✔️ Ставка -0,5%
✔️ Среднесрочный прогноз по ставке хороший
✔️ ЦБ дает сигналы о снижении на следующих заседаниях
✔️ На следующей неделе переговоры
✔️ Компании из портфеля отчитываются хорошо (Сбер, Лента)
Как результат, стратегии автоследования обновили исторические максимумы, с чем и поздравляю тех, кто подписан 🤝 ...Читать далее

🔥 ЦБ снизил процентную ставку до 15,5% (и это на фоне высокой инфляции января!). 
Хорошие новости для рынка и для банковского сектора особенно. 
Также ЦБ скорректировал прогноз по средней ставке на 2026 год: было 13-15%, стало 13,5-14,5%. 
💬В прогнозе есть ремарка: с учетом того, что с 1 января по 15 февраля 2026 года средняя ключевая ставка равна 16,0%, с 16 февраля до конца 2026 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 13,1–14,3%....Читать далее

Перед IPO в ЮГК говорили, что в 2026 за счет запуска новых мощностей, выйдут на объем производства в 24 тонны (последовательно — соответственно в 2025 году должно было быть около 18 тонн). 
В прошлом году среднесрочный прогноз снизили до 18 тонн в год....Читать далее

Новатэк отчитался о снижении прибыли. Разбираю отчет и прогнозирую дивиденды компании. 
❌ ✔️Чистая прибыль 2025 (нормализованная) = 507,5 млрд руб. (-8,3% г/г)
В отчете мы видим прибыль 206,5 млрд руб. + Новатэк сообщает о разовых неденежных списаниях на 301 млрд руб....Читать далее

Друзья, раз в месяц я публично рассказываю о результатах инвестиций: 
smart-lab.ru/blog/1260157.php
За январь прирост капитала на рынке акций составил 3,1% (что выше индекса полной доходности на 1,1%). За первые 12 дней февраля ситуация стала еще лучше — портфель растет +4,3% (что на 3% сильнее индекса Мосбиржи с дивидендами)....Читать далее

Только что отчитался Диасофт. Тут дела хуже, чем в Аренадате: t.me/Vlad_pro_dengi/2144
— Выручка 9М2025 = 8,2 млрд руб. (+1,2%) 
— EBITDA 9М2025 = 2,6 млрд руб. (-16,1%)
— EBITDAC 9М2025 = 1,6 млрд руб.
— Чистая прибыль = 2 млрд руб....Читать далее

Доброе утро )
Аренадата +15%. Поздравляю тех, кто заработал. Вчера покупал сразу по 106 после отчета и публично написал об этом 🤝
Обновил модель и справедливую цену по Аренадате в таблице потенциалов. 
P.S. Выше 125 (8 P/NIC 2026) при моей консервативной модели уже не так интересно к покупке....Читать далее

📈 Написал обзор и купил акции сразу после выхода отчета: t.me/Vlad_pro_dengi/2144
Если до отчета могли покупать инсайдеры, то когда мы узнали цифры, покупать стало безопаснее. 
Переоценка справедлива. Действительно в моменте выглядит недорого + понятные драйверы впереди....Читать далее

☄️ Норникель отчитался за 2025 год и, скорее всего, вернется к дивидендам. 
Если выплатят 75% от FCF, то доходность составит 3,6%. 
Пока негусто, при этом, 5 руб. из 5,8 заработали во 2-м полугодии. 
Первое полугодие 2026 будет сильнее за счет более высоких цен на металлы....Читать далее

❗️Выручка выросла более, чем на 40% в 2025 году (гайденс компании был +20-30%, мои ожидания по выручке +14%).
Мои ожидания строились на том, что за 9М 2025 выручка Аренадаты упала на 45%. Скорее всего, это был эффект высокой базы прошлого года (когда цель была сдвинуть выручку на 1 пол....Читать далее