комментарии Александр Бородин на форуме

Подскажите налог на дивиденды платится 2 раза?

Интересно, а вот компания собирается в будущем заниматься разделением РЗМ?

У компании золотой долг. При повышении цены золота скажем на 30%, сумма долга вырастет также? Или я не прав? Зачем такой долг компании?

Сегодня вышел отчёт НКХП за 1 полугодие 2021 года по МСФО.
Выручка выросла всего на 0,2% с 3,56 млрд до 3,57 млрд.
Операционная прибыль увеличилась в 2 раза с 797 млн до 1,61 млрд.
Чистая прибыль выросла в 2,7 раза с 478 млн до 1,27 млрд.
Прибыль на акцию 18,8 рублей. Конкретной дивидендной политики нет, но обычно платят примерно 50% чистой прибыли. Дивиденды за это полугодие 9,5 рублей. Доходность 2,6% за полгода.
Самое приятное в этом отчёте — снижение долга и рост собственного капитала. Чистый долг вообще обнулился.
Краткосрочные обязательства сократились на 27% с 3,21 млрд до 2,34 млрд.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 26% с 1,6 млрд до 1,19 млрд.
Произошёл рост собственного капитала на 11% с 7,88 млрд до 8,731 млрд.
Чистая рентабельность составила внушительные 36,1%. Очень достойно.
Отличная компания, но по текущим ценам выглядит дороговато. P/E = 7,9; P/B = 2,8.
Из-за малой капитализации часто происходят разгоны акций, поэтому не для слабонервных.
Рост бизнеса возможен, но скорее не из-за увеличения спроса и маржинальности(она и так на высоте), а в результате расширения бизнеса, покупки других терминалов. В 2018 произвели реконструкцию терминала, улучшив пропускную способность и эффективность. Всё это хорошо, но не понятно, куда дальше развиваться. Это подтверждается ростом выручки.

Greeeeezly, в смысле куда дальше развиваться? на НКХП в данный момент идет стройка полным ходом! К 2024 году в два раза предприятие увеличится и все его показвтели

Иван Романович, откуда инфа про стройку полным ходом?

Александр Бородин, Ну как сказать, именно стройка там и не заканчивается уже как несколько лет точно. имею возможность лично наблюдать как развивается и расширяется терминал, поскольку живу от него в двух шагах. А еще над всей территорией НКХП проходит новенький мост, который кстати построил сам НКХП за свой счет в этом году (вместо старого) Так вот проходя по этому мостику с высоты видны почти все строящиеся объекты и масштабы строительства. Ну и собственно есть интервью Деменкова, который про все это рассказывает подробно. Мало того, перевалка, которая приносит основной доход, так же может контролироваться лично, стоит только подойти к 21 причалу)))) в общем всё как на ладони) у кого хватит нервов остаться в бумаге до 2024-2025 г. озолотятся минимум раза в два, плюс до этого момента стабильные дивиденды, которые будут увеличиваться с каждым годом, если не будет никаких катаклизмов и принудительного выкупа в общем держу кулаки за наш «хлеб»!!!

Иван Романович, Большое спасибо за информацию

Сегодня вышел отчёт НКХП за 1 полугодие 2021 года по МСФО.
Выручка выросла всего на 0,2% с 3,56 млрд до 3,57 млрд.
Операционная прибыль увеличилась в 2 раза с 797 млн до 1,61 млрд.
Чистая прибыль выросла в 2,7 раза с 478 млн до 1,27 млрд.
Прибыль на акцию 18,8 рублей. Конкретной дивидендной политики нет, но обычно платят примерно 50% чистой прибыли. Дивиденды за это полугодие 9,5 рублей. Доходность 2,6% за полгода.
Самое приятное в этом отчёте — снижение долга и рост собственного капитала. Чистый долг вообще обнулился.
Краткосрочные обязательства сократились на 27% с 3,21 млрд до 2,34 млрд.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 26% с 1,6 млрд до 1,19 млрд.
Произошёл рост собственного капитала на 11% с 7,88 млрд до 8,731 млрд.
Чистая рентабельность составила внушительные 36,1%. Очень достойно.
Отличная компания, но по текущим ценам выглядит дороговато. P/E = 7,9; P/B = 2,8.
Из-за малой капитализации часто происходят разгоны акций, поэтому не для слабонервных.
Рост бизнеса возможен, но скорее не из-за увеличения спроса и маржинальности(она и так на высоте), а в результате расширения бизнеса, покупки других терминалов. В 2018 произвели реконструкцию терминала, улучшив пропускную способность и эффективность. Всё это хорошо, но не понятно, куда дальше развиваться. Это подтверждается ростом выручки.

Greeeeezly, в смысле куда дальше развиваться? на НКХП в данный момент идет стройка полным ходом! К 2024 году в два раза предприятие увеличится и все его показвтели

Иван Романович, откуда инфа про стройку полным ходом?

… Увы, но чистая переоценка непроданного урожая огромные 2,263 млрд руб ...

jata, Черкизово выращивает зерновые для собственного потребления, а не для продажи — вертикально интегрированная компания. Урожай хранится на элеваторах и на протяжении года используется для производства комбикормов. Его переоценка — это чисто бумажная прибыль/убыток, вроде переоценки валютных депозитов или долгов. Компания также показывает в отчете скорректированную чистую прибыль, которая не включают в себя переоценку биологических активов. В первом полугодии она увеличилась на 48,1%, до 5,35 млрд рублей.

Bosphorus, подскажите, почему доля «сырьё и материалы» в себестоимости продукции растёт и составляет уже 67%.

Цена AMEZ уже скоро перешагнет через свою справедливую стоимость!
Цена AMEZ взяла очередной значимый рубеж в 19 руб. а значит уже скоро перешагнет через свою справедливую стоимость 20,19 руб. (РСБУ_2020).

Хочется думать, что Господину Рынку, определяющему эти переходы, уже не помешают не трейдеры, не спекулянты. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

BALANSO_VED, эта бумага ещё очень сильно недооценена по любым мультипликаторам

Интересно, указания минфина о выплате госкомпаниями дивов в р-ре 50% будут касаться дочек?

Не понятно, зачем обесценили в ноль основные средства?

Отгрузка выросла. Цена та же. Выручка упала. Ничего не понял???

Пришло уведомление по дивам 0,000017р, а обещали 0,0014р. Кто знает?

Похоже дебиторка может расти бесконечно

Если бы их не штормило по два месяца и
завод цементный убрать
да и нефтяные терминалы долой
:))))))
цены бы не было!!!

Dmitriy Lapin, извините, не понял кого штормит? Порт или бумагу? или инвесторов покупающих эту бумагу?

будет построен завод водородного топлива в Мариуполе при участии кампании Siemens Energy и украинской энергетической компании ДТЭК Рината Ахметова. Это является частью возможной сделки, по которой Германия расширяет поддержку Украине, а США не мешают достраивать «Северный поток-2».

В среднесрочной перспективе Украина сможет поставлять в ЕС 7,5 гигаватт водорода (это почти пятая часть)

MPlus, откуда инфа? И зачем немцам это нужно? Благотворительность?

Почему-то считают чистую прибыль? Это то что банк хочет нам показать, чтобы снизить базу для начисления дивидендов
Настоящие доходы банка сидят в отчете о движении денежных средств 383 ярд.

Александр Бородин, с одной стороны — да. Показатель чистой прибыли может быть широко манипулируем (резервы, переоценка). С другой стороны, денежный поток не отвечает на вопрос: кто понесёт расходы от невозвратных кредитов? Может быть зубная фея?

Активы растут. И ВТБ, рано или поздно, придется показать прибыть, чтобы увеличить капитал. Иначе можно не вписаться в нормативы ЦБ.

Value, повысить собственный капитал можно другими разными способами. Все пишут банк плохой, вопрос для кого? Для клиента хороший, для собственника т.е. правительства, тоже хороший. Одних бондов взял на 900 ярдов. Пока банк не стал акционерным, так и будет

Почему-то считают чистую прибыль? Это то что банк хочет нам показать, чтобы снизить базу для начисления дивидендов
Настоящие доходы банка сидят в отчете о движении денежных средств 383 ярд.

Т.е акции пустят в рынок, чтобы брали пообещают дивиденды, один раз заплатят, а затем по новой?

НПФ «Открытие» перевел акции ВТБ в инвестиционный портфель, при благоприятной ситуации будет их продавать

Роман Ранний, интересно, а кто их купит?

Рост выручки всего 6%. А чистую прибыль в прошлом году занизили, поэтому такой рост. Таким образом показатели средненькие. Тем более, будет размытие ( около 20%), надо все пересчитать.

Кто зашёл, признавайтесь?