Финансовая модель ГМК Норильский Никель обновлена по итогам отчётности МСФО за 2 квартал 2017 и производственных результатов за 3 квартал 2017 года. Целевая цена повышена с 7 620 до 11 291 рубля за акцию. 
https://specialsituations.net/model/?ticker=GMKN ...Читать далее

Финансовая модель Аэрофлота обновлена по итогам операционных результатов Компании за апрель 2017. Целевая цена повышена с 262 до 276 рублей за акцию.
На консолидированном уровне мы улучшили наши ожидания на 2017 год:
✓ Повышен прогноз по Выручке (554 млрд....Читать далее

На консолидированном уровне мы скорректировали наши ожидания на 2017 год:
✓ Снижен прогноз по Чистому процентному доходу (1 358,7 млрд. руб. против 1 436,8 млрд. руб.). Лист Отчёт о прибылях и убытках, строка 5.
✓ Снижен прогноз по расходам на создание резерва под обесценение (303,8 млрд....Читать далее

Финансовая модель обновлена по итогам отчётности по РПБУ на 01/03/2017. Целевая цена понижена с 297 до 296 рублей за акцию.
На консолидированном уровне мы скорректировали наши ожидания на 2017 год:
https://specialsituations.net/model/?ticker=SBER...Читать далее

Целевая цена повышена с 357 до 368 руб.
https://specialsituations.net/model/?ticker=ROSN

• Выручка незначительно превзошла наши ожидания (4 988 млрд руб против 4 964 млрд). Лист Выручка, строка 32.
• При этом себестоимость оказалась ниже ожиданий (4377 млрд против 4326 млрд)....Читать далее

Обновление финансовой модели по итогам МСФО 2016. Целевая цена снижена с 238 до 226 рублей.
https://specialsituations.net/model/?ticker=AFLT
✓ Чистая прибыль за 2016 год составила 38,8 млрд руб. Мы ожидали 43 млрд руб.
✓ Выручка от перевозок оказалась ниже ожиданий (434 млрд руб против 438 млрд руб) Лист «Выручка», строка 7...Читать далее

Обновление финансовой модели Сбербанка по итогам МСФО 2016. Целевая цена повышена с 256 до 297 руб за акцию.
https://specialsituations.net/model/?ticker=SBER
✓ Чистая прибыль за 2016 год превзошла наши ожидания (541,9 против 526,0 млрд) (Лист «Отчет о прибылях и убытках», строка 17)...Читать далее

Правлением ПАО «Газпром» планируется предложить совету директоров при формировании рекомендации по дивидендам за 2016 год сохранить размер дивидендов за 2016 год на уже достигнутом компанией уровне, в размере 186,8 млрд руб. (7 руб. 89 коп. на акцию)
В качестве расчетной базы для выплаты дивидендов используется показатель чистой прибыли «Газпрома», определенной по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной в соответствии с требованиями российского законодательства....Читать далее

Учитываем стоимость покупки доли:
Чистый долг на листе FCFF увеличиваем на 101 млрд. рублей (0,45+1,125 млрд. рублей),
Учитываем Прирост добычи:
Добычу с 2018 года увеличим на 8,8 млрд. м3 (Прирост годовой добычи газа Роснефти за счёт 30% в месторождении ЗОХР)  Лист Добыча газа, Ячейка J8....Читать далее

 Сбербанк России планирует направить на выплату дивидендов за 2016 год свыше 100 млрд рублей, или 20% от чистой прибыли за 2016 год, сообщил президент — председатель правления банка Герман Греф на встрече с президентом Владимиром Путиным.
https://specialsituations....Читать далее