комментарии Николай Помещенко на форуме

я тут с весны бьюсь над такой задачкой:
поясню на примере:

Сибур БО-02 rusbonds.ru/bonds/141297
дата погашения 16.05.2030
номинальная купонная доходность 5,5%

на две даты фиксировал дох и цену:

01.03.21
цена 99.78 доходность 5.7% (тут всё ок), но...

25.03.21
цена 134 доходность -11.86% :ermm:

помогите понять связь, там конечно оферта (осенью 2022) ещё промежуточная, может быть из-за неё так считает.
и так считал, и эдак… данные 100% верные, у меня и скриншоты есть.

upd. доходность к погашению имеется ввиду.

Николай Помещенко, блин, ну накой те нужна эта «еффективная доходность»? она жеж ни о чём. пересчитывай в реальную со своими издержками. забей ты на неё.
она рассчитывается из условия, что все полученные по бумаге доходы, ты реинвестируешь в неё же, по цене на дату расчёта. То есть, после выплаты каждого купона, ты покупаешь их по 134% от номинала, отсюда минус и вылез.

Vavim, спасибо. пересчитаю в эксель. Мне важно выделить взаимосвязь, ну тупо интересно )

📈Китайские акции взлетели, Hang Seng вырос на 3,4%: Китай прояснил свою позицию по поводу IPO местных компаний в США

👉 Власти Китая не станут запрещать местным компаниям проводить IPO в США при условии, что участники рынка будут соблюдать установленные регулятором правила

👉 Об этом, по данным источников CNBC, заявил заместитель председателя Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) Фан Синхай во время встречи с представителями инвестиционных банков

👉 Какие именно требования должны соблюдать участники рынка для того, чтобы их IPO заграницей не попало под прицел регуляторов, комиссар не уточнил

👉 Китайский индекс Shanghai Composite к 8:28 мск вырос на 1,37%, гонконгский Hang Seng - на 3,4%

👉 Наиболее существенный подъем в ходе торгов на Гонконгской фондовой бирже демонстрируют акции в Alibaba (NYSE:BABA) Health Information Technology Ltd. (+19,2%), Meituan (+10,5%) и Tencent Holdings Ltd. (+10,4%). Котировки бумаг онлайн-ритейлера Alibaba Group Holding увеличиваются на 7,3%. Акции производителя потребительской электроники Xiaomi Corp. (HK:1810) дорожают на 3%

👉 Многие китайские компании использовали для выхода на IPO заграницей лазейки. Участники рынка, в том числе, регистрировали бизнес в оффшорных зонах. Такой шаг помогал им обойти ограничения КНР на привлечение иностранного капитал

👉 В течение многих лет власти КНР закрывали глаза на лазейку. В 2021 году местные контролирующие органы решили ее упразднить. Недавно представители Goldman Sachs заявили о том, что Китай добился задержки листинга своих технологических компаний в США

www.cnbc.com/2021/07/29/china-to-still-allow-ipos-in-the-us-securities-regulator-csrc-says.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все Верно, взлетели вчера Гугл и PFE, а китайцы отскочили от дна

я тут с весны бьюсь над такой задачкой:
поясню на примере:

Сибур БО-02 rusbonds.ru/bonds/141297
дата погашения 16.05.2030
номинальная купонная доходность 5,5%

на две даты фиксировал дох и цену:

01.03.21
цена 99.78 доходность 5.7% (тут всё ок), но...

25.03.21
цена 134 доходность -11.86% :ermm:

помогите понять связь, там конечно оферта (осенью 2022) ещё промежуточная, может быть из-за неё так считает.
и так считал, и эдак… данные 100% верные, у меня и скриншоты есть.

upd. доходность к погашению имеется ввиду.

на днях взял в портфель (как обычно, на локальных хаях)

в КНР проблемы, а Старбакс только рос эти недели...

Центральная ППК П01-БО-02
погашение 3 августа. доходность выше 9.5%...
я понимаю, что осталось всего 6 дней до погашения, но эти 5 дней на капитал будет оч хороший доход :)
что я упускаю из вида?

Николай Помещенко, упускаешь из виду комиссию. у меня сбер, комиссия примерно 0,08% (сбер) раздели на эти дни, да помнож на 365, а затем вычти из этого оч хорошего доходу и он тебе покажется на столь хорошим (порядка 4,375%) годовых, да ещё и деньги ты получишь не в день погашения, а дня 2 погодя + ещё пока ты удосужишься купить на них что-то подходящее может пройти не один день(доход 0 за эти дни). А в остальном, прекрасная маркиза…

Vavim, у меня Альфа, 0.004% вроде, как и по акциям
сейчас так: НКД 47.77 из 49.12, т.е. меня останется получить с каждой облигации 1.35 рубля. а комиссия за покупку одной облигации 0.4 рубля.
из оставшихся 0.95 ещё налог 13%
короче, получу я на руки 82 копейки с облигации к 3 августа…

Николай Помещенко, а комиссии биржи нет? и депозиторий ничего не берёт? что эт за тариф такой? глянул в нонешних — нет такого. и если 40 коп с 1000руб, то это 0,04%

а 0,95 копеек доходу (считаею до вычета НДФЛ, так как и со вкладов НДФЛ берётся) от 1048,17руб инвестиций это порядка 7,83% годовых. по мне так не стОит оно того. + пресловутые два дня до получения денег для реинвестиций + время на покупку новых бумаг, а по новым опят комиссия.

Vavim, спасибо.
я просто из любопытства возьму. Никогда ещё не участвовал в погашении. Нужно прочувствовать :)

Николай Помещенко, а никакого участия и не требуется — просто на счёт упадут деньги и спишутся бумаги

Vavim, ну там есть нюанс. у меня купоны и дивы приходят на текущий счёт, а не брокерский… вот хочу проверить, на какой счёт придут деньги от погашения

Николай Помещенко, у меня в сбере «получение ДОХОДОВ» и выбор в куда. Тело облигации — не доход, поэтому тело на брокерский. Есть некоторые эмитенты, которые и тело на р/с перечисляют, но сбер не из таких.

Vavim, я в Альфе письмо писал, что бы на текущий. думаю, будет как вы написали

Центральная ППК П01-БО-02
погашение 3 августа. доходность выше 9.5%...
я понимаю, что осталось всего 6 дней до погашения, но эти 5 дней на капитал будет оч хороший доход :)
что я упускаю из вида?

Николай Помещенко, упускаешь из виду комиссию. у меня сбер, комиссия примерно 0,08% (сбер) раздели на эти дни, да помнож на 365, а затем вычти из этого оч хорошего доходу и он тебе покажется на столь хорошим (порядка 4,375%) годовых, да ещё и деньги ты получишь не в день погашения, а дня 2 погодя + ещё пока ты удосужишься купить на них что-то подходящее может пройти не один день(доход 0 за эти дни). А в остальном, прекрасная маркиза…

Vavim, у меня Альфа, 0.004% вроде, как и по акциям
сейчас так: НКД 47.77 из 49.12, т.е. меня останется получить с каждой облигации 1.35 рубля. а комиссия за покупку одной облигации 0.4 рубля.
из оставшихся 0.95 ещё налог 13%
короче, получу я на руки 82 копейки с облигации к 3 августа…

Николай Помещенко, а комиссии биржи нет? и депозиторий ничего не берёт? что эт за тариф такой? глянул в нонешних — нет такого. и если 40 коп с 1000руб, то это 0,04%

а 0,95 копеек доходу (считаею до вычета НДФЛ, так как и со вкладов НДФЛ берётся) от 1048,17руб инвестиций это порядка 7,83% годовых. по мне так не стОит оно того. + пресловутые два дня до получения денег для реинвестиций + время на покупку новых бумаг, а по новым опят комиссия.

Vavim, спасибо.
я просто из любопытства возьму. Никогда ещё не участвовал в погашении. Нужно прочувствовать :)

Николай Помещенко, а никакого участия и не требуется — просто на счёт упадут деньги и спишутся бумаги

Vavim, ну там есть нюанс. у меня купоны и дивы приходят на текущий счёт, а не брокерский… вот хочу проверить, на какой счёт придут деньги от погашения

Центральная ППК П01-БО-02
погашение 3 августа. доходность выше 9.5%...
я понимаю, что осталось всего 6 дней до погашения, но эти 5 дней на капитал будет оч хороший доход :)
что я упускаю из вида?

Николай Помещенко, упускаешь из виду комиссию. у меня сбер, комиссия примерно 0,08% (сбер) раздели на эти дни, да помнож на 365, а затем вычти из этого оч хорошего доходу и он тебе покажется на столь хорошим (порядка 4,375%) годовых, да ещё и деньги ты получишь не в день погашения, а дня 2 погодя + ещё пока ты удосужишься купить на них что-то подходящее может пройти не один день(доход 0 за эти дни). А в остальном, прекрасная маркиза…

Vavim, у меня Альфа, 0.004% вроде, как и по акциям
сейчас так: НКД 47.77 из 49.12, т.е. меня останется получить с каждой облигации 1.35 рубля. а комиссия за покупку одной облигации 0.4 рубля.
из оставшихся 0.95 ещё налог 13%
короче, получу я на руки 82 копейки с облигации к 3 августа…

Николай Помещенко, а комиссии биржи нет? и депозиторий ничего не берёт? что эт за тариф такой? глянул в нонешних — нет такого. и если 40 коп с 1000руб, то это 0,04%

а 0,95 копеек доходу (считаею до вычета НДФЛ, так как и со вкладов НДФЛ берётся) от 1048,17руб инвестиций это порядка 7,83% годовых. по мне так не стОит оно того. + пресловутые два дня до получения денег для реинвестиций + время на покупку новых бумаг, а по новым опят комиссия.

Vavim, спасибо.
я просто из любопытства возьму. Никогда ещё не участвовал в погашении. Нужно прочувствовать :)

Центральная ППК П01-БО-02
погашение 3 августа. доходность выше 9.5%...
я понимаю, что осталось всего 6 дней до погашения, но эти 5 дней на капитал будет оч хороший доход :)
что я упускаю из вида?

Николай Помещенко, упускаешь из виду комиссию. у меня сбер, комиссия примерно 0,08% (сбер) раздели на эти дни, да помнож на 365, а затем вычти из этого оч хорошего доходу и он тебе покажется на столь хорошим (порядка 4,375%) годовых, да ещё и деньги ты получишь не в день погашения, а дня 2 погодя + ещё пока ты удосужишься купить на них что-то подходящее может пройти не один день(доход 0 за эти дни). А в остальном, прекрасная маркиза…

Vavim, у меня Альфа, 0.004% вроде, как и по акциям
сейчас так: НКД 47.77 из 49.12, т.е. меня останется получить с каждой облигации 1.35 рубля. а комиссия за покупку одной облигации 0.4 рубля.
из оставшихся 0.95 ещё налог 13%
короче, получу я на руки 82 копейки с облигации к 3 августа…

Центральная ППК П01-БО-02
погашение 3 августа. доходность выше 9.5%...
я понимаю, что осталось всего 6 дней до погашения, но эти 5 дней на капитал будет оч хороший доход :)
что я упускаю из вида?

когда в КНР будут свои "90-е", начну скупать китайские компании
Живу в развивающейся стране с кучей рисков и не могу позволить себе помещать деньги в такую же развивающуюся страну. По теме писал ранее: 

• Когда лопнет пузырь в Китае? (конкретного ответа внутри нет)
• Мнение: компании из обанкротившегося фонда Archegos продолжат падение

Впервые задумался о покупке китайских компаний, но для этого мне нужно собрать информацию по вопросам:

1. мнение политологов о возможности политических реформ в КНР в ближайшие годы (выборы, многопартийность)
2. данные опросов (хотя бы косвенных) граждан КНР, их ценности, их виденье будущего
3. количество гос. служащих в Китае (включая учителей и врачей, работающих в гос. учреждениях)
4. рост сектора услуг в КНР и экспорта услуг из КНР за последние 20 лет

Идея: когда Китай встанет на путь политических реформ — акции уже сильно вырастут, но потом будет несколько лет высокая волатильность. Хорошие дела не делаются за короткое время и риск «реванша» коммунистов или силовиков будет нависать на рынками. Поэтому, заработать можно, покупая до начала реформ и после. 
Для того, что бы заработать ДО и нужно собрать информацию по 4-м пунктам, которые я описал. Если готовы работать в команде — пишите, собранной информацией будем пользоваться вместе.

мой телеграмм: Мир в экономике 26.07.21

Авто-репост. Читать в блоге >>>

когда в КНР будут свои "90-е", начну скупать китайские компании
Живу в развивающейся стране с кучей рисков и не могу позволить себе помещать деньги в такую же развивающуюся страну. По теме писал ранее: 

• Когда лопнет пузырь в Китае? (конкретного ответа внутри нет)
• Мнение: компании из обанкротившегося фонда Archegos продолжат падение

Впервые задумался о покупке китайских компаний, но для этого мне нужно собрать информацию по вопросам:

1. мнение политологов о возможности политических реформ в КНР в ближайшие годы (выборы, многопартийность)
2. данные опросов (хотя бы косвенных) граждан КНР, их ценности, их виденье будущего
3. количество гос. служащих в Китае (включая учителей и врачей, работающих в гос. учреждениях)
4. рост сектора услуг в КНР и экспорта услуг из КНР за последние 20 лет

Идея: когда Китай встанет на путь политических реформ — акции уже сильно вырастут, но потом будет несколько лет высокая волатильность. Хорошие дела не делаются за короткое время и риск «реванша» коммунистов или силовиков будет нависать на рынками. Поэтому, заработать можно, покупая до начала реформ и после. 
Для того, что бы заработать ДО и нужно собрать информацию по 4-м пунктам, которые я описал. Если готовы работать в команде — пишите, собранной информацией будем пользоваться вместе.

мой телеграмм: Мир в экономике 26.07.21

Авто-репост. Читать в блоге >>>

префы Красного снова выше 310 рублей. обычка выше 400.
на disclosure пока ничего

Ох чувствую, здесь будет -10% в лучшем случае. Сектор платного образования все, 100 миллиардная индустрия прекратила существование. Это втаптывает в рисовое поле инвест привлекательность КНР, кто захочет вкладывать деньги в экономику государства, которое в любой момент может взять и спалить целый сектор вместе с вашими деньгами?

Морти, причём это же было 100% ожидаемо. Нет? Поэтому и акции снижались с нач года и сами китайские всегда «дешёвыми» казались.

Нет Закона, нет защиты чатной собственности, нет демократии. Мы в СССР это проходили и обидно за тех, кто своё кровное, живя в РФ, снова вложил в совок 😐

Николай Помещенко, в многих учебниках и умных книгах инвестиции в Китай 5-10% от портфеля. Биток и то по надежнее ) Ситуация с паденим индексов_китайских и бумаг уже с начала года начала раскручиваться. Время было обдумать и выйти с некоторым профитом.

Марвин_Инвестор, в американских акциях рост намного больше и без диких рисков тоталитарной страны. Зачем так рисковать?!
биток не по-надежнее, биток — вообще не инвестиция. Я вам про учебники, а вы про «как стать миллионером»? ((
зачем меня обижаете? :)

Николай Помещенко, естественно что здравй смысл в первую очередь. О Битке я говорил что в моменте с Китаем он выглядит получше, но это не является инвестиционной рекомендацией )

Марвин_Инвестор, займусь в ближайшие недели изучением Китая. Мне кажется, набирается критическая масса и, если там общество готово на реформы, я хочу набрать лонгов среди первых :)

Ох чувствую, здесь будет -10% в лучшем случае. Сектор платного образования все, 100 миллиардная индустрия прекратила существование. Это втаптывает в рисовое поле инвест привлекательность КНР, кто захочет вкладывать деньги в экономику государства, которое в любой момент может взять и спалить целый сектор вместе с вашими деньгами?

Морти, причём это же было 100% ожидаемо. Нет? Поэтому и акции снижались с нач года и сами китайские всегда «дешёвыми» казались.

Нет Закона, нет защиты чатной собственности, нет демократии. Мы в СССР это проходили и обидно за тех, кто своё кровное, живя в РФ, снова вложил в совок 😐

Николай Помещенко, в многих учебниках и умных книгах инвестиции в Китай 5-10% от портфеля. Биток и то по надежнее ) Ситуация с паденим индексов_китайских и бумаг уже с начала года начала раскручиваться. Время было обдумать и выйти с некоторым профитом.

Марвин_Инвестор, в американских акциях рост намного больше и без диких рисков тоталитарной страны. Зачем так рисковать?!
биток не по-надежнее, биток — вообще не инвестиция. Я вам про учебники, а вы про «как стать миллионером»? ((
зачем меня обижаете? :)

Ох чувствую, здесь будет -10% в лучшем случае. Сектор платного образования все, 100 миллиардная индустрия прекратила существование. Это втаптывает в рисовое поле инвест привлекательность КНР, кто захочет вкладывать деньги в экономику государства, которое в любой момент может взять и спалить целый сектор вместе с вашими деньгами?

Морти, причём это же было 100% ожидаемо. Нет? Поэтому и акции снижались с нач года и сами китайские всегда «дешёвыми» казались.

Нет Закона, нет защиты чатной собственности, нет демократии. Мы в СССР это проходили и обидно за тех, кто своё кровное, живя в РФ, снова вложил в совок 😐

по акциям Т Плюс пришли. Альфабанк

на текущий счёт пришли дивиденды за 2020й год :)

пришли на текущий счёт дивиденды по префам Красного октября.
Куплю орбит без сахара

Crocs сообщил о скорректированной прибыли на акцию в размере $2,23, что превзошло ожидания аналитиков. сообщил о рекордной выручке в 640,8 миллиона долларов.
Crocs повысил прогноз выручки на год до 65%.
также обязался перейти к нулевым выбросам к 2030 году
www.cnbc.com/2021/07/22/crocs-crox-q2-2021-earnings.html