17 декабря 2025, 08:40
Волатильность это 2 числа
Волатильность это скрытый лог нормальный процесс (без перекоса и без тяжелых хвостов). И поэтому все упрощется и в каждый момент его можно описать всего 2мя числами — локация и дисперсия. Соотв прогноз волатильности это 2 числа, не одно.
Если мерять через IV поверхность, то локация это волатильность ATM а дисперсия — как сильно отличается волатильность на FAR OTM, т.е. как высоко идут крылья.
Если мерять через интрадей, то локация это Е[log r^2] а дисперсия std[log r^2] от минутных лог прибылей.
Практический смысл? Возможно стоит на графиках вывести 2 линии вместо одной (или одну переменной толщины), может они смогут лучше обьяснить режимы рынка и т.п. чем одна линия...
П.С. И это то чего не может GARCH, он отслеживает только loc, упуская 2е (ну и динамику).
Если мерять через IV поверхность, то локация это волатильность ATM а дисперсия — как сильно отличается волатильность на FAR OTM, т.е. как высоко идут крылья.
Если мерять через интрадей, то локация это Е[log r^2] а дисперсия std[log r^2] от минутных лог прибылей.
Практический смысл? Возможно стоит на графиках вывести 2 линии вместо одной (или одну переменной толщины), может они смогут лучше обьяснить режимы рынка и т.п. чем одна линия...
П.С. И это то чего не может GARCH, он отслеживает только loc, упуская 2е (ну и динамику).
Читайте на SMART-LAB:
«Селигдар» заключил первые внебиржевые сделки с золотом на Московской бирже
«Селигдар» реализовал первое золото во внебиржевом режиме с использованием сервиса анонимного запроса котировок рынка драгоценных металлов Московской биржи (MOEX).
Совокупный объем пилотных...
21.05.2026
🗓 Открываем сезон конференций в Санкт-Петербурге
Традиционно летом мы встречаемся с инвесторами в Петербурге, чтобы рассказать о бизнесе и планах, ответить на актуальные вопросы и открыто поговорить с рынком.
И это лето — не исключение 😍...
21.05.2026
🟡 Анна Калугина, генеральный директор ПАО «СТГ», о результатах за 1 квартал:
⏪ Первый квартал 2026 года продемонстрировал правильность выбранной нами стратегии с фокусом на мультипродуктовую модель и интеграцию наших платформенных решений по выдаче займов в...
22.05.2026
20:24
США и Иран сообщают о прогрессе в переговорах о прекращении войны — Reuters
В субботу Иран, США и посредник в переговорах Пакистан заявили о прогрессе в переговорах о прекращении почти трехмесяч...
20:21
В Новороссийске в результате падения обломков БПЛА произошло возгорание на территории нефтебазы — оперативный штаб Краснодарского края В Новороссийске в результате падения обломков БПЛА произошло возг...
20:21
В Новороссийске в результате падения обломков БПЛА произошло возгорание на территории нефтебазы — оперативный штаб Краснодарского края В Новороссийске в результате падения обломков БПЛА произошло возг...
20:17
Россия готовит удар по Украине "Орешником" — Зеленский
Россия готовит удар по Украине с использованием гиперзвуковой баллистической ракеты «Орешник», заявил в субботу президент Укра...
Александр Ядрихинский, да недолго уже осталось думаю...
У Алки есть алмазы, которым нет цены....
Toptygin11, у вас нет представления что происходит в сетях.
Адепт Евротранса, ожидания 12-13% а дадут 5%
Людвиг ван Биткоин, с 87 до 380 — это +340%, в среднем за 13 лет по 26% в год, +дивиденды. Со 117 до 380 — это +230%, в среднем за 15 лет до 2042г более +15% в год. В принципе неплохо. А скорей все...
20:15
Антон Л, Не в рублях взаиморасчеты, а в нацвалютах. Никто не скажет, какой нацвалютой в каких объёмах, но можно догадаться что продаём на 100 юаней а покупаем на 2-3 рубля
в нашенском деле — интереснее распад волатильности…
я уж совсем свалю в оффтоп, но реально «устойчивое дно дискуссии» — это функция полезности, в ней естественным образом вылазят и волатильность и все остальные моменты (не только 3й и 4й, а вообще все) и вопрос где рубить разложение полезности по моментам — это вопрос о таймфрейме, потому что на разных таймфреймах вклад разных моментов убывает по разному
думаю нет… я про вот это
как вообще пришли к GARCH?
— сначала прогнозировали r как регрессию от предыдущих r и \eps, по сути это ARMA для локация
— задумались, что \sigma перед \eps тоже как-то меняется и написали на неё (её квадрат) еще одну регрессию — это ARMA для масштаба или GARCH
впринципе, то о чем вы пишите дальше — это про регрессию для log \Sigma^2 через неё саму и log \r^2, таки да, оно постационарнее будет чем просто для \sigma^2, но вот будет ли оно правдоподобнее я не проверял, наверное будет ...
вопрос — а почему вы останавливаетесь на модели для log \sigma^2? можно же продолжать и дальше — у этой модели есть инновация — coeff * (log [r^2 / \sigma^2] — avg)
всё сказанное выше можно провернуть еще раз и для log coeff^2
ps: кстати, а как вы логорифмируете r^2 при r=0?