ответы на форуме

Если Греф говорит, что прибыли 2021 года хватит на все — значит ли это максимальную потерю капитала в размере 1,2 трлн? Если так, то P/BV около 0,6 столько же было в декабре 2014 года, через год вернулись к «единичке».

Анатолий Полубояринов, мда, согласен, Сбер выглядит очень дешево

В мае обогнали по объемам торгов мосбиржу (в части акций), но посмотрим какой будет июнь, наверняка из-за блокировок желающих туда нести деньги будет меньше.

Анатолий Полубояринов, если в конце июня-начале июля добавят первую партию акций компаний из АТП, то это повлияет на рыночную цену резко: плотность стакана средняя. ВОзможно поэтому при сохранении объёмов торговли акциями СПбиржи движение цены стало меньше. То есть стало больше активных покупок, но недостаточно, чтобы цену двигать более, чем на 5-10% в неделю.

Интересно, если бы рекомендовали столько сколько возможно по СЧА (20 с чем-то рублей) — это было бы нарушением устава?

Анатолий Полубояринов, народ все равно был бы недоволен. Я кстати как базовый прогноз ожидал 22 руб. Но если дали НОЛЬ то видимо хотят конвертировать в обычку. Это меняет расклад, видимо дивы будут на обычку платить, но потом. Тут один участник писал очень логичный текст про 50% от МСФО на обычку, а это 75 руб на акцию (если брать прибыль 2021 года). Есть у кого-то прикидки сколько будет прибыль в 2022 году или только голые кричалки и лозунги?

Иванов Михаил, да обычке как раз преф сильно мешает, уж больно щедро по нему по уставу идет. Если удастся конвертировать, обычка наверно хороший вариант.

Анатолий Полубояринов, по закону они же не конвертируются, а просто получают право голоса на следующих заседаниях, пока дивы не выплатят или я чето напутал?

Интересно, если бы рекомендовали столько сколько возможно по СЧА (20 с чем-то рублей) — это было бы нарушением устава?

Анатолий Полубояринов, да, это было бы нарушением условий о размере ежегодного фиксированного дивиденда на преф. Есть у меня ощущение, что отчасти поэтому и подучили мы 0, т.к. что при 20 рублях, что при 0 результат один, поэтому зачем вообще платить.

Великолепный график, как этот шлак умудрились на ipo оценить в несколько лярдов?

Анатолий Полубояринов, Ну ставят задачу захватить рынок, 1 ярд выручки планировали за 2021 год. По факту — отстали.

Роснефть и в префах был основной акционер, поэтому отказ — видимо все плохо на НПЗ с финансовой точки зрения. Как минимум ремонт был в этом году.

Анатолий Полубояринов, чистые активы у НПЗ на 31.12.21 — более 40 млрд рублей. Это просто чистое бабло (много в дебиторке). При 1 млн акций — это почти 40 000 рублей на акцию. Так что предприятие не просто прибыльное, а весьма богатое. Ремонты — дело плановое. Вот модернизации не будет пока это да. Но с нашими евро-0 она и не нужна)

Интересно, если бы рекомендовали столько сколько возможно по СЧА (20 с чем-то рублей) — это было бы нарушением устава?

Анатолий Полубояринов, народ все равно был бы недоволен. Я кстати как базовый прогноз ожидал 22 руб. Но если дали НОЛЬ то видимо хотят конвертировать в обычку. Это меняет расклад, видимо дивы будут на обычку платить, но потом. Тут один участник писал очень логичный текст про 50% от МСФО на обычку, а это 75 руб на акцию (если брать прибыль 2021 года). Есть у кого-то прикидки сколько будет прибыль в 2022 году или только голые кричалки и лозунги?

Что покупать кроме Газпрома, чтобы получить много дивидендов? У всех доходности поменьше и размер компании поменьше.

Анатолий Полубояринов, всё от срока зависит, гмк возьми

Что покупать кроме Газпрома, чтобы получить много дивидендов? У всех доходности поменьше и размер компании поменьше.

Анатолий Полубояринов, Такого не было, чтобы дивдоха Газпрома была выше, чем у остальных эмитентов. Новые реалии рынка.

В чем логика не включать аренду в долг: в том, что на долг (кредиты и займы) начисляются проценты.
а на аренду нет

Тимофей Мартынов, платежи по аренде в p/l есть в финансовых расходах

Анатолий Полубояринов, показатель EBITDA вообще нахрен теряет свой смысл если не вычитать платежи по аренде
потому что платежи по аренде это операционные расходы а не финансовые

В чем логика не включать аренду в долг: в том, что на долг (кредиты и займы) начисляются проценты.
а на аренду нет

Тимофей Мартынов, платежи по аренде в p/l есть в финансовых расходах

Анатолий Полубояринов, а EBITDA они не уменьшают и это неправильно.

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: Белуга

Хоть это и продолжение поиска лучшего ритейлера, мимо обзора Белуги пройти нельзя. Компания не первый год развивает торговую сеть Винлаб — это фокус последней стратегии до 2024 года.

В конце 2021 года и в начале 2022 года экспансия ускорилась. Цель компании — 2500 торговых точек к 2024 году. Любопытно, что осенью прошлого года половина точек приходились на Дальний Восток, то есть быстрый рост за счет Москвы и Санкт-Петербурга только начался.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, Как ты считаешь, эта компания уже можно перевести в сектор Ритейл?

Тимофей Мартынов, пусть пока потребом побудет

Анатолий Полубояринов, будем считать как в 2021 году они результаты представляют?

Коллеги, я считаю, вы неправильно долг считаете. С каких это пор мы стали аренду в долг включать?
В итоге у вас показатель долга завышен в 2 раза получается

Тимофей Мартынов, в таком случае и ебитду неправильно, потому что аренда амортизируется

Анатолий Полубояринов, да я 100 раз говорил блин что ебитду надо другую брать
у тебя завышенная получается по новому стандарту

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: Белуга

Хоть это и продолжение поиска лучшего ритейлера, мимо обзора Белуги пройти нельзя. Компания не первый год развивает торговую сеть Винлаб — это фокус последней стратегии до 2024 года.

В конце 2021 года и в начале 2022 года экспансия ускорилась. Цель компании — 2500 торговых точек к 2024 году. Любопытно, что осенью прошлого года половина точек приходились на Дальний Восток, то есть быстрый рост за счет Москвы и Санкт-Петербурга только начался.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, Как ты считаешь, эта компания уже можно перевести в сектор Ритейл?

Тимофей Мартынов, пусть пока потребом побудет

Анатолий Полубояринов, ты уже купил эти акции?:)

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: Белуга

Хоть это и продолжение поиска лучшего ритейлера, мимо обзора Белуги пройти нельзя. Компания не первый год развивает торговую сеть Винлаб — это фокус последней стратегии до 2024 года.

В конце 2021 года и в начале 2022 года экспансия ускорилась. Цель компании — 2500 торговых точек к 2024 году. Любопытно, что осенью прошлого года половина точек приходились на Дальний Восток, то есть быстрый рост за счет Москвы и Санкт-Петербурга только начался.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, Как ты считаешь, эта компания уже можно перевести в сектор Ритейл?

Конспект: звонок с IR МТС

Вчера в рамках команды Мозговика удалось пообщаться с руководителем IR компании МТС — Полиной Угрюмовой.



Небольшой конспект беседы:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев, Дивидендная доходность конечно выглядит уже неплохо при текущих ставках, хорошо что менеджмент прояснил логику выплаты.

Анатолий Полубояринов, 13% дд по этой выплате, совсем негусто, у Газпрома 18%…

У биржи вышла статистика счетов, где Газпром в апреле был у 25,7% инвесторов. Мне чет казалось что каждый второй минимум должен быть акционером. Что покупать, если не Газпром?

Анатолий Полубояринов, к сожалению сейчас уже да. Кидок с акциями США, купленными на СПб бирже оказался просто чудовищным! Я уже не надеюсь даже вернуть эти активы. А у нас другая проблема: разделение рынка на 2 части! Жесть! Куда ни плюнь — один обман вокруг, только наши по своему, а «не наши» по своему.

📈Ростелеком ап растёт на 3.9% после рекомендации 4.56 рублей дивидендов


📈Ростелеком ап +3.9% Совет директоров ПАО «Ростелеком» рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2021 года в размере 4,56 рубля на каждую обыкновенную и привилегированную акции, говорится в сообщении компании. Общая сумма выплат может составить 15,9 млрд рублей, или 50% чистой прибыли компании за 2021 год. Совет директоров также предложил 20 июля 2022 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, Осеевский 2 недели назад этот размер назвал, рынок сломался — несите новый

Анатолий Полубояринов, я знаю, но всем пофиг

В прошлый раз провал в отчетности был на сильном росте безработицы во 2-ом квартале 2020 года. С ней пока окей все вроде.

Анатолий Полубояринов, задайтесь двумя вопросами, и ответьте себе, отражены ли они в этой статистике. В каких областях сейчас происходит наиболее значимое изменение занятости?
1) снижение?
2) приток?

Strelyanyj, загадки…

На хедхантере срочников не ищут чтоли?) Программисты убегают — у них и так пол человека на место конкурс был, теперь компании будут шерстить хх еще больше — тратить еще больше.

P.S. в своем первоначальном посте я больше акцентировал внимание не на снижении процента безработицы, а на ее «не росте». Глобально картина в стране не изменилась же. Про увольнения или банкроства тоже как-то не пишут.

Анатолий Полубояринов, тут несколько аспектов. Основной: официальная статистика безработицы мало, о чем говорит. Работники полу- и практически остановленных предприятий еще месяцами будут числиться занятыми. Военнослужащих, обеспечивающих рост занятых, мы тоже объективно не увидим. Другой аспект — доходы HeadHunter, тут спорная ситуация. По вышеуказанным областям они явно не главный канал найма. С другой стороны, работы у HHRU убавиться не должно. Третий аспект это доходность компании в сравнении с долговым бременем, последнее — ее самое слабое место.
Наконец, техническая картина на графике акций — удручающая и негативная.

В прошлый раз провал в отчетности был на сильном росте безработицы во 2-ом квартале 2020 года. С ней пока окей все вроде.

Анатолий Полубояринов, задайтесь двумя вопросами, и ответьте себе, отражены ли они в этой статистике. В каких областях сейчас происходит наиболее значимое изменение занятости?
1) снижение?
2) приток?