Я редко пишу практические моменты, потому что то что использую я большинству не интересно. Один из таких моментов
www.gurufocus.com/economic_indicators/6369/insider-buysell-ratio-canada-oil-gas-director
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Alex Craft на форуме
-
Сигнал #нефть #ресурсы #инсайдеры
Я редко пишу практические моменты, потому что то что использую я большинству не интересно. Один из таких моментов
www.gurufocus.com/economic_indicators/6369/insider-buysell-ratio-canada-oil-gas-director
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- У кого SLV замените на PSLV #серебро
Возможно стоит заменить SLV на PSLV чтоб спать спокойней. Чтобы не было повторения как с OSU в 2019. SLV может не иметь полного физ обеспечения. PSLV чуть дороже, спред больше, чуть будет потеря.
Как вариант можно оставить SLV но купить пут на SLV скажем 0.7 страийк с экспирацией 4-6мес.
Или сделать и то и другое.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Время закрыть часть позиций по Серебру?
Цена серебра близка к медианным значениям относительно других товаров. Соотношение SP500/SLV и GLD/SLV приблизилось к медианным значениям за последние 50 лет.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Волатильность это 2 числа
Волатильность это скрытый лог нормальный процесс (без перекоса и без тяжелых хвостов). И поэтому все упрощется и в каждый момент его можно описать всего 2мя числами — локация и дисперсия. Соотв прогноз волатильности это 2 числа, не одно.
Если мерять через IV поверхность, то локация это волатильность ATM а дисперсия — как сильно отличается волатильность на FAR OTM, т.е. как высоко идут крылья.
Если мерять через интрадей, то локация это Е[log r^2] а дисперсия std[log r^2] от минутных лог прибылей.
Практический смысл? Возможно стоит на графиках вывести 2 линии вместо одной (или одну переменной толщины), может они смогут лучше обьяснить режимы рынка и т.п. чем одна линия...
П.С. И это то чего не может GARCH, он отслеживает только loc, упуская 2е (ну и динамику).
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Похоже реально Волатильность Грубая
Графики Δ log σ where σ = |r_T|, для периодов Т 1д, 1нед, 1мес. На всех периодах зигзаг.
Джим Гатерал про волатильноть www.youtube.com/watch?v=sVwQD1GEZys
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Волатильность пропорциональна sqrt(T), почти
На графике — волатильность (scale параметр условного распределения лог прибыли) в зависимости от периода времени. Экономисты правы, броуновское движение неплохо приближает. В диапазоне 1%-99% просто идеально прямые линии.
За пределами 1-99 линии начинают изгибаться, видимо проявляется что движение все таки не броуновское, тяжелые хвосты, кластеры волатильности и все такое.
Как сделан график. Периоды времени [1, 7, 14, 30, 91, 182, 365, 730, 1095] дней. Для каждого периода сделан фиттинг GARCH. Данные 250 акций, дневные цены за 50 лет, это 250х12600 дней в сумме. На каждый день предсказана волатильность. Затем по предсказанной волатильности посчитаны квантили (цвет линий). Волатильность это scale параметр предсказанного условного распределения.
Неожиданно, я не думал что будет такое хорошее приближение. Это значит если нас устраивает диапазон 1-99%, мы можем забить на сложности, и использовать простую формулу vol_T=vol*sqrt(T).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Деревня против ГородаВ городе сложно сохранить здоровье, минусы города:
а) Питание. Я 8 лет на здоровой, кето подобной диете. Но она не идеальна, и в городе я не могу ее улучшить. Идеал это один прием пищи в день, говядина с откормом на траве, или дикая рыба, и вода. 1-2 дня голода каждую неделю или через неделю, и 1 неделя голода раз в квартал. Всегда будет легкий голод, выдержать это в городе рядом с холодильником и рестораном нереально.
б) Сон. Дожен быть с заходом солнца или чуть позже, без попадания вечером искуственного света в глаза и пробуждения. В городе слишком много разеражителей, и сон получается позже.
в) Физ активность. Организм создан для определенного балланса отдыха и движения. Работа что в офисе что на заводе вредна. Идеальный образ это переиоды активности и отдыха, как у амер индейцев, что охотятся или занимаются небольшими делами по дому, чередуя с отдыхом, ничего не деланием. Т.е. некая оптимальная нагрузка активности и отдыха. Нет 8 часового рабочего дня и т.п. это вредно и не естественно.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В чем хранить деньги в РФ? Не используя рубли.
Мысли вслух...
На западе просто вариант1 — PHYS + пут опцион на «GLD х0.85-0.9 на 3-6мес», ликвидность как у доллара, и некая защита от обесценивания доллара.
Что делать в РФ?
Рубль — не выгодно (девальвация). Вклад рублевый — опасно и не факт что выгодно (может быть заморозка, и девальвация обгоняющая проценты). Металлической счет — опасно и не факт что выгодно (может быть заморозка или расчет за металл в рублях по «справедловому» курсу).
Серебрянные монеты Георгий, физические — безопасно, но не выгодно, ломовой спред.
Доллары, бумажные, вариант. Но доллары в идеале тоже лучше не держать они тоже падают.
Вариант2: Доллары, бумажные. Плюс небольшой OTM колл опцион на GLD на год-два на 1-3% средств. Получается ликвидность бумагой, плюс некая компенсация от обесценивания доллара, что то вроде «вариант1», но через другие инструменты.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
В чем хранить деньги в РФ? Не используя рубли.
Мысли вслух...
На западе просто вариант1 — PHYS + пут опцион на «GLD х0.85-0.9 на 3-6мес», ликвидность как у доллара, и некая защита от обесценивания доллара.
Что делать в РФ?
Рубль — не выгодно (девальвация). Вклад рублевый — опасно и не факт что выгодно (может быть заморозка, и девальвация обгоняющая проценты). Металлической счет — опасно и не факт что выгодно (может быть заморозка или расчет за металл в рублях по «справедловому» курсу).
Серебрянные монеты Георгий, физические — безопасно, но не выгодно, ломовой спред.
Доллары, бумажные, вариант. Но доллары в идеале тоже лучше не держать они тоже падают.
Вариант2: Доллары, бумажные. Плюс небольшой OTM колл опцион на GLD на год-два на 1-3% средств. Получается ликвидность бумагой, плюс некая компенсация от обесценивания доллара, что то вроде «вариант1», но через другие инструменты.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Палладий, Норникель
Возможно подтянется за другими. Возможно стоит посмотреть на Норникель...
Но даже если палладий вырастет не факт что вырастут акции, менеджеры компаний талантливые люди и найдут способов освоить лишнее… и государство тоже может попросить поделиться...
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Палладий, Норникель
Возможно подтянется за другими. Возможно стоит посмотреть на Норникель...
Но даже если палладий вырастет не факт что вырастут акции, менеджеры компаний талантливые люди и найдут способов освоить лишнее… и государство тоже может попросить поделиться...
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Волатильность устарела и явно не используется, IV используют не волатильность
Видимо по историческим причинам Stochastic Volatility модели используют в названии и терминологии слово «волатильность».
SV модели выглядят как r = μ + σϵ; σ = f(...) в этой модели, ключевым, целью, является r, волатильность же σ некая абстракция внутренней структуры модели.
Фиттинг Implied Volatility, имеет весьма опосредственное отношение к волатильности. Что реально происходит — это фиттинг распределения вероятностей лог прибыли r через функцию моментов. Наблюдаемые цены евро опционов, это моменты распределения вероятностей r. С американскими примерно то же но сложнее.
Использование волатильности как некоего числа, например из GARCH и т.п. где используется упрощении, и по аналогии похожая формулу вида r = μ + σϵ, не передает реальной сути процесса, потому что волатильность в Stochastic Volatility не число, а распределение вероятностей, облако. И попытка сжать облако в цифру, теряет информацию и точность.
Также, сам фиттинг волатильности как числа, по неким замерам — неадекватен, теряется единая связанная структура модели, получается фиттинг отдельных ее кусков, который может уступать фиттингу полноценной единой модели r.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Инвестиции/Спекуляции на Золоте/Серебре
Золото Серебро
— PHYS/PSLV для надежного виртуального (насколько вообще виртуальный может быть надежным), с мизерным спредом.
— CALL on GLD/SLV для спекуляций с прибылью x10
Плюс можно купить ОТМ Пут на GLD, страйк 0.9 экспирация 3-7мес, на всяк случай.
Физическое в хранилищах
- Pool Allocated Gold/Silver Bullion Share надежней чем виртуальный, но таки есть риск права на пул и приоритетных акционеров выше и при проблемах хранилища может получиться дырка от бублика, права на 0 часть от пула, спред маленький.
— Personally Allocated Gold/Silver Bullion еще надежней, формально все чисто, хранится персонально, вне общего пула, но таки формально это одно а как будет реально — кто знает, риск небольшой есть, большой спред.
— Personally Allocated Gold/Silver Coins еще надежней, особенно если забрать и закопать в лесу, огромный спред (надежней потому что слитки могут бодяжить, монеты золотые тоже, серебрянные самый надежный вариант, маловероятно что будут бодяжить).
Золотодобытчики
— Акции Barrick, Newmont, и других, только крупнейшие компании. Но, золотодобытчики двигаются х10 по сравнению с золотом, можно хорошо прокатиться как вверх так и вниз. Мелкие золотодобытчики — только для бухгалтеров что знает структуру и отчетность компании детальнейшим образом, иначе это деньги на выкид.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Инвестиции/Спекуляции на Золоте/Серебре
Золото Серебро
— PHYS/PSLV для надежного виртуального (насколько вообще виртуальный может быть надежным), с мизерным спредом.
— CALL on GLD/SLV для спекуляций с прибылью x10
Плюс можно купить ОТМ Пут на GLD, страйк 0.9 экспирация 3-7мес, на всяк случай.
Физическое в хранилищах
- Pool Allocated Gold/Silver Bullion Share надежней чем виртуальный, но таки есть риск права на пул и приоритетных акционеров выше и при проблемах хранилища может получиться дырка от бублика, права на 0 часть от пула, спред маленький.
— Personally Allocated Gold/Silver Bullion еще надежней, формально все чисто, хранится персонально, вне общего пула, но таки формально это одно а как будет реально — кто знает, риск небольшой есть, большой спред.
— Personally Allocated Gold/Silver Coins еще надежней, особенно если забрать и закопать в лесу, огромный спред (надежней потому что слитки могут бодяжить, монеты золотые тоже, серебрянные самый надежный вариант, маловероятно что будут бодяжить).
Золотодобытчики
— Акции Barrick, Newmont, и других, только крупнейшие компании. Но, золотодобытчики двигаются х10 по сравнению с золотом, можно хорошо прокатиться как вверх так и вниз. Мелкие золотодобытчики — только для бухгалтеров что знает структуру и отчетность компании детальнейшим образом, иначе это деньги на выкид.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Миф о Бесплатных Квартирах в СССР
В СССР использовалась мультивалютная система: «рубль» и «очередь на квартиру» за работу на заводе. Почти равнозначная капиталистической ипотеке.
Платежи осуществляются точно также, «выплаты по ипотеке» и «продвижение в очереди на квартиру».
Отличия чисто формальные, и в том и в другом случае папуас работает на заводе, и в том и в другом случае получает взамен квартиру. В одном случае папуасу за работу дают ракушки и он их сам копит, в другом случае ракушки папуасу явно не дают, а копят их за него на заводе.
Квартира бесплатна — это когда ты сидишь на диване, ни дня в жизни не посетив завод, и получаешь квартиру.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Интел в коматозе, время купить?
Интел, одна из двух компаний в мире имеющая физические мощности для производства CPU в коматозе (все остальные AMD, NVDA и т.п. это проектные бюро, не имеющие физических мощностей и заказывающие производство у TSMC).
А как его купиш опционы супер дорогие. Колл опцион на 2 года со страйком х1.5 стоит 13% от цены акции… И акцию целиком покупать тоже вариант так себе, Интел может годами сидеть в яме и деньги будут заморожены, а может и вниз пойти.
Вобщем… облом
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
