Опыты с опционами (SBRF-3.13 Long Strangle)

Продолжаю осваивать опционы. После Long Call очередь за Long Strangle. То, что получилось, выглядит немного странно. Идея: рынок, наконец, определится с направлением (скорее вверх, чем вниз) и сильно переместится за текущие, какие бы они ни были, уровни сопротивления и поддержки. Проще говоря, сбер жду или больше 106 или меньше 91.

frts опционы сбер

Жадный Яша

Москва

1 752

с 10 июля 2012

18 Комментариев

agmalov
09 января 2013, 11:33
может продать края стоит, чтоб вилку сузить
0
- Жадный Яша
  09 января 2013, 11:50
  agmalov, я как раз тоже подумал, чтоб сузить точки безубытка
  0
Ra_Ivanych
09 января 2013, 11:36
а почему думаете, что «рынок, наконец, определится с направлением»?
покупать опционы в расчёте на движение — неблагодарное деяние. тем более в две стороны. лучше уж, если считаете, что грядёт сильный движ, определить критерии этого движа, и, в момент отработки этих критериев, брать определённое направление. к тому же, брать лучше то, в чём как можно меньше временной стоимости. а то может получится так, что у вас ведь связки мартовские… и например до февраля мы протолкаемся на этих уровнях, в феврале уйдём повыше, а к марту скатимся опять сюда. и сгорят и колы и путы.
+2
- Александр (Maklay)
  09 января 2013, 11:58
  Ra_Ivanych, у самого какие идеи по опцам?
  0
  - Ra_Ivanych
    09 января 2013, 13:02
    Александр (Maklay), есть кое-какие, но до январской экспы во вторник рано об этом… по моим прикидкам, развитие действий в период 15-18 января будет определяющим. если корректоз вниз начнётся, значит явно сценарий «январь 2008» будем отрисовывать, от этого буду отталкиваться… а если нет, значит нет, всё по-другому надо будет планировать. поглядим…
    +1
    - Александр (Maklay)
      09 января 2013, 15:49
      Ra_Ivanych, я тоже думаю до январской экспы лучше не дергаться, весь год впереди.
      0
- Жадный Яша
  09 января 2013, 12:02
  Ra_Ivanych, в вашем сценарии было бы выгодно продавать опционы, а не покупать. Я же пытаюсь сделать ставку на формирование тренда.
  0
  - Ra_Ivanych
    09 января 2013, 12:50
    Bocman, не не не…
    я как раз про формирование тренда и говорю. тренд в две стороны не покупается.
    
    однако даже если вы делаете такую ставку (хотя я не понял, почему делаете именно на это), всё равно ПРОСТО покупать опцы не имеет смысла, даже одного направления с трендом.
    
    наоборот, кое-какой профит можно в этом случае обеспечить, покупая синтетику для работы в условиях этого тренда. например, на растущем образовавшемся тренде покупать именно ПУТЫ (а не колы!), и лонговать фьючи, и потом работать этими лонгами под путами, отбивая премию пута. только так, и это Биг-мак))) ничего более простого опционное человечество ещё не придумало и не придумает. более сложное есть, да… но просто покупать опцы, в расчёте на то, что они там на тренде «сыграют» — это никто так не делает, опционы для другого совсем существуют… а уж тем более как у вас в две стороны…
    +3
    - Жадный Яша
      09 января 2013, 13:20
      Ra_Ivanych, блин, придется пересмотреть то что я натворил) спасибо!
      0
      - Urets
        09 января 2013, 23:56
        Bocman, взял бы простой спред, ну или ратио непропорциональный наконец. У этих стратегий ГО сопоставимо с купленным стрэнглом, и «трэндовость» как раз просматривается!
        0
    - Александр (Maklay)
      09 января 2013, 15:48
      Ra_Ivanych, грубо говоря нейтралить по дельте:)
      0
demigivan
09 января 2013, 11:48
Точка безубытка плохая. Временная стоимость все съест.
0
- Жадный Яша
  09 января 2013, 12:05
  demigivan, можно узнать подробнее?
  0
  - demigivan
    09 января 2013, 19:28
    Bocman,
    Точки безубытка в 92 и в 107 (примерно). Даже если сбер и дернут в какую то сторону, до точки безубытка цена может не успеть дойти (боковик) и позиция сгорит на экспирации. Лучше все таки купить одну сторону и продать другую (ну или просто купить).
    0
Akimych
09 января 2013, 19:19
«до январской экспы лучше не дергаться»
Абсолютно не согласен. Возможно слишком рискованно, но вчера продал стренгл Пут155-Кол 160 ближней серии. Согласен слишком узкий стренгл, но шире там уже денег нет. Согласен огромная гамма и риск от движения базы, но все компенсируется большой тетой. Второй день как на иголках, в случае движения буду тушить опасную ногу, добавляя опцики с противоположной стороны. Кто не рискует, тот не пьет сами знаете что!
+1
- Гусев Михаил(debtUM)
  09 января 2013, 19:41
  Akimych, перед экспирой всегда так, как на иголках )
  движ любят посл. время в последние дни.
  Осталось 3 дня, посмотрим…
  я тоже в проданном стренгле но больше страйком, в любом случае ребалансом как-нить думаю выкручусь.
  +1
Akimych
09 января 2013, 20:09
Гусев Михаил(debtUM)
Да, движения опасаюсь. Но у меня в запасе, кроме чисто опционных приемов, настроенный скальперский привод, я при сильном движении могу фьючем мгновенно выправить любую ситуацию. Но пока тишина и льется хорошо!
+1
- Urets
  09 января 2013, 23:54
  Akimych, без привода действительно узкие стрэнглы продавать опасно на неопределенности! Поддерживаю!
  0