Роснефть. Отчётность по МСФО 2016. Целевая цена повышена.

Целевая цена повышена с 357 до 368 руб.

https://specialsituations.net/model/?ticker=ROSN

Выручка незначительно превзошла наши ожидания (4 988 млрд руб против 4 964 млрд). Лист Выручка, строка 32.
При этом себестоимость оказалась ниже ожиданий (4377 млрд против 4326 млрд). Лист Операционные расходы, строка 14
Снижение себестоимости произошло, в основном, благодаря сокращению экспортных пошлин за счет снижения доли мазута в экспорте (657 млрд руб против 766 млрд руб.). Лист Операционные расходы, строка 12. Долю мазута в экспорте см на листе Налоги, строка 26
В результате, EBITDA Роснефти оказалась выше наших ожиданий на 175 млрд руб. Лист Финансовый результат, строка 14
Капитальные затраты также оказались выше наших ожиданий (733 млрд руб против 671 млрд). Лист CapEx, амортизация, ОК, долг, строка 4.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Роснефть финансовая модель целевая цена МСФО 2016

Special Situations

Санкт-Петербург

1 445

с 26 января 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО МФК Мани Мен подтвержен ruBBB-, ООО СтанкоМашСтрой понижен BB-(RU), ООО Антерра понижен C|ru|)

🟢ООО Татнефтехим АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО Татнефтехим на уровне BB+(RU), прогноз «Стабильный» ООО Татнефтехим производит на базе собственной производственной...

Иволга Капитал

09:00

Самая волатильная и стабильная акции недели

Индекс МосБиржи закрывает волатильную неделю по нулям. Есть отличившиеся бумаги — в МКБ экстремальная турбулентность, а для БТС-Золото (ЮГК) есть защитный фактор. Оценим их кейсы. Индекс...

БКС Мир инвестиций

21.08.2026

Очередная волна дефолтов захлестнула рынок ВДО. Итоги недели

Индекс RGBI торгуется вблизи отметки в 113,55 пунктов, демонстрируя коррекцию порядка 0,6% по итогам недели Инфляция и ОФЗ Новые данные Росстата подтверждают сохранение...

Финам Брокер

21.08.2026

Итоги вчерашнего звонка с аналитиками Mozgovik Research

Ниже — ранжированный конспект именно высказанных на встрече мнений. Текст сгенирирован нейронкой на основании транскрипта нашей встречи👍 - Цифры, прогнозы и оценки сохранены в том виде, в каком...