индикаторы противоположного мнения (contrarian indicators, а именно индекс волатильности VIX и притоки бабок на фонду) говорят о вероятном максимуме рынка акций США
Притоки на фонду максимальные за 10 лет (+$8,9 млрд — макс с марта 2000)
VIX минимальный c 2007 года
гигантские оттоки с рынка обычно хороший индикатор для покупки
Когда VIX на лое (линия поддержки), продолжение ралли практически невозможно
Qwerty, ты чего это спросонок? там было «хайль»… и они были нацисты… хай по-английски еще бывает «привет»… по-украински «пусть»…
… короче, шортнафсе)))
Мне все таки кажется, что продолжение ралли возможно, но для этого на рынок должно попасть огромное количество новых денег (вопрос — откуда они возьмутся? Возможно из облигаций?)
Но и второй момент — далее рынок уже будет переходить в состоние пузырька
Тимофей Мартынов, что значит далее будет переходить в пузырь?!
Ты в течение последнего месяца только и пишешь, что пузырь раздут, нас ждет делеверидж И так далее итп.
А сейчас говоришь что далее будет переходить в пузырь…
Ты для проформы все это пишешь или действительно пытаешься вникнуть с претензией на то, что типа уже вник?
Тимофей Мартынов, кроме перетока из бондов, аптренд возможен на деньгах QE и даже на депозитах.
Объёмы на фондовых рынках падают (то есть в среднем бабла всё меньше). Как только объёмы перестанут сокращаться, это будет хороший сигнал на многолетний аптренд. Тогда поддержка по VIX'у пойдёт лесом. Но сейчас так и подмывает ловить хай на шорты =)
Тимофей Мартынов, я понимаю что ты вероятно привык зарабатывать на резких движах, но почему рынок должен себя вести именно так?
денег в системе много, роботов тоже, которые стремятся заработать на любых неэффективностях тем самым их сглаживая )
Это сдуваются пузыри быстро, а надуваться они могут годами, а то и десятилетиями…
ЩАс когда бабла навалом и оно дешёвое, ни один крупный идиот не будет шортить ФРС.
а мелких будут просто методично рвать и на их мясе поддерживать дальнейший ползучий рос.
Если ФРС нужна инфляцию, рано или поздно они её таки получат )
всё ИМХО…
ну и в пользу хая еще money.cnn.com/data/fear-and-greed/ мега жадность
так что я так же смотрю вниз! а где смотрят притоки оттоки на рынок? как этот индикатор называется?
Тимофей, спасибо за труд. Не для того чтобы поспорить, но просто выскажу одно сомнение (на самом деле я скорее за твой же вывод, что мы наблюдаем хай).
Короче вот мои сомнения:
По виксу видно, что в 2003-2007 гг рынок рос и и при более низком виксе…
По потокам — заметь принципиальную разницу между пиками. Те пики которые были предвестниками спада — следовали за постоянными притоками денег, потом тот самый пик притока денег и как результат — спад рынка. В это году приток был после долгого оттока. В этом есть разница… так как деньги долго консервировались, уже все брокеры устали от такого оттока (сам работал в крупном инвестбанке). Поэтому как ты и сам и замечаешь в более позднем комменте, еще могут быть притоки из облигов…
Тимофей Мартынов, появилось время свободное в воскресенье, глянул смарт-лаб. Там на главной сплошь посты Тимофея Мартынова. Кризис на смарт-лабе с достойными авторами или кризис у Тимофея после ухода с РБК?!
Низкий викс означает только низкую цену страховки портфеля, а это всегда положительный фактор. У вас косты снижаются на что-то, вы это что-то будете покупать.
Попытка спорить с виксом заканчивается плохо. Он всегда может упасть еще в два раза.
сам по себе максимум или минимум ничего не значит, нужно чтобы разворот начался, а так может из консолидации прорыв пойти спокойно, и американцы могут ползти вверх и без «ралли», а викс будет топтатся на месте при этом
Кроме викса для полноты картинки неплохо бы посмотреть и на другие индикаторы настроений. Зашкаливший индекс страха/жадности CNN выше уже упоминали, но есть и другие отличившиеся (я пару дней назад делал у себя обзорчик).
Есть существенное отличие. Рост на фондовом рынке коррелирует с yeald трежерей. Рост с марта 2009 года был вместе с ростом доходности трежерей, рост в 2011 году так же сопровождался доходностей трежерей. А вот рост рынка в 2012 году НЕ сопровождался ростом доходности трежерей. Он был гораздо слабее как в процентном отношении так и рекордно низким по объемам. Отсюда вывод — в 2012 году деньги не пошли в рынок акций с рынка облигаций. Smatr money остались припаркованы в трежерях, как их не пытались выдворить оттуда. Не верят они в долгосрочный рост. Вывод — рост в 2012 году был анемичный с минимальными объемами потому что деньги не пришли с рынка облигаций.
на мой взгляд автор слишком переоценивает значение VIX (или не совсем понимает что он показывает) Во всяком случае за 5 лет наблюдений за VIX внутри дня могу констатировать, что за последние годы он стал показывать значительно меньшие внутридневные уровни
pattern, pattern, а показывает он в первую очередь волатильность а не «оттоки и притоки » денежных потоков. И главное, заметьте, что пропорциональной зависимости между волатильностью о обьемами на маркете нет
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSMC)
Shares Outstanding as of 9/30/2024 Common Shares: 25,933,000,000 shares
investor.tsmc.com/english/fundamentals
Капитализация на 17.10....
сургут дивы 20 % заплатил еще и полетел див гэп закрывать, таким образом преф опережает 99% акций на бирже не говоря уже об индексе… валюта сейчас нужна послабее ну и сургут будет лучше рынка, эту бум...
Тимур, причём тут Сбер и Алроса. Это разные секторы бизнеса и разные компании по размеру капитала.
Не имеет значения номинал — важно, сколько можешь купить.
Ну вот например ТГК-1 с номи...
… короче, шортнафсе)))
Но и второй момент — далее рынок уже будет переходить в состоние пузырька
Ты в течение последнего месяца только и пишешь, что пузырь раздут, нас ждет делеверидж И так далее итп.
А сейчас говоришь что далее будет переходить в пузырь…
Ты для проформы все это пишешь или действительно пытаешься вникнуть с претензией на то, что типа уже вник?
есть признаки пузыря в трежерях
вы очевидно неправильно меня поняли
Мои извинения в таком случае
Объёмы на фондовых рынках падают (то есть в среднем бабла всё меньше). Как только объёмы перестанут сокращаться, это будет хороший сигнал на многолетний аптренд. Тогда поддержка по VIX'у пойдёт лесом. Но сейчас так и подмывает ловить хай на шорты =)
денег в системе много, роботов тоже, которые стремятся заработать на любых неэффективностях тем самым их сглаживая )
Это сдуваются пузыри быстро, а надуваться они могут годами, а то и десятилетиями…
ЩАс когда бабла навалом и оно дешёвое, ни один крупный идиот не будет шортить ФРС.
а мелких будут просто методично рвать и на их мясе поддерживать дальнейший ползучий рос.
Если ФРС нужна инфляцию, рано или поздно они её таки получат )
всё ИМХО…
так что я так же смотрю вниз! а где смотрят притоки оттоки на рынок? как этот индикатор называется?
Короче вот мои сомнения:
По виксу видно, что в 2003-2007 гг рынок рос и и при более низком виксе…
По потокам — заметь принципиальную разницу между пиками. Те пики которые были предвестниками спада — следовали за постоянными притоками денег, потом тот самый пик притока денег и как результат — спад рынка. В это году приток был после долгого оттока. В этом есть разница… так как деньги долго консервировались, уже все брокеры устали от такого оттока (сам работал в крупном инвестбанке). Поэтому как ты и сам и замечаешь в более позднем комменте, еще могут быть притоки из облигов…
Хотя, как всегда ничего не известно))
согласен, вы заметили интересное отличие.
Попытка спорить с виксом заканчивается плохо. Он всегда может упасть еще в два раза.