комментарии Александр Бородин на форуме

Евгений Левшов, почитайте п. 3.6 этих правил. Платформа должна была приостановить сделки. В итоге так и получилось, только с опозданием.

Александр Бородин, также платформа несёт ответственность в соответствии с ФЗ «о защите прав потребителей и ФЗ „о совершении финансовых сделок“ и т.д.

Биржа-это газета с обьявлениями.На момен подачи объявление, все было хорошо.А дальше притензии к хозяину…

Евгений Левшов, почитайте п. 3.6 этих правил. Платформа должна была приостановить сделки. В итоге так и получилось, только с опозданием.

Биржа-это газета с обьявлениями.На момен подачи объявление, все было хорошо.А дальше притензии к хозяину…

Евгений Левшов, Вы заблуждаетесь. Есть правила финансовой платформы Мосбиржы. В противном случае, ответьте на вопрос: почему сейчас нельзя купить эти акции через биржу?

Александр Бородин, ) на Чубайса и Калинина скажут ))). Ну т.е. мы же пострадавшие по факту окажемся. От чьих действий или бездействия. Тут м...

Эдуард Ганиев, если Вы покупаете автомобиль в салоне, а он оказался краденым и его конфискуют, у Вас в соответствии со ст.461,462 ГК РФ возникает право подать иск наяпродавца.У нас схожая ситуация, только нужно определить, к кому иск, к бирже или брокеру. А если этих исков будет около 1500 шт., какой будет эффект?

Интересно, как ЦБ прокомментирует данную ситуацию?

Если акции отберут, то надо подавать иск на биржу?

А может просто разгон?

Производство и экспорт удобрений России продолжают падать из-за логистических трудностей с их доставкой в ЕвропуРосстат: выпуск удобрений за...

Редактор Боб, А цена на сколько выросла?

Люди добрые, подскажите, что лучше взять КОС или НКНХ?

Люди добрые, подскажите, что лучше взять КОС или НКНХ? И почему?

добыча газа в 1 пол 2022 г. +1.9%, но реализация — 2,3 % (экспорт -5,2%). Добыча нефти — 7 %!
отчет не особо впечатлил конечно, но не стоит...

Валентин Погорелый, откуда цена за газ так вырастет, если основной потребитель РФ?

Курс доллара развернулся и пойдёт вверх, по объективным причинам, а за ним и цена золота в рублях. Кстати физическое золото в отличии от курса ЦБ не сильно просело.

Почему кидок? Деньги остаются в компании и пойдут на развитие. В отличии от некоторых других нашумевших историй.

Определяем стоимость компании по методу Б.Грэхема. Используем формулу EPS(8,5+2g). Скорость роста возьмем с дисконтом и тупо уменьшим наполовину до 12%. В итоге получаем 12000р за акцию. Вывод: на самом деле есть еще много способов расчитать стоимость математически. Она крутится в среднем около 12000р., но каждый цену покупки определяет для себя сам.

Определяем справедливую стоимость акции по методу П.Линча, чисто математически. Для этого Р/Е делим на скорость роста (g). Так как этот мультипликатор справедлив только на момент расчета, то и скорость роста определяем математически по формуле: рент. инвест. капитала (ROIC) умножаем на процент на капы после дивов. Т.Е. 50% х 50% / 100 равно 25%. Кстати за последние 4 года выручка росла именно такиии темпами. В итоге: получаем 0,3. Хороший показатель для этого мультипликатора 0,5. Т.е. имеем недооценку 60%.

Определяем справедливую стоимость акции чисто математически. Интуитивную или цену по ощущениям каждый думаю для себя уже сам определил. Используем метод дискнтированного денежного потока. Прибыль (Р)-160 млрд, ставка дисконтирования ( r) (безрисковая) берем по минимуму-12%, скорость роста (g ) компании также берем по самому минимуму -7% в год. Получается Р/r-g= 160/0,12-0,07= 3200млрд. Стоимость компании фактическая на сегодня ( капитализация + процентный долг) равна 1500 млрд. Итог: компания недооценена в 2 раза по самым минимальным расчетам. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТ. РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.

Александр Бородин,
В ВТБ (в Москве) в начале мая были слитки 100 и 500 грамм без проблемм, только спреды грабительские. С монетами (Георгий Победоносец) напряг (относительный) с 2020 года, но тоже можно купить.

KrumBumBes, в ВТБ сейчас у меня не получается слиток взять, их просто нет. А вот в магазине обручальное кольцо меньше 5000р за гр. никто не продает.

stanislava,

Александр Бородин, и как же посчитали эту справедливую цену?

Акции Полюса на данный момент торгуются рядом со своей справедливой оценкой — Велес Капитал
Полюс перекупает у Highland Gold Mining Свиблова проект Чульбаткан, сумма сделки предварительно составит 140 млн долл. До этого Highland Gold купила этот актив у Kinross Gold. Чульбаткан находится на ранней стадии развития и на данный момент завершено предварительное ТЭО (проведённое ещё Kinross gold). Согласно планам, начало добычи возможно в 4 квартале 2025 года, с выходом на полную мощность уже в 2026 году.  За 7 лет планируется добыть 2 млн унций золота или по 286 тыс. унций в год, что составляет 11% от текущей добычи. Предполагаемые издержки добычи (AISC) составят 580 долл. на унцию, что на 31% ниже, чем в среднем у Полюса. Содержание золота в запасах составляет 1,6 г/т, что примерно соответствует средним текущим содержаниям в руде Полюса. Однако данный актив для начала добычи потребует значительные капитальные вложения, которые предыдущий владелец, Kinross, оценивал в 560 млн долл. и дополнительно 95 млн долл. на непредвиденные расходы. Таким образом капитальные затраты Полюса вырастут в среднем на 14% в год.

Расходы на приобретение не скажутся на EBITDA и соответственно на дивидендах. Прогнозируемый на 2022 год FCF снизится на 18% за счёт приобретения актива и капитальных вложений. FCF с 2023 по 2025 годы снизится на 9% за счёт возросших капитальных затрат. Приобретение данного актива является долгосрочной инвестицией и обеспечит Полюс высокомаржинальным доходом в течение 7 лет. Однако на данный момент сохраняются вопросы по поводу выплаты дивидендов, а также общая макроэкономическая неопределённость, мы считаем, что компания на данный момент торгуется рядом со своей справедливой оценкой и сохраняем рекомендацию «Держать» с целевой ценой 11 020 руб.

Жителев Сергей
ИК «Велес Капитал» Вот интеоесно, как вычислили эту справедливую цену? По какой формуле?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,

Жан Ли,
Да… Золото в рублях укатали круто, при том что в мире в баксах топчется цена на месте.
Интересно через год если будет большой ПЦ на планете, сколько будет стоить золото в рублях, в баксах, и сколько будут стоить Полюс с Поликом. Кажется лучше всего это физический слиток, ни акции, пифы, металлические счета — это все херня. Правда ликвидность слитка под вопросом, и спреды просто чудовищные.

KrumBumBes, кто и где укатал золото? ЦБ? А вы купите физическое золото за эту цену.