Алексей Бачеров
Алексей Бачеров личный блог
09 января 2024, 15:25

Мои инвестиционные итоги за 2023 год

Уже по традиции я публикую результаты инвестиций своего основного портфеля. Стратегия данного портфеля лежит в основе всех портфельных стратегий, которыми я управляю в УК ФБ Август, автоследованиях COMON FINAM, ТИНЬКОФФ, РИКОМ-ТРАСТ, а также в портфелях своих VIP клиентов (о разницах я уже не раз писал и говорил в своих интервью, поэтому повторяться здесь не буду).

В этом году мой портфель вырос на 26,5% при таргетируемых 20%. Волатильность составила только 9,2%. Таким образом коэффициент ШАРПА (считая от безрисковой ставки на начало 2023 года 7,25%) получился равным 2,1, что очень хорошо для портфельных стратегий (напомню, что для классических пассивных стратегий он обычно равен 0,6, для портфельных стратегий генерирующих альфу — 0,8).

Мои инвестиционные итоги за 2023 год
Мои инвестиционные итоги за 2023 год
Мои инвестиционные итоги за 2023 год

Доходность инвестиций за всё время существования моего основного портфеля составляет 15,6% годовых (с 2005-03-31).

Вы знаете, что я не сторонник простых сравнений с бенчмарками, так как подобные сравнения имеют массу недостатков, о чем я писал в своей статье «Бенчмарк. Поговорим о недостатках сравнений». К тому же я сам использую немного иную идею — я считаю свой бенчмарк на следующий год. Таким образом мои бенчмарки могут отличаться от года к года, и зависят они от разных факторов. Но здесь я всё-таки приведу сравнение поведения своего портфеля с MCFTR, BM_CLASSIC_RUS_MP (MCFTR / RGBITR — 50/50) и RGBITR. В этом году и следующем я сознательно опущу сравнение с бенчмарками на иностранные акции, так как сам в 2023 году я отказался от инвестиций в иностранные активы и не буду это делать в 2024 из-за нежелание нести не инвестиционные риски.
Мои инвестиционные итоги за 2023 год
Мои инвестиционные итоги за 2023 год
Мои инвестиционные итоги за 2023 год
Сейчас структура моего портфеля выглядит как показано на круговых диаграммах. Тот кто следит за моими публикациями, увидит, что она соответствует бенчмарку, который я рассчитал в конце 2023 года. Пожалуй это самое интересное отличие 2024. Обычно я формировал портфель в течении января — февраля подводя его к своему бенчмарку, а в этом году решил пойти другим путём — сформировать в самом начале, а потом в течении года уже смещать доли или хеджировать отдельные части своего портфеля. Как выглядел мой портфель на начало 2023 можно прочесть в «Мои инвестиционные итоги за 2022 год».
Мои инвестиционные итоги за 2023 год
Мои инвестиционные итоги за 2023 год
Всем удачных инвестиций в 2024 году! Уверен он будет интересным и насыщенны разными событиями. Самые свежие мысли по своему портфелю, я как обычно буду публиковать на своём закрытом канале ABTRUSTOPSEC, но и публично буду делиться некоторыми соображениями как на своих ресурсах, так и в передачах и интервью, на которые меня надеюсь будут приглашать.

3 Комментария
  • Похоже, это реклама, себя любимого....
  • ves2010
    09 января 2024, 15:51
    хороший результат… 1500% в рублях с учетом 450% инфляции за указаный срок… 330% профита за 17 лет… это с учетом реинвестирования 13% в год… примерно 2.5-3 ставки в банке

  • Ветерок
    09 января 2024, 16:22
    Я так и не понял, скока накотлетил?
    3 года сидел в SBMX, в 23 году переложился в дивфишки, с пополнениями +136% загод

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн