практически, компенсирован ввод 15% экспортных пошлин, а до этого бумага стоила 58 руб или на 10% меньше.

Константин Лебедев, Мой прогноз оправдался пришли к 58 рублям за счет корреляции к цене фьючерса алюминия и смягчения риторики относительно пошлин.
Так же на новостях из Китая о сокращении производства в ближайшей перспективе, что дает дополнительное основание полагать, что новый максимумы цен на алюминий с нами не на один квартал, что отразиться в финрезах и значительно позволить уменьшить долговую нагрузку и возобновление дивидендных выплат.

Как запарили горе аналитики, со своим анализом в моменте, не принимают во внимание, что было в прошлом, что ждет компанию в будущем, так всегда будет либо рискованно либо дорого. Да риски есть, но и апсайд хороший 25% и это золото в котловане в мире, где с ускорением печатаются деньги. На просадке докупаю еще на +30% от размера пакета. Планирую еще два раза по 30% докупить. Больно бодрый менеджмент стал, готов доверить им свои деньги :)

Погрузка
. черных металлов – 11,4 млн тонн (+17,3%);
лома черных металлов – 791,3 тыс. тонн (+40,7%);

А за основу решения по включению в индекс в ноябре берутся показатели (котировки) на какую дату (или за какой период)?

skyw, любой день примерно с середины октября и до конца месяца, как раз будет сезон фин резов

Тут в статье писали, что при достижении цены в 80руб даже не понадобится СПО для возврата в индекс. Это действительно так? Может для этого и гонят цену вверх, чтобы обойтись без СПО ?
www.finam.ru/analysis/marketnews/spo-mmk-priblizhaet-kompaniyu-k-vozvrasheniyu-v-msci-russia-20210427-15500/

skyw, Да я при первом SPO перепроверял цифры и получилось «примерно» так, но надо актуализировать циферку, так как в целом индекс MOEX растер и предел отсечки повышается.

Как говорил один персонаж Бегите глупцы

GrexkiY+, Я бы шортистам не рекомендовал соваться в ММК, так как сейчас был отыгран только фактор снижение цена фьючерс ЖРС на 30%, что увеличивает форвардную EBITDA на +8%, так как 75% ЖРС ММК закупает и увеличение FCF на +30% за счет уменьшения оборотного капитала из-за переоценки запасов сырья(ЖРС) итоговое увеличение FCF может составить 60%.
И это не предел, так как на носу рост производства на 30% за счет перезапуска г/к модуля в Турции с экспортным потенциалом в ЕС мимо экспортных пошлин и вхождение в индекс MSCI уже возможен без SPO при цене акции более 82 руб.
smart-lab.ru/blog/713880.php

два дня до отсечки. пора уже вниз? ахахха.по примеру севки или сургута…

Сергей, Так сходили уже на неделе с 254 до 242, кому надо было выпрыгнуть до отсечки — уже выпрыгнули. Сейчас остались в папирке те, кто «навсегда», те, кто собирает дивы и сдает на закрытии дивгэпа и те, кто входит перед дивами надолго, с гандикапом.

Kolya Marketolog, да, я дурень по 254 не сдал, смотрел 2 дня как завороженный на прибыль, ну сдал сегодня по 247.30 и попозжа же закупился по 243

Сергей, А я взял сегодня под див отсечку, а то прибыль на ИИС (типа А) счете зашкаливает, нужно лишнее через дивы вывести ближе в публикации операционных результатов по металлургам див гэп закроется всяко.
Думал дивов Севки хватит, но тут нежданчик нарисовался +9% по petropavlovsk plc

Константин Лебедев, Константин, добрый день! прикупил вчера НМЛК после выхода из ММК, и чет нервничаю))) как думаете скинуть пока минус не большой? или дальше держать?

Сергей Плотиников, сложно сказать у ММК потенциал всяко больше, но нужно больше терпения в реализации потенциала, так как SPO может быть в любой момент и после прекращения действий временных пошлин и снятие угрозы ФАС. НЛМК сейчас в аутсайдерах, но у них есть резерв роста, на фоне восстановления продаж в ЕС на 30% и дальнейший рост продаж в США и продвижение по инфраструктурного пакета, что должно подстегнуть цену акции
Могу еще на выходных попробовать обновить прогноз smart-lab.ru/blog/709572.php на 3-й квартал, кажется сейчас есть смыл, так как средние цены с лагом в один месяц уже понятны
Тем более прошлый прогноз был давольно удачный и получилось меньше, так как НЛМК показал значительный рост продаж, что приятно удивило.

Не, ну это уже неприлично. Неприлично так расти когда я вышел.

Sergei Degtiarev, Такая же история
Но заработанные не жмут.
Нужно снова дождаться момента закупиться.

Nik_Bo, Зачем так делать?, тут же все просто если Рашников не продает, а у него опыт исчисляется десятилетиями и он обладает максимальной полнотой информации и желанием продать, если если он еще не продает то оптимальный момент еще не настал :)

Я пока взял совсем немного, что бы в портфеле было для отслеживания и сбора информации. Пока не вижу переломного момента разворота тренда, кажется после див. отсечки должны придти к 650 рублям, там подберу еще немного.

два дня до отсечки. пора уже вниз? ахахха.по примеру севки или сургута…

Сергей, Так сходили уже на неделе с 254 до 242, кому надо было выпрыгнуть до отсечки — уже выпрыгнули. Сейчас остались в папирке те, кто «навсегда», те, кто собирает дивы и сдает на закрытии дивгэпа и те, кто входит перед дивами надолго, с гандикапом.

Kolya Marketolog, да, я дурень по 254 не сдал, смотрел 2 дня как завороженный на прибыль, ну сдал сегодня по 247.30 и попозжа же закупился по 243

Сергей, А я взял сегодня под див отсечку, а то прибыль на ИИС (типа А) счете зашкаливает, нужно лишнее через дивы вывести ближе к публикации операционных результатов по металлургам див гэп всяко закроется.
Думал дивов Севки хватит, но тут нежданчик нарисовался +9% по petropavlovsk plc

А почему такой энтузиазм кстати?
P/E(1H21) = 25, за год выйдет 12.

Приэтом AISC 1400 баксов на унцию — очень рисковое вложение даже при небольшой коррекции золота

zzznth, Было значительно падение производства золота в силу расп*****ства менеджмента, энтузиазм с ростом производства золота и увеличение разведанных запасов, фактически покупка золота на этапе котлована, когда уже пригнали новую строительную технику в замен сломанной.

ЖРС на экспирация фьючерсов в Китае еще скорректировался

Нет ощущения что могут СПО в любой момент при нынешнем ценнике объявить?

skyw, Есть такое дело, особенно если посмотреть на LSE $13,2 ценник

Что то данные по погрузке задерживают, но есть хорошая новость, РЖД стала публиковать статистику отдельно по областям .
Так в целом погрузка черных металлов составила 9,9 млн тонн (+16,9%), а отдельно по Челябинской области 8,5 млн тонн (+21,1%) январе-июле

Petropavlovsk объявит дивидендную политику в конце октября

генеральный директор компании Petropavlovsk  Денис Александров.

«К концу октября у нас появится долгосрочная стратегия — там будет говориться о дивидендах. Мы как менеджмент считаем, что отдача акционерам должна быть сбалансированной, то есть дивиденды должны быть — компания все-таки генерирует денежный поток от операционной деятельности. Но нам для начала необходимо посмотреть рост производства, свои денежные потоки, потребности в финансировании на горизонте 3-5 лет. И исходя из этого уже объявить дивидендную политику и потом начать платить дивиденды»,

Petropavlovsk объявит дивидендную политику в конце октября (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Ага ждем понятную стратегию развития на ближайшие 3-5 года, для этого новый менеджмент проводил аудит.

В другой период, когда банкам нужен будет кэш, им золото 100% будет нахрен не нужно

Михаил Titov, когда после коррекции золото опять расти начнет, то имеет смысл на балансе золото держать. Стоимость золота в резервах увеличивается = можно пропорционально больше кредитов выдавать

Max xaM, если бы только все знали будущее и то, что коррекция закончилась и уже начался рост

Михаил Titov, А что тут знать, как пить дать будет так


Какая раскрываемость? ребята не могут закупки вовремя согласовать
Сейчас еще разведанных запасов добавлять будет совсем шикарно :)
www.tradingview.com/chart/POGR/DlJ6nJzo-Petropavlovsk-restored-gold-mining/

Константин Лебедев, Мой прогноз сбывается :) Люблю когда получается закупиться на дне.


Осталось ждать недолго, сейчас менеджмент порешает вопросики с пуском флотационного комбината и производство значительно увеличиться, парни просто не ожидали, что огнеупорной руды будет значительно больше и не смогли вовремя среагировать и получили ВРЕМЕННОЕ ухудшение фин. показателей. Где первое полугодие 2021 будет пред разворотным

Компания подтверждает свой производственный прогноз на 2021 год в размере 430 -
470 тысяч унций, включая производство золота из собственного сырья в размере 370 -
390 тысяч унций и производство золота из стороннего концентрата в размере 60 — 80
тысяч унций.

Отчет отличный учитывая ранее опубликованные худшие производственные результаты за 5 лет
Апсайд в 25% еще сохраняется, на 10-е августа было 29% апсайда.

Сочиняю обновление сентябрьского поста по прогнозу от августа smart-lab.ru/blog/713880.php
Нужен фитбэк, что пояснить подробнее, а что лишнее. Так как я автор, то для мне многое вещи в посте предельно понятны и очевидны, вообще. сам не могу оценивать, поэтому нужна помощь.

Константин Лебедев, Ну в общем-то всё понятно.
Единственное может чего добавить — это как изменялся сам прогноз и с чем это связано Например, прогноз 3 квартала по выручке в июне был 3253 мегабакса, а в июле прогноз стал 3293 мегабакса (рост на 40 мегабаксов). Причина роста: изменение коэффициентов / рост базовых цен / рост тоннажа /etc
И тут со временем набежит статистика, насколько серьезно для эмитента выглядит изменение объемов, изменение цен и прочие изменений…

Kolya Marketolog, Ага понял, в основном влияет полнота усреднения. Например в квартале примерно 65 точек, а на 1-й месяц у нас всего 40, на второй 60, как сейчас в сентябре уже полные данные по индексам г/к проката, ЖРС и коксующего угля и данные за два месяца из трех по погрузкам стальной продукции на РЖД