комментарии CryptoGoldenAce на форуме

Реквием по диверсификации или грузите апельсины бочками

Газета Правда 8 июня 1982 года

📊 BII Weekly Commentary

📌 Weekly market commentary
📅 2026-06-08
🔗 BlackRock BII

📈 Ключевой тезис
Мир окончательно перешёл в эру предложения: доступность рабочих рук, энергии и сырья теперь определяет экономическую динамику сильнее, чем спрос. Мегасилы вроде ИИ и геополитической фрагментации ломают привычные границы между классами активов, требуя от инвесторов принципиально нового подхода к портфелю.

📊 Ключевые инсайты
— Традиционные ярлыки классов активов (акции, облигации) больше не отражают реальные драйверы доходности и риска — за одним и тем же тикером могут скрываться совершенно разные экономические факторы.
— Растёт интерес к подходу «совокупного портфеля» (TPA): капитал и риск распределяются не по классам активов, а по сквозным экспозициям к мегасилам и темам.
— В рамках TPA все инвестиции оцениваются по их вкладу в общий риск и доходность портфеля, причём публичные и частные рынки рассматриваются как единое целое.
— Сценарный подход становится обязательным: он требует внутренне согласованных допущений по доходности и риску для всех типов активов, а также системного учёта неопределённости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото - инвесторы бегут с рынка

🏦 Gold ETF Flows
📌 Flows shift from flood to trickle
📅 2026-06-04
🔗 World Gold Council
💰 Золото: $4,513/oz

📈 Ключевой тезис
Притоки в золотые ETF в мае замедлились до ручейка: глобальные инвесторы ушли в сторону на фоне боковика по золоту и возврата аппетита к рисковым активам, особенно в технологическом секторе.

📊 Ключевые инсайты
— Глобальные оттоки из золотых ETF в мае составили 2 млрд долларов, хотя с начала года притоки остаются положительными — почти 17 млрд долларов.
— Совокупные активы под управлением снизились на 2% месяц к месяцу, до 604 млрд долларов, а физические запасы сократились на 0,4%, до 4 121 тонны, что чуть ниже рекордных 4 176 тонн от 27 февраля 2026 года.
— Европа стала единственным регионом с притоком (+334 млн долларов) за счёт спроса на защитные активы в Великобритании и Германии на фоне политической неопределённости и снижения доходности гособлигаций.
— Азия зафиксировала первый месячный отток с августа 2025 года — минус 1,2 млрд долларов, почти полностью за счёт Китая, где слабая локальная цена золота и укрепление юаня снизили интерес к ETF.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото мониторинг недели
🏦 Gold Weekly Monitor
📌 Weekly Markets Monitor — The crude pied piper
📅 2026-05-28
🔗 World Gold Council
💰 Золото: $4,545/oz

📈 Ключевой тезис
На прошлой неделе рынки следили за переговорами США и Ирана на фоне смешанной макростатистики. Надежды на сделку по Ормузскому проливу обрушили нефть и доходности гособлигаций, но Международное энергетическое агентство предупреждает: даже при возобновлении поставок цены на энергоносители могут не снизиться из-за истощения глобальных запасов.

📊 Ключевые инсайты
— Потребительские настроения в США упали до рекордного минимума, инфляционные ожидания выросли, хотя производственный сектор и рынок труда сохраняют устойчивость.
— ВВП Японии превзошёл прогнозы, инфляция замедлилась; деловая активность в еврозоне ослабла, а экономический импульс Китая замедлился.
— Доходность длинных гособлигаций США, Германии, Японии и Великобритании снизилась на фоне падения нефти.
— Для золота немедленная реакция — вероятно, давление вниз, но более широкий макроэффект может стимулировать спрос. Пока эти разнонаправленные силы остаются в игре.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчеты COT CFTC - Gold / Здесь нет directional edge
🎯 Исходная задача: найти статистически значимый directional edge для золота на горизонтах 4–24 недели, используя отчеты CFTC COT.

🔍 Что сделали:
• Полностью убрали технический анализ, индикаторы и субъективные фильтры. Работали только с чистой структурой позиций.
• Очистили пайплайн от lookahead bias, синтетических маппингов pre-2016 и несовпадающих базлайнов.
• Провели исследование строго по канону Ларри Вильямса и Стивена Бриза: Extreme Positioning + Price Divergence + Positioning Flow + Regime Filter.
• Протестировали 3 независимые архитектуры на 520 неделях реальных TV-данных (2016–2026) с жесткой проверкой t-stat и matching baseline.

📊 Результат: Гипотеза не подтверждена. Predictive edge ≈ 0.
Все комбинации экстремумов, дивергенций и потоков показали доходность в пределах статистического шума относительно «Покупай и держи». Ни один режим не преодолел порог t-stat > 1.5.

📉 Почему так вышло:
Золото — структурно асимметричный актив.
• Экстремумы с дивергенциями либо не сходятся одновременно, либо их выборка статистически нерепрезентативна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть - все стабильно, без изменений

Убыток физических лиц на контракте нефти BRENT Мосбиржи, сегодня составил $4 млн. 12500 человек воздают хвалу Трампу, вспоминая его лучшими словами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А у нас в квартире газ, а у вас?

⚡️Газовый рынок Европы: начинается новый энергетический цикл

Ситуация на европейском газовом рынке снова становится напряженной. После ударов по инфраструктуре и объявления форс-мажора со стороны Катара рынок столкнулся с новым фактором риска: одновременно может выпадать до 20% мирового рынка СПГ, поскольку Катар является одним из крупнейших экспортеров с долей около пятой части глобальной торговли LNG.

Для Европы это особенно чувствительно. После сокращения трубопроводных поставок из России континент стал значительно зависеть от СПГ. Сейчас ключевым поставщиком выступают США, а любые перебои на мировом рынке мгновенно отражаются на ценах и конкуренции с Азией.

При этом Европа входит в весну со сравнительно низкими запасами. По оценкам аналитиков, к концу марта уровень заполнения газовых хранилищ может опуститься примерно до 22–27%, тогда как средний уровень последних лет составлял около 40%.

Это означает, что главный риск смещается с конца отопительного сезона на летний сезон закачки газа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Биткоин не растет и другим не дает

📉 Крипторынок за последние сутки снизился на 0,61% и оценивается в 2,34 трлн долларов. Давление вновь исходит от Bitcoin. Корреляция с индексом S&P 500 составляет — 89%, что подтверждает зависимость цифровых активов от аппетита к риску, динамики процентных ставок и состояния ликвидности.

📊 Главный фактор снижения — слабость Bitcoin на фоне общей осторожности инвесторов и приближающегося истечения опционов на сумму около 9 млрд долларов. Участники сокращают позиции. Крипторынок остается в режиме «Экстремальный страх»: индекс настроений находится на уровне 16 из 100. Открытый интерес по деривативам сократился на 6,2%, ставки финансирования находятся в отрицательной зоне.

⚖️ Ключевой зоной остаётся область 2,32 трлн долларов по общей капитализации, что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 78,6% и примерно 67 000 долларов за Bitcoin. Удержание этой поддержки стабилизирует рынок. Пробой вниз повышает риск распродажи и теста годовых минимумов вблизи 2,17 трлн долларов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биткоин вперед!


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Забота об инвесторах одна из главных задач Центробанка - Новобаев

📉 НоваБев Групп: Резкое падение акций после сплита и задержка зачисления акций на счета 📉

Сегодня акции «НоваБев Групп» упали на 81,5% после возобновления торгов на Московской бирже. Это произошло вследствие недавнего сплита акций, который увеличил их количество в 8 раз. Однако на фоне этого события возникла проблема с зачислением акций на счета акционеров.

🔄 Задержка зачисления акций
Акции, выпущенные в рамках сплита, должны были быть зачислены на счета акционеров 20 августа 2024 года. Однако из-за технических проблем со стороны Московской биржи или банка-держателя ценных бумаг, некоторые акционеры не получили свои акции вовремя. Это могло привести к временной путанице и повлияло на динамику торгов, поскольку не все участники рынка могли полноценно распоряжаться своими активами.

💬 Дискретный аукцион
Для стабилизации торгов на фоне этих событий Московская биржа проводит дискретный аукцион по акциям «НоваБев Групп» до 10:40 мск. Это временная мера для предотвращения резких колебаний цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>