комментарии Александр Е на форуме

Чего все так возбудились на РСБУ, бумажные факторы все искажают. Спокойно ждем МСФО и смотрим результаты. Идея долгосрочная, спекули будут по 5-10% процентов вверх вниз водить, если следить за этим никаких нервов не хватит. Зато в течение пару лет сократится инвестпрограмма и вырастет ЧП. Всё уже писали неоднократно, ну не будет тут ракеты в ближайшее время, зато на долгосрок замечательная бумага.

homa82, весной вроде бы обещали новую инвестпрограмму представить на ближайшие годы. Вот тогда и посмотрим на привлекательность, я не ожидаю кратных сокращений капексов после 2020.

Интересно, как долго её ещё будут лить сегодня? До тех пор, пока все заинтересованные лица не успеют прочитать отчет РСБУ?
Уже второй залив пошел.

Лыжник, Чем дольше будут читать, тем дольше будут сливать. По сухим цифрам везде немного хуже, чем в прошлом году.
По балансу — рост дебиторской задолженности в 7 раз, с 11 до 77 миллиардов. Практически вся прибыль от техприсоединения осела там. Плюс заставили реструктурировать долги МРСК. Долг понемногу растёт.
По финансовым результатам — падает всё — выручка, валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль. Даже если не смотреть на техприсоединение — падает рентабельность валовой прибыли по передаче энергии, с учётом повышения тарифов это вообще говоря странно. Управленческие расходы растут при падающей выручке.
По денежным потокам. Как и ожидал, с учётом выплачиваемых дивидендов получаем отрицательный денежный поток. Хорошо вырос операционный поток с 101 до 120 миллиардов, но тут же закопали его почти весь в инвестиции — 96 млрд против прошлогодних 57.

По дивидендам надеюсь будет как обещано. В целом отчёт не очень хороший.

Сергей, вы со своим шпингалетным заводом не в своей ветке малость поднадоели.

Мрск цп

Люди — помогите. Я на бирже относительно недавно. Начитался всего, всех ресурсов. Пишут что МРСК ЦП даст дивидендов 0.04 р на акцию за 2017й и возможно столько же за 2018й годы. Как я понял, цифры надо на 0.87 умножить. Все равно круче чем в банк я б отнес...8 коп меньше чем за 2 года минус 13%. Стоит брать бумагу вблизи 35 коп? Может она еще и вырасти? Посоветуйте…

Petya, после отчета большая вероятность, что вырастет — дивидендная доходность может быть посчитана достаточно точно, и явно будет больше доходности по депозитам. Но вкладываться на хаях по полной не очень правильно. Как вариант — сейчас подкупить на часть выделенных на эту бумагу денег и подождать отчёта. Если будет просадка — докупить на ней. Если нет — докупить перед самым отчётом. Риски есть везде.

???? Кто соизволит дать описание этим 2-ум столбцам

Тимофей Дмитриев, аргумент за — поступления Башкирии, заложенные в бюджет республики, не менее 5 млрд — это стабильные и достаточно высокие дивиденды. Аргумент против — Игорь Иванович.

Вышла годовая отчётность по РСБУ.
6,6 млрд чистая прибыль против 3,5 за 2016 и 8 млрд по результатам 3 квартала.
Почти 6 ярдов списали в 4 квартале.
По итогам года списания: 4,5 млрд — резерв по сомнительным долгам, 1,6 по судам, 1,5 от списания активов. Можно наверно было это спрогнозировать, по 2016 картина списаний достаточно похожая.
На беглый взгляд ничего особенно плохого не видно.

Не знаю как все, а я уже запутался, кто у кого что покупает :) Половина русского форбса в теме

Что за персонаж такой, Ливинский? То ратует за отмену дивидендов, то за повышение капитализации, то непрофильные активы давайте продавать, то футбольные клубы покупать. Деньги на футболистах собрались пилить?

Можно серьёзно не воспринимать, но впечатление такое, что Магнитский, тьфу, конечно же Галицкий, это следующий за Евтушенковым. Тенденция на огосударствление частных активов (и на последующую приватизацию уважаемым людям) сохраняется.

За префами с лета имеет смысл смотреть и набирать, по итогам 2018 высокая вероятность хороших дивов. По обычке в плане ДД пока совсем неясно.

Слушал сегодня по радио забавную версию. Что «рыбное» расследование Навального имеет целью не Приходько, а как раз подпортить репутацию Дерипаски в британских судах именно по этому делу.
Вполне правдоподобно, считаю. Ни раньше, ни после. Укладывается в моё понимание роли этого жуликоватого политика.

Вышел из Сетей и ФСК по 0,94 и 0,18, пока не жалею. По мне так тухляк с редкими отскоками пару раз в год. Дивами не завлечь))

websan, согласен

Александр Е, отлично торгуете, я не умею экстримум брать,, да и дно не получается ухватить… ковыряю в диапазоне не большом

Сергей, в смысле? Я не публикую сделки.

А кто-то может объяснить, почему при таких хороших новостях на бычем дне бумага падает?

sergeygaz, тут нет хороших новостей, которые несут краткосрочный позитив. Такой новостью могла бы стать новая дивидендная политика, но с ней тянут.

Вышел из Сетей и ФСК по 0,94 и 0,18, пока не жалею. По мне так тухляк с редкими отскоками пару раз в год. Дивами не завлечь))

websan, согласен

Дополнительный шар на чашу весов не покупать ФСК в надежде на кратный рост — не закончатся там стомиллиардные капексы в 2020м.
Россети — это этакий Газпром в масштабах страны. Всё время чё-то строит и внедряет, когда закончится — неизвестно. Но в отличие от Газпрома есть пара проблем. Убыточные дочки, с которыми вроде борются, но пока не очень. И Ливинский, который с точки зрения инвестора несёт полную ересь, но с точки зрения потребителя э/э (как физика, так и юрика) я его полностью понимаю. В том числе в плане отношения к дивидендам. Каждый рубль, заработанный энергетиками и выплаченный акционерам — это рубль, изъятый из нашей с вами отечественной экономики и в конечном счёте мы же сами его и платим.

Александр Е, В отличии от газпрома, ничего не экспортирует и почти вся деятельность регулируется

websan, это не в плюс доводы :) В экспорте ФСК участвует через долю в ИнтерРАО, а зарегулированность отрасли — это может как плюсом быть, так и минусом, могут тарифы резать по политическим причинам.

Дополнительный шар на чашу весов не покупать ФСК в надежде на кратный рост — не закончатся там стомиллиардные капексы в 2020м.
Россети — это этакий Газпром в масштабах страны. Всё время чё-то строит и внедряет, когда закончится — неизвестно. Но в отличие от Газпрома есть пара проблем. Убыточные дочки, с которыми вроде борются, но пока не очень. И Ливинский, который с точки зрения инвестора несёт полную ересь, но с точки зрения потребителя э/э (как физика, так и юрика) я его полностью понимаю. В том числе в плане отношения к дивидендам. Каждый рубль, заработанный энергетиками и выплаченный акционерам — это рубль, изъятый из нашей с вами отечественной экономики и в конечном счёте мы же сами его и платим.

Александр Е,

Иванченко Александр, Каждый рубль заработанный нефтяникам и выплаченный акционерам — это рубль изъятый из кармана водителей, Каждый рубль заработанный ритейлерами и выплаченный акционерам- это рубль изъятый из кармана покупателей...................

Иванченко Александр, можно и так посмотреть. Не стоит забывать, что энергетики — это практически везде монополисты.

В ЕЖО масса бесполезной и всем известной информации.
Конкретно здесь получилось выудить инфу о том, что производственные показатели улучшились (небольшой спад по сбыту э/э, но прирост по сбыту мощности, а там по условиям ДПМ должен быть хороший доход). Ждём выручку существенно больше 16 года.

Александр Е, а там не сказано почему такой провал в генерации по 4 кварталу?

Тимофей Мартынов, нету ничего. Может, тёплая зима сказалась. Может, производство где-то свернулось или свою генерацию запустили.

Дополнительный шар на чашу весов не покупать ФСК в надежде на кратный рост — не закончатся там стомиллиардные капексы в 2020м.
Россети — это этакий Газпром в масштабах страны. Всё время чё-то строит и внедряет, когда закончится — неизвестно. Но в отличие от Газпрома есть пара проблем. Убыточные дочки, с которыми вроде борются, но пока не очень. И Ливинский, который с точки зрения инвестора несёт полную ересь, но с точки зрения потребителя э/э (как физика, так и юрика) я его полностью понимаю. В том числе в плане отношения к дивидендам. Каждый рубль, заработанный энергетиками и выплаченный акционерам — это рубль, изъятый из нашей с вами отечественной экономики и в конечном счёте мы же сами его и платим.

В ЕЖО масса бесполезной и всем известной информации.
Конкретно здесь получилось выудить инфу о том, что производственные показатели улучшились (небольшой спад по сбыту э/э, но прирост по сбыту мощности, а там по условиям ДПМ должен быть хороший доход). Ждём выручку существенно больше 16 года.