На 6 лет — это новая вводная.
При текущей цене дивидендная доходность уже = 14%, справедливая цена Транснефти даже при таком налоге и решении ощутимо выше текущих (по моим расчетам, на уровне 1 400), при этом брать пока не хочу, Сбер все еще дешевле и дает больше....Читать далее

👀 Друзья, рынок снова ниже 2 600. Давайте посмотрим на динамику интересных активов. 
 1️⃣ Фундаментально слабые (или ослабленные, как в случае с Ростелекомом) компании идут вниз гораздо быстрее рынка.
Рынок всего -0,3%
📉Сегежа = 1,47 (-8,8%)...Читать далее

Инвесторы судя по графику в моменте считают влияние дополнительной эмиссии Сегежи по цене 1,8 на сумму в 101 млрд руб. на справедливую цену акций компании. 
Акции падают на 14%, но по моим оценкам, это не предел. 
👀 EV при цене 1,7 руб. за акцию = 165 млрд руб....Читать далее

⚠️ Прибыль МТС снизилась до минимума за всю историю на фоне роста процентных расходов!
База от меня по МТС была тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1071 
Пост от 12 июля, предупреждал как мог, что результаты плохие и есть риск в снижении будущих дивидендов....Читать далее

🟢 Посмотрел отчет Европлана — понравился. 
Да, прибыль всего 2,5 млрд руб. по итогам 3-го квартала (в прошлом году 3,6 млрд руб.)
При этом, инвест кейс в деталях: 
— резервирование составляет 2,5 млрд руб. за 3 кв. или 37,7% от чистого процентного дохода; с 2017 по 2021 норма была до 5%....Читать далее

М-да. Если судить по динамике и объемам, рынок верит в 40% налог на прибыль Транснефти. Акции снизились на 13% за 2 дня.
На уровне 1 330 руб., где акции были до решения, в цене был дивиденд 14,3%.
Чтобы получить дивиденд 14%+ после повышения налогов, акции должны стоить около 1 050 руб....Читать далее

Друзья, и теперь хорошие новости!
3 недели назад для вас собирал подборку вкладов. Ситуация быстро меняется, банки ЕЩЕ повысили ставки, поэтому актуализирую для вас подборку. 
Лучшие ставки на рынке на первый вклад дают Финуслуги, сам использую платформу от Мосбиржи и слежу тут....Читать далее

В посте утром я написал, что решение по повышению налога на прибыль не повлияет на дивиденды компании за 2024 год. Возможно, повлияет!
⚠️ Худший сценарий выглядит так: ставка налога повышается до 40%, решение пропихивают в этом году. По итогу у Транснефти происходит переоценка отложенных налоговых обязательств не с 20% до 25%, а с 20% до 40%....Читать далее

Плохие новости от Минфина с утра. Минфин планирует увеличить ставку налога на прибыль для «Транснефти» до 40% с 2025 года, РБК сообщил, что у них есть документы от Правительства. Речь идет о 2025 годе.
Через повышенные дивиденды забрать кубышку не получилось, решили через повышенные налоги....Читать далее