комментарии Александр Гвардиев на форуме

Новые санкции в Interactive Brokers
Вчера много людей мне написали о том, что им отключили маржинальную торговлю в Interactive Brokers.
Спрашивают: что делать?

1. Еще месяц назад я записал видео, где рассказал, что большую часть средств вывел из IB. Просто не вижу смысла держать свои деньги там, где тебе не рады.

2. Не надо воспринимать, что IB такой плохой, ограничивает россиян. Ограничением маржинальной торговли IB сокращает и свои риски, и особенно риски российских трейдеров. Ведь если на счёте маржинальные позиции, а счёт неожиданно блокируют, то могут быть большие проблемы. Отсюда идёт следующее...

3. Если IB считает, что для россиян есть риски торговать и быть заблокированными в американской юрисдикции, то скорее всего они и вправду есть. И российским трейдерам стоит прислушаться к IB, а не искать пути обхода новых ограничений.

4. IB это не единственный брокер на планете, дающий доступ к американскому рынку. Насколько я знаю, россиян принимает Freedom Finance. Лично я никогда им не пользовался, но знакомые говорят, что всё норм, кроме комиссий и некоторых технических моментов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

России плевать на санкции!
Сейчас прочитал пост о том, что "нефтяные санкции ставят жирный крест на РФ… без углеводородной ренты разрушится вся конструкция государства". А курс доллара улетит в космос. Всё пропало...
Это конечно полная чушь :)

Да, доходы от «углеводородной ренты» уменьшились. Но куда шли эти доходы?
Их либо тратили на импорт, либо разворовывали и выводили в оффшоры, либо вкладывали в облигации «недружественных стран». То есть все доходы возвращались обратно покупателям.

Теперь:
— импорт закрыт,
— воровство и вывод капиталов в оффшоры затруднены и потеряли смысл из-за агрессивного отношения к русским и их капиталам.
— вложения в облигации «недружественных стран» прекратились.

Получается: у России были доходы — она их отдавала обратно. Теперь у России нет доходов — значит отдавать она их не будет. Ну и кто от этого пострадал? :)

Россия так и так эти доходы не использовала. Ей эти доходы что есть, что нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Binance заблокирует россиян
Неделю назад писал, что "Binance закроет счета российских резидентов".

Так и произошло, сегодня ЕС запретил «европейским компаниям открытие криптосчетов, криптокошельков и услуги хранения криптовалюты для россиян».
https://www.forbes.ru/investicii/478977-es-mozet-uzestocit-kriptovalutnye-sankcii-cto-eto-znacit-dla-rossian


В первую очередь, новый запрет касается Binance и Coinbase.
Рекомендую выводить крипту из этих бирж.
Неважно резидент вы России или у вас просто российский паспорт.

В качестве альтернативной криптобиржи можно уйти в Bybit.
Лично я вывел крипту туда.
Цены USDT за рубли на Binance и Bybit примерно одинаковые.
Я писал о Bybit в своем канале.
Никаких ограничений для россиян на текущий момент на ней нет.

P.S. Если есть вопросы или вы не знаете что делать — пишите мне в личку телеграма @gvardiev.

Александр Гвардиев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Binance закроет счета российских резидентов
Binance закроет счета российских резидентов.

Поэтому либо меняйте резидентство, либо выводите крипту из Binance. Если не знаете как сменить резидентство, пишите мне в личку, подскажу. Скорее всего после блокировки дадут время на вывод крипты, но лучше не рисковать.

В целом, если ваш аккаунт зарегистрирован на российский паспорт, то лучше Binance не пользоваться. Binance слишком крупный. Правительствам на него легко давить. Он уже прогнулся. К крипте, как ее задумывали основатели, Binance уже отношения не имеет.

По Interactive Brokers аналогично. Либо меняйте резидентство, либо выводите. Я не знаю, когда будет блокировка счетов российских резидентов в IB. Но тренд понятен и не стоит идти против тренда.

Массовая эмиграция из России последних дней — это хороший повод ввести блокировки российских резидентов. Типа все, кто не поддерживают военную операцию, уехали. А если вы остались, значит поддерживаете. Значит вас можно и нужно отменить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IB снял ограничения. Смена резиденства работает!

Смена резидентства работает :)

Вчера IB прислал письмо, подтверждающее снятие с меня ограничений на котировки NYSE и NASDAQ.

Перевод текста с картинки:

"… Я подтверждаю, что ваша страна законного проживания была обновлена на Индонезию, и в результате ранее упомянутое ограничение рыночных данных не распространяется на вашу учетную запись."

Нужна помощь со снятием ограничений — пишите в личку телеграм: @gvardiev

Александр Гвардиев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смена резидентства в Interactive Brokers. Пошаговый алгоритм.


Как вчера и обещал, рассказываю про свой опыт смены резидентства в Interactive Brokers.

Изначально смена адреса проживания понадобилась мне для вывода прибыли с аккаунта IB.

Раньше для ввода и вывода средств я пользовался банком Тинькофф. Но в июне Тинькофф ввел ограничения и комиссии по валютным переводам. Поэтому я решил вывести прибыль сразу на мой счет в индонезийском банке. В отличии от Тинькофф в моём Permata Bank комиссия за входящий SWIFT-перевод $10 независимо от суммы.

В июле я попытался оформить вывод средств на индонезийский счет, но IB не позволил мне это сделать.
Саппорт разъяснил мне, что выводить средства с аккаунта IB можно только на счёт:
1. с которого до этого уже был сделан депозит
2. который открыт в банке, находящемся в стране проживания клиента

1. Я сделал депозит со своей Permata карты. Но IB вернул деньги обратно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смена резидентства в Interactive Brokers


Весь июль доказывал Interactive Brokers, что живу в Индонезии.

Это нужно чтобы:

1. Я мог выводить доллары с аккаунта IB прямо на мой индонезийский банковский счёт.

2. На меня не действовали ограничения бирж США для лиц, живущих на территории РФ.

На прошлой неделе IB наконец подтвердил мой новый индонезийский Resident Address.

Я отправил пробные $100 со своего аккаунта IB на мой счёт в индонезийском Permata Bank. Сегодня они пришли за минусом $10 комиссии банка за входящий SWIFT-перевод (см. скриншот выше).

Также сегодня проверю будут ли на меня действовать новые ограничения IB, по котировкам NYSE и NASDAQ. Отпишусь по результатам.

Александр Гвардиев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газовый кризис в США
Везде пишут про газовый кризис в Европе.
Но в США начинается свой газовый кризис:

— С начала года цена на газ внутри США выросла в 2,2 раза с $3700 до $8300 (см. график ниже). К концу года эксперты прогнозируют рост цены на газ до $10000. В некоторых штатах из-за отсутствия инфраструктуры могут быть временные всплески до $30000.



— Нарастить добычу невозможно из-за нехватки персонала, жестких экологических норм и политики нефтегазовых корпораций.

— Истощаются запасы газа в хранилищах. По данным Управления энергетической информации США на 20 мая запасы составляют 1,8 трлн кубических футов по сравнению с 2,2 трлн год назад.

— Логистические трудности. Дефицит песка для гидроразрыва или фрекинга, а также специального оборудования.

— Нехватка инвестиций в поиск и разработку новых месторождений. Из-за пандемии цены на газ сильно упали, и нефтегазовые корпорации закрыли или приостановили многие инвестиционные проекты. Поэтому сейчас в США нет резервных мощностей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газовый кризис в США
Везде пишут про газовый кризис в Европе.
Но в США начинается свой газовый кризис:

— С начала года цена на газ внутри США выросла в 2,2 раза с $3700 до $8300 (см. график ниже). К концу года эксперты прогнозируют рост цены на газ до $10000. В некоторых штатах из-за отсутствия инфраструктуры могут быть временные всплески до $30000.



— Нарастить добычу невозможно из-за нехватки персонала, жестких экологических норм и политики нефтегазовых корпораций.

— Истощаются запасы газа в хранилищах. По данным Управления энергетической информации США на 20 мая запасы составляют 1,8 трлн кубических футов по сравнению с 2,2 трлн год назад.

— Логистические трудности. Дефицит песка для гидроразрыва или фрекинга, а также специального оборудования.

— Нехватка инвестиций в поиск и разработку новых месторождений. Из-за пандемии цены на газ сильно упали, и нефтегазовые корпорации закрыли или приостановили многие инвестиционные проекты. Поэтому сейчас в США нет резервных мощностей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️ Как высокая инфляция убивает американский бизнес: -25% за 1 день.
Target Corporation (TGT)

Компания занимается розничной продажей товаров общего назначения: бакалея, одежда, аксессуары, предметы домашнего декора, электроника, игрушки, косметика и предметы первой необходимости. У компании около 2000 магазинов по всем США.

В апреле на пике своей стоимости компания стоила около $120 млрд.
За месяц капитализация компании упала на 40% — до $72 млрд.
Причем самое сильное падение произошло 18 мая — сразу -25% за 1 день! (см. график ниже)



❓ Что же случилось с бизнесом?

Всё очень просто. Высокая инфляция резко увеличила все расходы корпорации. Компания столкнулась сразу с тремя факторами роста затрат: затраты на производство, повышение заработной платы и проблемы с цепочкой поставок и логистикой.

В итоге положительный операционный денежный поток в размере $1,1 миллиарда в прошлом году превратился в отрицательный — $1,4 млрд. В сочетании с $2,75 млрд, связанными выкупом акций, уровень свободных денежных средств упал с $5,9 млрд. до $1,1 млрд. Это значительно увеличило коэффициент чистой долговой нагрузки компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

S&P500 перешёл в падающий тренд
VIX (Volatility Index) — индекс, рассчитываемый по волатильности опционов на SPX от 23 до 37 дней до экспирации.

По сути, VIX показывает ожидания рынка по будущей волатильности индекса S&P500 в ближайшие 30 дней.

Индексы S&P500 и VIX связаны между собой. На растущем рынке волатильность падает: каждый новый максимум и минимум всё ниже и ниже. На падающем рынке наоборот: максимумы и минимумы возрастают.

На графике (см. картинку ниже) видно, что с апреля 2020 года до июля 2021 S&P500 был в растущем тренде. С июля по ноябрь тренда не было. А с ноября 2021 года рынок перешел в падающий тренд.

❗️ Это не значит, что рынок не может снова перейти в растущий тренд. Но на текущий момент, согласно индексу VIX, S&P500 находится в тренде на падение.



Александр Гвардиев




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Война приведет к кризису?


Сегодня фондовые биржи США работать не будут.
В США будут праздновать день рождения первого президента страны – Джорджа Вашингтона.

Поэтому немного поразмышляю на тему американских акций и основных рисков.

Сейчас индекс S&P500 выглядит устойчиво. Со своих максимумов он упал всего на 9%.

Но отдельные акции из индекса продолжают сильно падать. Facebook и Netflix упали в 2 раза и продолжают падение. На прошлой неделе еще 20 акций упали более чем на 15%: Roku (ROKU), Fastly (FSLY), DraftKings (DKNG), Albemarle (ALB), Paramount Global (PARA) и др.

В общем за кулисами индекса скрывается сильный обвал многих акций.

Касательно рисков.
Сейчас в инфопространстве доминируют 2 темы: ужесточение политики ФРС и военный кризис в Украине.
Тема Covid-19 почти ушла из новостей.Все западные СМИ как по команде переключились на новую страшилку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Исследование МВФ о корреляции биткоина и S&P500. Интересные выводы.

💡 Интересное исследование выпустил Международный Валютный Фонд (МВФ).

До 2020 года криптовалюты демонстрировали слабую корреляцию с фондовыми рынками. По данным МВФ, корреляция Биткойна с S&P 500 составляла всего 0,01 с 2017 по 2019 год (см. график выше 👆). То есть движения цен на акции и криптовалюты были почти полностью независимыми.

Но все изменилось в 2020 году. В этот год центральные банки наводнили мировые финансовые рынки ликвидностью. Это вызвало рост как криптовалют, так и цен на акции. Корреляция подскочила до 0,36, что указывает на сближение обоих классов активов.

Криптовалюты также как и фондовый рынок теперь движутся обратно пропорционально доходности 10-летних казначейских облигаций. То есть трейдеры больше не рассматривают биткойн как средство хеджирования инфляции.

Получается, криптовалюты сейчас гораздо более тесно связаны с акциями, чем с золотом. А значит любые преимущества диверсификации, которые давали криптовалюты, сильно уменьшились.

Александр Гвардиев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инсайдеры ставят на рост цен недвижимости
В 2020 году стоимость жилья в США увеличилась в среднем на 11%.

В 2021 году рост составит 17%.
Но это в среднем по стране. В отдельных штатах рост был еще сильнее. Например, в Техасе, где власти спокойнее относятся к коронавирусу, цены на жилье выросли на 24% за год.

Цены на жилье растут очень быстро. Многие считают, что это пузырь, который скоро лопнет, и цены снова рухнут, как это произошло во время финансового кризиса 2008 года.

❗️ Но я обнаружил интересный факт!
В ноябре произошел сильный всплеск инсайдерских покупок акций в сфере недвижимости:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

International Business Machines Corp (IBM)

Статья написана в партнерстве с каналом Американо

Заинтересовался акциями IBM.

IBM — один из крупнейших мировых поставщиков программного обеспечения.
Рыночная капитализация = $106 млрд.
Форвардный P/E=10.

За последние полгода цена акций упала на 23% и дошла до многолетнего уровня поддержки (см. картинку вверху).
Из-за падения цены акций дивидендная доходность увеличилась до 5,5% годовых.
Это очень хорошая доходность для таких крупных американских компаний.
Например, средняя дивидендная доходность индекса S&P500 около 1,3%.

В СМИ сейчас активно пиарится новый генеральный директор компании Арвинда Кришна.
Некоторые аналитики верят, что новый директор сделает из IBM новый Microsoft.

Меня в IBM заинтересовало подразделение IBM Research. Оно разрабатывает технологии квантового вычисления. Это очень хайповая тема. Я уже писал об этом секторе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Таблетка Pfizer от Covid-19. Вакцины больше не нужны!
Pfizer опубликовала данные по своей новой таблетке от Covid-19.

Таблетка снижает риск госпитализации или смерти на 89%.
Из 1219 пациентов, получавших лечение в течение трех дней после появления симптомов, ни один не умер.
При этом в группе, получавшей плацебо, умерли 7 человек.
Это значительно превосходит эффективность таблетки от Merck — 50,3%.



На этой новости акции Pfizer выросли на 11%.
Такая эффективность таблетки может полностью изменить рынок лечения и профилактики от Covid-19.
Инвесторы начали распродавать акции производителей вакцин:
— Moderna упала на 10,9%
— BioNTech на 10,5%
— Novavax на 9,6%

Обязательная вакцинация в США уже встречает серьезное сопротивление.
Коллегия из трех судей Пятого окружного апелляционного суда США в Новом Орлеане приняла экстренное решение, запрещающее применение требования администрации Байдена о вакцинации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Blink Charging (BLNK) - кандидат на мощный рост в секторе электромобилей
В последнее время автомобильный сектор стал очень горячим: хорошие новости отыгрываются мощным ростом, а проблемы игнорируются. Рост Tesla выше $1 трлн капитализации. Вчерашнее удвоение Avis Budget Group, Inc. (CAR) за 1 день.

Можно конечно говорить, что это всё пузырь и он скоро сдуется, но рынок считает иначе. А как известно, никогда не стоит идти против рынка. Напротив, нам как инвесторам важно найти растущую рыночную тенденцию и уверенно ей следовать.

Сейчас основное внимание сосредоточено на производителях электромобилей. Но чтобы эти электромобили могли ездить им нужна зарядка, а значит и зарядочные станции.

Я нашёл компанию, которая владеет, управляет и предоставляет оборудование и сетевые услуги по зарядке электромобилей в Соединенных Штатах. Она находится в самом центре сектора электромобилей и более того имеет интересные технические параметры.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шорт газа с ограниченным риском
📈 За этот год несколько биржевых товаров показали стремительный рост цены: пиломатериалы, нефть и особенно газ.

Я знаю, многие трейдеры пытаются их шортить.
Мне лично написали несколько человек по этой теме.
Но я не рекомендую этим заниматься.

При шорте вы имеете ограниченный потенциал прибыли при неограниченных возможных убытках.
Даже такие крупные товарные трейдеры как Glencore, Gunvor, Trafigura и Vitol столкнулись с маржин-колом.
Что уж говорить про обычных частных инвесторов?

Если вы всё же хотите зашортить эти товары, то на фондовом рынке есть специальные инструменты для шорта с ограниченным риском.

Например, для природного газа есть ETF KOLD, который отражает шорт фьючерсов на газ со вторым плечом.

Если ваш прогноз окажется верным, и газ сильно упадет в цене, то ETF сильно вырастет в цене.

📋 Например, после роста 2018 года последовало длительное падение цен на газ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет SEC по акциям GameStop: всё хорошо, всё легально - расходимся

Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) опубликовала отчет "об условиях структуры рынка акций и опционов в начале 2021 года", в котором основное внимание уделяется торгам по акциям GameStop Corp (GME).

Скачать отчет можно по ссылке на сайте SEC:
https://www.sec.gov/files/staff-report-equity-options-market-struction-conditions-early-2021.pdf

Информация из отчета, если считать ее истинной, сильно меняет представление о том, что произошло с акциями GameStop в начале января 2021 года:

— отчет показывает, что рост цены GME произошел не из-за шорт-сквиза, не из-за гамма-сквиза, а за счёт притока большого кол-ва индивидуальных покупателей.

— отчет объясняет, что некоторые брокеры ввели запрет на торговлю акциями и опционами GME не ради помощи хэдж-фондам, а из-за

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто управляет ФРС? Корпорация BlackRock?

Статья написана в партнерстве с каналом Американо

Недавно произошла очень интересная последовательность заявлений.
Началась она с заявления генерального директора BlackRock Ларри Финка.

📋 BlackRock — это корпорация, которая имеет долю в каждой американской компании. Зачастую это доля имеет решающий голос. По сути BlackRock имеет сильное влияние на весь фондовый рынок США.

Так вот, глава ФРС Джером Пауэлл многократно повторял, что «рост инфляции носит временный характер». ФРС не будет повышать ставки в этом году, а только начнет сворачивание QE ближе к концу года.

13 октября 8:12 Генеральный директор BlackRock Inc. Ларри Финк сказал в интервью CNBC, что инфляция «определенно не временная».

13 октября 11:09 Президент Goldman Sachs Джон Уолдрон говорит:

Авто-репост. Читать в блоге >>>